Đơn vị tích lũy là gì?
Đơn vị tích lũy là một phép đo giá trị được đầu tư vào tài khoản niên kim thay đổi trong thời gian tích lũy hoặc một loại đầu tư mà thu nhập của một đơn vị tín thác được tái đầu tư vào ủy thác.
Chìa khóa chính
- Một đơn vị tích lũy đo lường giá trị của một khoản đóng góp cho một khoản đầu tư vào một chiếc xe có cấu trúc, giống như một niên kim. Đơn vị tích lũy và đơn vị tích lũy là hai thứ khác nhau. Đơn vị tích lũy thể hiện giá trị đóng góp cho đến một điểm. Khi một nhà đầu tư muốn thực hiện phân phối, họ chuyển đổi các đơn vị tích lũy của họ thành các đơn vị thu nhập.
Làm thế nào một đơn vị tích lũy hoạt động
Một đơn vị tích lũy có thể đề cập đến một trong hai điều sau:
1) Trong trường hợp của một niên kim thay đổi, nó là một phép đo giá trị đầu tư vào tài khoản trong thời gian tích lũy của hợp đồng. Khi một nhà đầu tư đóng góp nhiều tiền hơn vào tài khoản niên kim, họ tích lũy được nhiều đơn vị hơn. Các đơn vị này sau đó được sử dụng làm cơ sở cho phân phối khi nhà đầu tư muốn bắt đầu rút tiền.
2) Trong trường hợp ủy thác đơn vị, đơn vị tích lũy là một loại hình đầu tư trong đó thu nhập của ủy thác không được thanh toán dưới dạng tiền mặt cho nhà đầu tư và thay vào đó được tái đầu tư trực tiếp vào ủy thác.
Các đơn vị tích lũy, trong trường hợp niên kim thay đổi, được sử dụng để đo lường chính xác giá trị đóng góp của người lập niên. Trong thời điểm khi các khoản đầu tư của niên kim thay đổi giảm, một mức tài trợ cố định sẽ mua nhiều đơn vị tích lũy hơn so với khi chứng khoán có giá cao hơn, giống như các nhà đầu tư có thể mua nhiều cổ phiếu rẻ hơn so với cổ phiếu có giá cao hơn cùng mức số lượng tiền tệ.
Các đơn vị tích lũy trong một ủy thác đơn vị có thể được tái đầu tư trở lại vào ủy thác bằng cách tăng đơn giá, hoặc bằng cách khác bằng cách phát hành thêm các đơn vị cho các nhà đầu tư. Trong cả hai trường hợp, nhà đầu tư có thể tái đầu tư phần lợi nhuận của họ trở lại vào quỹ ủy thác.
Đơn vị tích lũy Versus Thu nhập đơn vị
Nếu một người về hưu đang xem xét các quỹ đầu tư, họ có hai lựa chọn: phiên bản thu nhập hoặc tích lũy của quỹ. Trong kịch bản này, một nhà đầu tư đang xem xét lựa chọn đơn vị thu nhập so với đơn vị tích lũy. Các đơn vị thu nhập cung cấp thu nhập lãi hoặc cổ tức trực tiếp cho nhà đầu tư, thường là theo định kỳ. Ngược lại, các đơn vị tích lũy được thiết kế để tăng giá trị của quỹ, do đó, bất kỳ thu nhập nào được tạo ra đều được tái đầu tư trực tiếp vào quỹ.
Nhà đầu tư nên nhìn vào mục tiêu của mình khi quyết định giữa các đơn vị tích lũy hoặc thu nhập. Chúng bao gồm các quyết định về việc liệu các nhà đầu tư có cần thu nhập ngay lập tức hay không, liệu lãi suất gộp sẽ phục vụ tốt hơn cho nhà đầu tư trong tương lai.
Các nhà đầu tư có thể thay đổi từ loại đơn vị này sang loại khác và thường làm như vậy. Ví dụ, khi một người sắp đến tuổi nghỉ hưu và cần tăng cường bất kỳ khoản thanh toán lương hưu nào họ có thể nhận được, việc chuyển từ tích lũy sang các đơn vị thu nhập có ý nghĩa. Tuy nhiên, có thể có phí liên quan đến việc thực hiện thay đổi, vì vậy, một nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến với cố vấn trước khi thực hiện thay đổi.
