Một sự hiểu biết mạnh mẽ về các quy tắc và phương pháp điều trị kế toán là xương sống của phân tích tài chính chất lượng. Cho dù bạn là nhà phân tích thành lập tại một ngân hàng đầu tư lớn, làm việc trong nhóm tư vấn tài chính doanh nghiệp, chỉ mới bắt đầu trong ngành tài chính hoặc vẫn học những điều cơ bản ở trường, hiểu cách các công ty giải quyết các khoản đầu tư, nợ phải trả và các vị trí khác như vậy là chìa khóa trong việc xác định giá trị và triển vọng tương lai của bất kỳ doanh nghiệp nào., chúng tôi sẽ kiểm tra các danh mục đầu tư xen kẽ khác nhau và cách hạch toán chúng trên báo cáo tài chính.
Hướng dẫn: Giới thiệu về Kế toán
Đầu tư liên kết được thực hiện khi các công ty đầu tư vào vốn chủ sở hữu hoặc nợ của các công ty khác. Những lý do đằng sau lý do tại sao một công ty sẽ đầu tư vào một công ty khác là rất nhiều nhưng có thể bao gồm mong muốn được tiếp cận thị trường khác, tăng cơ sở tài sản, có được lợi thế cạnh tranh hoặc đơn giản là tăng lợi nhuận thông qua sở hữu (hoặc chủ nợ) trong một công ty khác. Các khoản đầu tư liên kết thường được phân loại tùy thuộc vào tỷ lệ sở hữu hoặc quyền kiểm soát bỏ phiếu mà công ty đầu tư (nhà đầu tư) đảm nhận trong công ty mục tiêu (nhà đầu tư). Do đó, các khoản đầu tư như vậy thường được phân loại theo GAAP theo ba loại: đầu tư vào tài sản tài chính, đầu tư vào công ty liên kết và kết hợp kinh doanh.
Đầu tư vào tài sản tài chính
Đầu tư vào tài sản tài chính thường được phân loại là có quyền sở hữu dưới 20 phần trăm trong một người đầu tư. Một vị trí như vậy sẽ được coi là một khoản đầu tư "thụ động" bởi vì, trong hầu hết các trường hợp, một nhà đầu tư sẽ không có ảnh hưởng hoặc kiểm soát đáng kể đối với một nhà đầu tư.
Khi mua lại, tài sản (đầu tư vào đầu tư) được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của nhà đầu tư (nhà đầu tư) với giá trị hợp lý. Khi thời gian trôi qua và giá trị hợp lý của tài sản thay đổi, việc xử lý kế toán sẽ phụ thuộc vào việc phân loại tài sản. Tài sản được phân loại là:
- Held-to-đáo hạn: Đây là những chứng khoán nợ dự định được giữ cho đến khi đáo hạn. Chứng khoán dài hạn sẽ được báo cáo với chi phí khấu hao trên bảng cân đối kế toán, với thu nhập lãi được báo cáo trên báo cáo thu nhập của người đầu tư. Tổ chức giao dịch: Chứng khoán vốn và chứng khoán nợ được tổ chức với mục đích được bán vì lợi nhuận (hy vọng) trong một khoảng thời gian ngắn, thường là ba tháng. Chúng được báo cáo trên bảng cân đối với giá trị hợp lý, với bất kỳ thay đổi giá trị hợp lý nào (đã nhận ra và chưa thực hiện) được báo cáo trên báo cáo thu nhập, cùng với bất kỳ thu nhập lãi hoặc cổ tức. Sẵn sàng để bán: Đây không phải là giữ đến ngày đáo hạn cũng không được tổ chức để giao dịch. Chứng khoán sẵn sàng để bán tương tự như chứng khoán nắm giữ để giao dịch; tuy nhiên, chỉ những thay đổi nhận ra về giá trị hợp lý mới được báo cáo trên báo cáo thu nhập (cùng với cổ tức và thu nhập lãi), với tất cả những thay đổi chưa thực hiện được báo cáo là một thành phần của vốn cổ đông trên bảng cân đối kế toán.
Sự lựa chọn phân loại là một yếu tố quan trọng khi phân tích đầu tư tài sản tài chính. Một công ty phân loại chứng khoán là giao dịch nắm giữ sẽ báo cáo thu nhập cao hơn nếu giá trị hợp lý của khoản đầu tư tăng hơn so với việc phân loại đầu tư là giữ để bán, vì các thay đổi giá trị hợp lý chưa thực hiện trong chứng khoán nắm giữ để giao dịch là báo cáo về báo cáo thu nhập của công ty, trong khi một thay đổi tương tự trong chứng khoán nắm giữ để bán sẽ được báo cáo trong vốn chủ sở hữu của cổ đông. Ngoài ra, US GAAP không cho phép các công ty phân loại lại các khoản đầu tư ban đầu được phân loại là nắm giữ để giao dịch hoặc được chỉ định là đầu tư có giá trị hợp lý. Vì vậy, các lựa chọn kế toán được thực hiện bởi các công ty đầu tư khi đầu tư vào tài sản tài chính có thể có ảnh hưởng lớn đến báo cáo tài chính của công ty. (Để biết thêm, hãy xem những gì bạn cần biết về Báo cáo tài chính .)
Đầu tư vào công ty liên kết
Đầu tư vào công ty liên kết thường là quyền lợi sở hữu từ 20 đến 50 phần trăm. Mặc dù khoản đầu tư nói chung sẽ được coi là không kiểm soát, nhưng cổ phần sở hữu đó sẽ được coi là có ảnh hưởng, do khả năng của nhà đầu tư ảnh hưởng đến đội ngũ quản lý, kế hoạch doanh nghiệp và chính sách của nhà đầu tư cùng với khả năng đại diện trong ban giám đốc của nhà đầu tư.
Một khoản đầu tư có ảnh hưởng vào một công ty liên kết được hạch toán bằng cách sử dụng phương pháp kế toán vốn chủ sở hữu. Đầu tư ban đầu được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán theo giá gốc (giá trị hợp lý). Thu nhập sau đó của người được đầu tư được thêm vào cổ phần sở hữu bảng cân đối kế toán của công ty đầu tư (tỷ lệ sở hữu), với bất kỳ khoản cổ tức nào được trả bởi người đầu tư làm giảm số tiền đó. Tuy nhiên, cổ tức nhận được từ nhà đầu tư của nhà đầu tư được ghi nhận trên báo cáo thu nhập.
Phương pháp vốn chủ sở hữu cũng yêu cầu công nhận thiện chí được trả bởi nhà đầu tư khi mua, với thiện chí được định nghĩa là bất kỳ phí bảo hiểm nào được trả cao hơn giá trị sổ sách của tài sản có thể nhận dạng của người đầu tư. Ngoài ra, đầu tư cũng phải được kiểm tra định kỳ về sự suy yếu. Nếu giá trị hợp lý của khoản đầu tư giảm xuống dưới giá trị bảng cân đối kế toán được ghi lại (và được coi là vĩnh viễn), tài sản phải được ghi lại. Một liên doanh, theo đó hai hoặc nhiều công ty chia sẻ quyền kiểm soát một thực thể, cũng sẽ được tính bằng cách sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu.
Một yếu tố chính cũng phải được xem xét cho mục đích đầu tư vào công ty liên kết là giao dịch liên kết. Vì khoản đầu tư như vậy được hạch toán theo phương pháp vốn chủ sở hữu, các giao dịch giữa nhà đầu tư và người được đầu tư có thể có tác động đáng kể đến tài chính của cả hai công ty. Đối với cả hai, thượng nguồn (đầu tư cho nhà đầu tư) và hạ nguồn (nhà đầu tư để đầu tư), nhà đầu tư phải chiếm tỷ lệ tương ứng với lợi nhuận của người đầu tư từ bất kỳ giao dịch liên kết nào.
Hãy nhớ rằng các phương pháp điều trị là hướng dẫn chung, không phải là quy tắc cứng. Một công ty thể hiện ảnh hưởng đáng kể đối với một nhà đầu tư có cổ phần sở hữu dưới 20 phần trăm nên được phân loại là một khoản đầu tư vào một công ty liên kết. Trong khi một công ty có cổ phần từ 20 đến 50% không có bất kỳ dấu hiệu ảnh hưởng đáng kể nào có thể được phân loại là chỉ đầu tư vào tài sản tài chính. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem " Phí tổn: Tốt, xấu và xấu .")
Kết hợp kinh doanh
Kết hợp kinh doanh được phân loại là một trong những điều sau đây:
- Sáp nhập: Công ty mua lại hấp thụ công ty bị mua, mà từ việc mua lại sẽ không còn tồn tại Mua lại: Công ty mua lại, cùng với công ty mới mua, tiếp tục tồn tại, điển hình là vai trò trợ cấp của cha mẹ Hợp nhất: Hai công ty kết hợp để tạo ra một công ty hoàn toàn mới Các thực thể mục đích đặc biệt: Một thực thể thường được tạo bởi một công ty tài trợ cho một mục đích hoặc dự án duy nhất
Khi kế toán cho sự kết hợp kinh doanh, phương pháp mua lại được sử dụng. Theo phương pháp mua lại, cả tài sản, nợ phải trả, doanh thu và chi phí của công ty được kết hợp. Nếu tỷ lệ sở hữu của công ty mẹ dưới 100%, cần phải ghi lại một tài khoản lợi ích thiểu số trên bảng cân đối kế toán để tính số tiền của công ty con không được kiểm soát bởi công ty mua lại.
Giá mua của công ty con được ghi nhận theo giá gốc trên bảng cân đối kế toán của phụ huynh, với bất kỳ thiện chí nào (giá mua so với giá trị sổ sách) được báo cáo là một tài sản không xác định được. Trong trường hợp giá trị hợp lý của công ty con giảm xuống dưới giá trị mang theo trên bảng cân đối kế toán của phụ huynh, một khoản phí tổn thất phải được ghi lại và báo cáo trên báo cáo thu nhập.
Phần kết luận
Khi kiểm tra báo cáo tài chính của các công ty có đầu tư xen kẽ, điều quan trọng là phải theo dõi các phương pháp điều trị kế toán hoặc phân loại dường như không phù hợp với thực tế của mối quan hệ kinh doanh. Mặc dù các trường hợp như vậy không nên tự động được xem là "kế toán phức tạp", việc có thể hiểu cách phân loại kế toán ảnh hưởng đến báo cáo tài chính của công ty là một phần quan trọng của phân tích tài chính. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem " Hướng dẫn chất lượng thu nhập .")
