Lợi nhuận bảo lãnh được điều chỉnh là gì
Lợi nhuận bảo lãnh phát hành được điều chỉnh là lợi nhuận mà một công ty bảo hiểm kiếm được sau khi thanh toán các yêu cầu và chi phí bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm kiếm doanh thu bằng cách bảo lãnh chính sách bảo hiểm mới và kiếm thu nhập từ các khoản đầu tư tài chính của họ. Trừ vào doanh thu này là các chi phí liên quan đến việc điều hành doanh nghiệp và bất kỳ khiếu nại nào được thực hiện bởi các chủ hợp đồng bảo hiểm. Phần còn lại là lợi nhuận bảo lãnh phát hành được điều chỉnh. Thuật ngữ này là cụ thể cho ngành bảo hiểm.
BREAKING DOWN Lợi nhuận bảo lãnh điều chỉnh
Lợi nhuận bảo lãnh phát hành được điều chỉnh là thước đo thành công của một công ty bảo hiểm. Điều quan trọng đối với một công ty bảo hiểm là quản lý thành công các khoản đầu tư tài chính của họ để họ có thể chi trả cho các chính sách bảo hiểm mà họ đã bán. Nếu họ thực hành các quy trình bảo lãnh thận trọng và quản lý trách nhiệm tài sản có trách nhiệm (ALM), họ sẽ có thể tạo ra lợi nhuận. Nếu họ thực hiện các chính sách mà họ không nên hoặc không khớp tài sản của họ với các khoản nợ chính sách bảo hiểm trong tương lai, họ sẽ không có lãi.
Tầm quan trọng của quản lý tài sản / trách nhiệm
Quản lý trách nhiệm tài sản là quá trình quản lý tài sản và dòng tiền để đáp ứng các nghĩa vụ của công ty, giúp giảm rủi ro thua lỗ của công ty do không trả nợ đúng hạn. Nếu tài sản và nợ phải trả được xử lý đúng cách, doanh nghiệp có thể tăng lợi nhuận. Khái niệm quản lý trách nhiệm tài sản tập trung vào thời gian của tiền mặt vì các nhà quản lý công ty cần biết khi nào phải trả nợ. Nó cũng liên quan đến sự sẵn có của tài sản để trả các khoản nợ và khi tài sản hoặc thu nhập có thể được chuyển đổi thành tiền mặt.
Có hai loại công ty bảo hiểm: cuộc sống và phi nhân thọ, còn được gọi là tài sản và thương vong. Các công ty bảo hiểm nhân thọ thường phải đáp ứng một trách nhiệm đã biết với thời gian không xác định dưới hình thức thanh toán một lần. Các công ty bảo hiểm nhân thọ cũng cung cấp các niên kim có thể là cuộc sống hoặc phi dự phòng, tài khoản tỷ lệ được bảo đảm (GIC) và quỹ giá trị ổn định.
Với niên kim, yêu cầu trách nhiệm đòi hỏi thu nhập tài trợ trong suốt thời gian của niên kim. Đối với GIC và các sản phẩm có giá trị ổn định, chúng phải chịu rủi ro lãi suất, có thể làm xói mòn thặng dư và khiến tài sản và nợ phải trả không khớp. Nợ phải trả của các công ty bảo hiểm nhân thọ có xu hướng dài hơn. Theo đó, thời gian dài hơn và tài sản được bảo vệ lạm phát được chọn để phù hợp với trách nhiệm pháp lý (trái phiếu đáo hạn dài hơn và bất động sản, vốn chủ sở hữu và đầu tư mạo hiểm), mặc dù các dòng sản phẩm và yêu cầu của chúng khác nhau.
Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ phải đáp ứng các khoản nợ (yêu cầu bồi thường tai nạn) với thời gian ngắn hơn nhiều, do chu kỳ bảo lãnh phát hành từ ba đến năm năm điển hình. Chu kỳ kinh doanh có xu hướng thúc đẩy nhu cầu thanh khoản của công ty. Rủi ro lãi suất ít được xem xét hơn so với một công ty cuộc sống. Nợ phải trả có xu hướng không chắc chắn về cả giá trị và thời gian. Cấu trúc trách nhiệm của một công ty như vậy là một chức năng của dòng sản phẩm của nó và quy trình yêu cầu và giải quyết.
