Axit

Tỷ lệ kiểm tra axit là gì?

Tỷ lệ kiểm tra axit sử dụng dữ liệu bảng cân đối kế toán của một công ty làm chỉ số cho biết liệu công ty đó có đủ tài sản ngắn hạn để trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không. Số liệu này hữu ích hơn trong các tình huống nhất định so với tỷ lệ hiện tại, còn được gọi là tỷ lệ vốn lưu động, vì nó bỏ qua các tài sản như hàng tồn kho, có thể khó thanh lý nhanh chóng.

Tỷ lệ kiểm tra axit cũng thường được gọi là tỷ lệ nhanh.

Chìa khóa chính

Kiểm tra axit, hoặc tỷ lệ nhanh, so sánh các tài sản ngắn hạn nhất của công ty với các khoản nợ ngắn hạn nhất của công ty để xem liệu công ty có đủ tiền mặt để trả các khoản nợ trước mắt hay không, chẳng hạn như nợ ngắn hạn. Tỷ lệ kiểm tra axit coi thường các tài sản hiện tại khó thanh lý nhanh như hàng tồn kho. Tỷ lệ kiểm tra axit có thể không đưa ra một bức tranh đáng tin cậy về tình trạng tài chính của công ty nếu công ty có các khoản phải thu mất nhiều thời gian hơn bình thường để thu nợ hoặc các khoản nợ hiện tại đến hạn không cần thanh toán ngay lập tức.

Công thức cho tỷ lệ kiểm tra axit

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Kiểm tra axit = = \frac{Tiền mặt + Chứng khoán thị trường + A / R}{Nợ ngắn hạn} \\ Ở đâu: \\ A / R = = Những tài khoản có thể nhận được \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Kiểm tra axit} = \ frac { text {Tiền mặt} + \ text {Chứng khoán thị trường} + \ text {A / R}} { text {Nợ hiện tại}} & \ textbf {trong đó:} \ & \ text {A / R} = \ text {Các khoản phải thu} \ end {căn chỉnh}$ Kiểm tra axit = Nợ phải trả Hiện tại + Chứng khoán có thể bán được + A / R trong đó: A / R = Các khoản phải thu

Tỷ lệ nhanh là gì?

Cách tính tỷ lệ kiểm tra axit

Tử số của tỷ lệ kiểm tra axit có thể được xác định theo nhiều cách khác nhau, nhưng việc xem xét chính cần có được cái nhìn thực tế về tài sản lưu động của công ty. Tiền và các khoản tương đương tiền chắc chắn nên được đưa vào, cũng như các khoản đầu tư ngắn hạn, chẳng hạn như chứng khoán thị trường.

Các khoản phải thu thường được bao gồm, nhưng điều này không phù hợp với mọi ngành công nghiệp. Ví dụ, trong ngành xây dựng, các khoản phải thu có thể mất nhiều thời gian hơn để phục hồi so với thông lệ tiêu chuẩn trong các ngành khác, do đó, có thể làm cho tình hình tài chính của một công ty có vẻ an toàn hơn nhiều so với thực tế.

Một cách khác để tính tử số là lấy tất cả các tài sản hiện tại và trừ đi các tài sản thiếu thanh khoản. Quan trọng nhất, hàng tồn kho nên được trừ đi, hãy nhớ rằng điều này sẽ làm lệch hướng bức tranh cho các doanh nghiệp bán lẻ vì số lượng hàng tồn kho họ mang theo. Các yếu tố khác xuất hiện dưới dạng tài sản trên bảng cân đối kế toán nên được trừ đi nếu chúng không thể được sử dụng để trang trải các khoản nợ trong ngắn hạn, chẳng hạn như các khoản tạm ứng cho nhà cung cấp, trả trước và tài sản thuế thu nhập hoãn lại.

Mẫu số của tỷ lệ phải bao gồm tất cả các khoản nợ hiện tại, đó là các khoản nợ và nghĩa vụ đáo hạn trong vòng một năm. Điều quan trọng cần lưu ý là thời gian không được tính vào tỷ lệ kiểm tra axit. Nếu các tài khoản của một công ty phải trả gần đến hạn nhưng các khoản phải thu của họ sẽ không đến trong nhiều tháng, công ty đó có thể sẽ ở trên mặt đất nhiều hơn so với tỷ lệ của nó. Điều ngược lại cũng có thể đúng.

Tỷ lệ kiểm tra axit cho bạn biết điều gì?

Các công ty có tỷ lệ kiểm tra axit dưới 1 không có đủ tài sản lưu động để thanh toán các khoản nợ hiện tại của họ và cần được xử lý thận trọng. Nếu tỷ lệ kiểm tra axit thấp hơn nhiều so với tỷ lệ hiện tại, điều đó có nghĩa là tài sản hiện tại của công ty phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho.

Đây không phải là một dấu hiệu xấu trong mọi trường hợp, tuy nhiên, vì một số mô hình kinh doanh vốn đã phụ thuộc vào hàng tồn kho. Các cửa hàng bán lẻ, ví dụ, có thể có tỷ lệ kiểm tra axit rất thấp mà không nhất thiết phải gặp nguy hiểm.

Trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 10 năm 2019, tỷ lệ kiểm tra axit của Wal-Mart Stores Inc. là 0, 18, trong khi Target Corp là 0, 18. Trong những trường hợp như vậy, các số liệu khác cần được xem xét, chẳng hạn như doanh thu hàng tồn kho. Phạm vi chấp nhận được cho tỷ lệ kiểm tra axit sẽ khác nhau giữa các ngành khác nhau và bạn sẽ thấy rằng so sánh có ý nghĩa nhất khi phân tích các công ty ngang hàng trong cùng ngành với nhau.

Đối với hầu hết các ngành công nghiệp, tỷ lệ kiểm tra axit vượt quá 1. Mặt khác, tỷ lệ rất cao không phải lúc nào cũng tốt. Nó có thể chỉ ra rằng tiền mặt đã tích lũy và không hoạt động, thay vì được tái đầu tư, trả lại cho các cổ đông hoặc đưa vào sử dụng sản xuất.

Một số công ty công nghệ tạo ra dòng tiền lớn và do đó có tỷ lệ kiểm tra axit cao tới 7 hoặc 8. Mặc dù điều này chắc chắn tốt hơn so với giải pháp thay thế, các công ty này đã rút ra những lời chỉ trích từ các nhà đầu tư hoạt động, những người muốn các cổ đông nhận được một phần lợi nhuận.

Một ví dụ về cách sử dụng tỷ lệ kiểm tra axit

Tỷ lệ kiểm tra axit của một công ty có thể được tính bằng bảng cân đối kế toán. Dưới đây là phiên bản rút gọn của bảng cân đối kế toán của Apple Inc. kể từ ngày 28 tháng 9 năm 2019, hiển thị các thành phần của tài sản hiện tại của công ty và các khoản nợ hiện tại (tất cả các con số tính bằng triệu đô la):


Bảng cân đối kế toán của Apple, Inc. kể từ ngày 28 tháng 9 năm 2019
Tiền và các khoản tương đương tiền	48.844 đô la
Chứng khoán thị trường ngắn hạn	51, 713
Những tài khoản có thể nhận được	22.926
Hàng tồn kho	4, 106
Các khoản phải thu phi thương mại	22.878
Tài sản hiện tại khác	12.352
Tổng tài sản hiện tại	$ 162, 819

Tài khoản phải trả	$ 46, 236
Nợ dài hạn và các khoản nợ khác	59, 482
Tổng nợ ngắn hạn phải trả	105.718 đô la

Để có được tài sản lưu động của công ty, hãy thêm tiền và các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường ngắn hạn, các khoản phải thu và các khoản phải thu phi thương mại của nhà cung cấp. Sau đó chia tài sản lưu động hiện tại cho tổng nợ phải trả hiện tại để tính tỷ lệ kiểm tra axit. Tính toán sẽ như sau:

ATR của Apple = ($ 48, 844 + 51, 713 + 22, 926 + 22, 878) / ($ 105, 718) = 1, 38

Không phải ai cũng tính tỷ lệ này như nhau. Không có phương pháp duy nhất, khó và nhanh để xác định tỷ lệ kiểm tra axit của công ty, nhưng điều quan trọng là phải hiểu cách các nhà cung cấp dữ liệu đưa ra kết luận của họ.

So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả

Điều khoản liên quan

Hiểu về tài sản nhanh Tài sản nhanh là những tài sản thuộc sở hữu của một công ty có giá trị thương mại hoặc trao đổi có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc đã ở dạng tiền mặt. thêm Cách thức hoạt động của tỷ lệ nhanh Tỷ lệ nhanh hoặc kiểm tra axit là một phép tính đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty với các tài sản có tính thanh khoản cao nhất. hiểu thêm về tỷ lệ tiền mặt Tỷ lệ tiền mặt của Tổng công ty tiền mặt và các khoản tương đương tiền chia cho các khoản nợ hiện tại của công ty. Đo lường khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty. thêm Định nghĩa vốn lưu động thương mại Vốn lưu động thương mại là sự khác biệt giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh hàng ngày. thêm Nợ ngắn hạn Định nghĩa Nợ ngắn hạn là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của công ty phải trả cho các chủ nợ trong vòng một năm. nhiều hơn những gì mọi người cần biết về tỷ lệ thanh khoản Tỷ số thanh khoản là một nhóm các số liệu tài chính được sử dụng để xác định khả năng trả nợ của các con nợ hiện tại mà không cần tăng vốn bên ngoài. thêm Liên kết đối tác