Tăng trưởng vốn là gì?
Tăng trưởng vốn, hay tăng giá vốn, là sự gia tăng giá trị của một tài sản hoặc đầu tư theo thời gian. Tăng trưởng vốn được đo bằng chênh lệch giữa giá trị hiện tại hoặc giá trị thị trường của tài sản hoặc khoản đầu tư và giá mua hoặc giá trị của tài sản hoặc khoản đầu tư tại thời điểm mua.
Giải thích về tăng trưởng vốn
Mức độ tăng trưởng vốn thuận lợi phụ thuộc vào nhà đầu tư tham gia và mục tiêu đầu tư. Mục tiêu đầu tư khác nhau giữa các nhà đầu tư, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của họ. Các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp có khả năng tìm kiếm thu nhập, trong khi các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao có khả năng tìm kiếm tăng trưởng vốn.
Mục tiêu đầu tư tăng trưởng vốn có thể được phân loại thành tăng trưởng vừa phải và tăng trưởng cao. Một nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng vốn vừa phải có thể đầu tư vào cổ phiếu của các công ty ổn định như cổ phiếu blue-chip. Mặt khác, một nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng vốn cao có thể đầu tư vào các khoản đầu tư hoặc cổ phiếu tăng trưởng đầu cơ nhiều hơn. Cổ phiếu tăng trưởng thường là các công ty có ít lợi nhuận hoặc lịch sử thu nhập mang lại lời hứa về sự tăng trưởng cao trong tương lai.
Vốn chủ sở hữu và bất động sản
Vốn chủ sở hữu và bất động sản là hai trong số các khoản đầu tư phổ biến nhất được sử dụng để tăng trưởng vốn. Trong khi các loại tài sản này có thể có các thành phần thu nhập, cổ phiếu của cổ phiếu thông qua cổ tức và bất động sản thông qua thu nhập cho thuê, các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư tăng trưởng vốn thường tìm kiếm sự tăng giá.
Đa dạng hóa
Một chiến lược điển hình cho các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng vốn là phân bổ các khoản đầu tư khác nhau trong một danh mục đầu tư sao cho đa dạng. Đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư đang lan truyền các khoản đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu và trái phiếu.
Việc phân bổ tài sản sẽ được xác định bởi các yếu tố khác nhau như mục tiêu của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và chân trời đầu tư. Ví dụ, các nhà đầu tư ở độ tuổi hai mươi có thể sẽ chọn nhiều công ty hoặc công ty tăng trưởng hơn trong danh mục đầu tư của họ vì họ có một khoảng thời gian dài. Mặt khác, các nhà đầu tư gần nghỉ hưu có thể lựa chọn nhiều trái phiếu hơn so với vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của họ để tạo ra sự tăng trưởng với ít rủi ro hơn.
Các mục tiêu đầu tư và các yếu tố rủi ro cũng sẽ quyết định phân bổ vốn chủ sở hữu giữa đầu tư tăng trưởng vốn vừa phải và đầu tư tăng trưởng vốn cao. Mỗi danh mục đầu tư là khác nhau, và định nghĩa rủi ro của mỗi nhà đầu tư là chủ quan.
Chìa khóa chính
- Tăng trưởng vốn, hay tăng giá vốn, là sự gia tăng giá trị của tài sản hoặc đầu tư theo thời gian. Tăng trưởng tài chính được đo bằng chênh lệch giữa giá trị thị trường hiện tại của khoản đầu tư và giá mua. Đầu tư tăng trưởng khác nhau tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cho mỗi nhà đầu tư tham gia.
Các loại hình đầu tư tăng trưởng vốn
Dưới đây là một số khoản đầu tư phổ biến có thể được sử dụng trong chiến lược tăng trưởng vốn.
Kinh phí
Các quỹ giao dịch trao đổi hoặc quỹ ETF và quỹ tương hỗ là các quỹ chứa một rổ chứng khoán bao gồm cổ phiếu hoặc trái phiếu giúp nhà đầu tư phân tán rủi ro hoặc nhắm mục tiêu vào một lĩnh vực cụ thể. Có các quỹ và quỹ đầu tư phản ánh S & P 500 (đa dạng) và các quỹ chỉ chứa cổ phiếu ngân hàng (cụ thể theo ngành).
Vốn chủ sở hữu
Các cổ phiếu tăng trưởng cao có thể bao gồm các công ty công nghệ và công nghệ sinh học vì họ thường có thể đánh giá cao đáng kể theo thời gian. Tuy nhiên, có nhiều rủi ro hơn liên quan đến các loại cổ phiếu này vì một số trong số chúng phải có lãi. Ngoài ra, không phải tất cả các cổ phiếu công nghệ có thể là cổ phiếu tăng trưởng. Ví dụ, một số người có thể cho rằng Tập đoàn Microsoft (MSFT) là một công ty được thành lập tốt, tạo ra lợi nhuận an toàn và ổn định.
Cổ phiếu của các công ty có triển vọng tăng trưởng vốn tốt nhất thường không trả cổ tức. Cổ tức là các khoản thanh toán cho các cổ đông như một phần thưởng cho việc sở hữu cổ phần trong công ty. Cổ tức được trả từ thu nhập giữ lại của một công ty, đây là tài khoản tiết kiệm của lợi nhuận tích lũy qua các năm. Do đó, các công ty trả cổ tức có xu hướng được thành lập tốt, các tập đoàn có lợi nhuận cao.
Các công ty không trả cổ tức sẽ quan tâm nhiều hơn đến việc tạo ra lợi nhuận cao hơn trong tương lai. Các công ty tập trung vào tăng trưởng này tái đầu tư lợi nhuận của họ để tài trợ cho nghiên cứu và phát triển hoặc để mở rộng hoạt động hoặc cơ sở hạ tầng.
Trái phiếu
Trái phiếu như Kho bạc Hoa Kỳ do Bộ Tài chính phát hành được coi là khoản đầu tư không rủi ro. Tuy nhiên, họ có xu hướng kém hiệu quả khi tăng trưởng vốn. Trái phiếu thường được sử dụng cho thu nhập vì hầu hết trong số họ trả lãi suất cố định cho trái chủ.
REITs
Các nhà đầu tư thích ý tưởng đầu tư vào ngành bất động sản nhưng không muốn sở hữu bất động sản có thể đầu tư vào quỹ tín thác thu nhập bất động sản (REITs). REIT là các quỹ có danh mục tài sản bất động sản thương mại, có thể bao gồm trung tâm thương mại, khu chung cư, khách sạn, tòa nhà văn phòng và nhà kho. REITs cung cấp các khoản thanh toán cho các nhà đầu tư khi họ phân phối thu nhập cho thuê nhận được từ các tài sản.
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, chiến lược tăng trưởng vốn có thể liên quan đến việc phân chia thuế và các khoản nợ cho Dịch vụ Doanh thu Nội bộ. Vui lòng tham khảo ý kiến cố vấn thuế cho tình hình tài chính cụ thể của bạn.
Ví dụ thực tế về tăng trưởng vốn
Giả sử một nhà đầu tư muốn có một chiến lược tăng trưởng vốn tích cực và sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để đạt được lợi nhuận cao hơn. Một cá nhân đầu tư vào danh mục đầu tư này có thể có một khoảng thời gian từ 20 năm trở lên.
Dưới đây là các quỹ khác nhau và tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền đầu tư sẽ được phân bổ cho từng quỹ.
40% cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Vanguard Small-Cap ETF (VB), theo dõi CRSP US Small Cap Index chọn các cổ phiếu được coi là nhỏ hơn và rủi ro hơn nhưng có tiềm năng tăng trưởng cao. Quỹ có xu hướng nắm giữ cổ phiếu công nghệ và công nghiệp.
20% thị trường mới nổi
Quỹ đầu tư thị trường mới nổi Vanguard FTSE (VWO) đầu tư vào cổ phiếu của các công ty đặt tại các thị trường mới nổi như Brazil, Đài Loan, Nam Phi và Trung Quốc. Các quỹ thị trường mới nổi như VWO có xu hướng rủi ro thua lỗ cao với tiềm năng nhận phần thưởng cao.
20% cổ phiếu công ty lớn
Vanguard Large-Cap ETF (VV) đầu tư vào các công ty lớn, ổn định như Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation và Visa Inc. Quỹ cung cấp quyền truy cập vào một nhóm cổ phiếu đa dạng từ các công ty lớn của Mỹ.
10% trái phiếu
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào nhiều trái phiếu cấp đầu tư trên khắp Hoa Kỳ Quỹ này mang lại thu nhập và tăng trưởng vốn rất thấp thông qua việc tăng giá cổ phiếu. Tuy nhiên, nó có thể giúp tăng lợi nhuận trong danh mục đầu tư trong các thị trường hỗn loạn bằng cách thêm một dòng thu nhập ổn định.
Lấy danh mục đầu tư trên làm ví dụ, tăng trưởng vốn có thể đạt được bằng các quỹ tương hỗ, quỹ ETF hoặc chứng khoán riêng lẻ. Ngoài ra, tỷ lệ phần trăm được phân bổ cho từng quỹ có thể được thay đổi theo nhu cầu và khả năng chấp nhận rủi ro của từng nhà đầu tư. Ví dụ, một nhà đầu tư gần nghỉ hưu có thể chọn tỷ lệ cao hơn trong quỹ trái phiếu hoặc quỹ công ty lớn và phân bổ nhỏ hơn hoặc không có trong quỹ thị trường mới nổi.
Ví dụ trên không phải là lời khuyên đầu tư và không có nghĩa là không phải là một khuyến nghị của các quỹ này. Ví dụ được thiết kế để cho thấy sự linh hoạt có sẵn cho các nhà đầu tư trong việc tạo ra một chiến lược tăng trưởng vốn.
