Đầu tư tích cực đề cập đến một chiến lược đầu tư liên quan đến hoạt động mua và bán liên tục của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư tích cực mua đầu tư và liên tục theo dõi hoạt động của họ để khai thác các điều kiện sinh lời.
Phá vỡ đầu tư tích cực
Đầu tư tích cực có liên quan cao. Không giống như các nhà đầu tư thụ động, những người đầu tư vào một cổ phiếu khi họ tin vào tiềm năng tăng giá dài hạn của nó, các nhà đầu tư tích cực thường nhìn vào biến động giá của cổ phiếu của họ nhiều lần trong ngày. Thông thường, các nhà đầu tư tích cực đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Các quỹ giao dịch beta thông minh là một cách hiệu quả về chi phí để các nhà đầu tư tận dụng lợi thế của đầu tư tích cực bằng cách xem xét các yếu tố thay thế thay vì chỉ theo dõi chỉ số chuẩn, chẳng hạn như chọn danh mục đầu tư dựa trên thu nhập của công ty hoặc một số phương pháp cơ bản khác.
Lợi ích của đầu tư tích cực
- Quản lý rủi ro: Đầu tư tích cực cho phép các nhà quản lý tiền điều chỉnh danh mục đầu tư của nhà đầu tư để phù hợp với điều kiện thị trường hiện hành. Ví dụ, trong thời kỳ khủng hoảng tài chính 2008, các nhà quản lý đầu tư có thể điều chỉnh mức độ tiếp xúc danh mục đầu tư với lĩnh vực tài chính để giảm rủi ro của khách hàng trên thị trường. Cơ hội ngắn hạn: Nhà đầu tư có thể sử dụng đầu tư tích cực để tận dụng lợi thế ngắn hạn cơ hội giao dịch. Thương nhân có thể sử dụng chiến lược giao dịch swing để giao dịch phạm vi thị trường hoặc tận dụng động lực. Các vị trí trong giao dịch swing thường được tổ chức từ hai đến sáu ngày nhưng có thể kéo dài tới hai tuần. Giá cổ phiếu dao động trong phần lớn thời gian tạo ra nhiều cơ hội giao dịch ngắn hạn. Kết quả: Đầu tư tích cực cho phép các nhà quản lý tiền đáp ứng nhu cầu cụ thể của khách hàng, như cung cấp đa dạng hóa, thu nhập hưu trí hoặc hoàn vốn đầu tư mục tiêu. Chẳng hạn, người quản lý quỹ phòng hộ có thể sử dụng chiến lược dài / ngắn chủ động trong nỗ lực mang lại lợi nhuận tuyệt đối không so sánh với điểm chuẩn hoặc biện pháp khác.
Hạn chế của đầu tư tích cực
- Chi phí: Đầu tư tích cực có thể tốn kém do tiềm năng cho nhiều giao dịch. Nếu một nhà đầu tư liên tục mua và bán cổ phiếu, hoa hồng có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư tổng thể. Các nhà đầu tư đầu tư với một người quản lý đầu tư tích cực, chẳng hạn như một quỹ phòng hộ, thường phải trả một khoản phí quản lý, bất kể quỹ hoạt động thành công như thế nào. Phí quản lý hoạt động có thể dao động từ 0, 10% đến hơn 2% tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Các nhà quản lý tiền đang hoạt động cũng có thể tính phí hiệu suất từ 10% đến 20% lợi nhuận mà họ tạo ra. Số tiền đầu tư tối đa: Các quỹ hoạt động thường đặt ngưỡng đầu tư tối thiểu cho các nhà đầu tư tiềm năng. Ví dụ, một quỹ phòng hộ có thể yêu cầu các nhà đầu tư mới thực hiện khoản đầu tư khởi đầu là 250.000 đô la.
