Adobe Systems Incorporated (ADBE) đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại gần $ 148 trong thị trường tiền điện tử vào thứ Tư sau một quý cuối cùng vượt quá ước tính lợi nhuận và doanh thu. Tuy nhiên, lợi nhuận có thể bị hạn chế trong các phiên tới vì cổ phiếu đã tăng hơn 40% cho đến năm 2017 và bị mua quá nhiều về mặt kỹ thuật, cần một sự hợp nhất làm rung chuyển những bàn tay yếu. Do đó, người chơi thị trường có thể muốn rũ bỏ sự hưng phấn ngắn hạn và tránh các vị trí dài mới.
Không có tranh luận chống lại thực tế rằng người chơi công nghệ lớn này đang thịnh vượng trong môi trường kỹ thuật số thay đổi nhanh chóng, bằng chứng là hướng dẫn quý thứ ba vững chắc của nó. Tuy nhiên, câu chuyện tăng trưởng đã diễn ra trong nhiều tháng, thu hút một lượng lớn người mua hiện có khả năng thu lợi nhuận cao hơn so với các vị trí, tăng tỷ lệ cược cho một bẫy tăng có thể báo hiệu một đỉnh cao dài hạn. (Để biết thêm, hãy xem: Cloud Push Fuels Profit Beat, Shares Surge .)
Biểu đồ dài hạn của ADBE (1993 - 2017)
Xuất bản máy tính để bàn đã thúc đẩy tăng trưởng trong thiên niên kỷ qua, tạo ra một xu hướng tăng đã nâng cổ phiếu từ một đồng vào năm 1990 lên mức cao 2000 ở mức 43, 65 đô la. Adobe đã bán hết với vũ trụ công nghệ khi bong bóng dotcom vỡ, giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm ở các chữ số duy nhất trong nửa cuối năm 2002. Xu hướng tăng tiếp theo cuối cùng đã đạt đến mức cao trước đó vào năm 2006, khi áp lực bán chạy gây ra sự đảo ngược lớn đã giảm gần 40% giá trị cổ phiếu chỉ trong sáu tháng.
Một cuộc biểu tình năm 2007 vào kháng cự nhiều năm đã tạo ra một đột phá nhỏ chỉ thêm năm điểm, trước một cuộc suy thoái đã gây ra một sự thất bại lớn trong quý đầu năm 2008. Cổ phiếu đã giữ vững nền tảng vào tháng 10 và sau đó lao dốc với thị trường thế giới, bán phá giá xuống mức thấp nhất trong năm năm ở thanh thiếu niên vào tháng 3 năm 2009, trước một làn sóng phục hồi bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra của Fibre.618 vào giữa những năm 30 đô la vào đầu thập kỷ mới.
Phải mất gần sáu năm để vượt qua ngưỡng kháng cự và đạt mức cao nhất năm 2007, trước một xu hướng tăng 2014 đã nâng cổ phiếu trong hành động kênh hẹp đã tăng tốc vào đầu năm 2017 khi nó phá vỡ đường xu hướng tăng cao tại chỗ trong gần ba năm. Sự kiện kỹ thuật này báo hiệu sức mạnh tương đối bất thường đã tạo tiền đề cho một bước tiến thẳng đứng đã tăng thêm gần 30 điểm trong ba tháng qua.
Biểu đồ ngắn hạn của ADBE (2015 - 2017)
Bốn mô hình hình chữ V trong giai đoạn 2014-2016 đã làm rung chuyển những người chơi yếu tay trong khi vẫn giữ một quỹ đạo tăng đã đăng một loạt dài các đỉnh cao mới cùng lúc mà ngành công nghệ rộng phải vật lộn trong một sự điều chỉnh trung gian. Biến động giảm bớt trong nửa cuối năm 2016, trước một vòng phản hồi tích cực đã phá vỡ ngưỡng kháng cự xu hướng vào tháng 2 năm 2017, tạo ra mức tăng mạnh nhất cho đến nay trong chu kỳ thị trường tăng trưởng này.
Tuy nhiên, sự biến động đã tăng lên một lần nữa, với hai lần giảm sâu trong sáu tuần qua báo hiệu các điều kiện kỹ thuật mua quá mức có thể kết thúc giai đoạn này của xu hướng tăng thế tục. Nếu phân tích đó là chính xác, sự tăng giá sau tin tức sẽ giảm đi nhanh chóng và nhường chỗ cho hành động giá hai mặt phản ánh những người bán ngắn tích cực quyết tâm chấm dứt mức tăng hiện tại ở mức hoặc dưới 150 đô la.
Khối lượng cân bằng (OBV) làm nổi bật xung đột tiềm tàng, vượt qua một loạt các mức cao mới vào tháng Năm và chuyển mạnh xuống thấp hơn vào tháng Sáu. Đổi lại, điều đó làm nổi bật âm lượng trong vài phiên tới, bởi vì một chỉ báo tiến lên mức cao mới sẽ báo hiệu sức mua phi thường có thể vượt qua những cơn gió kỹ thuật đang phát triển. Nhiều khả năng, nỗ lực sẽ xuất hiện trong thời gian ngắn, mang lại hành động giới hạn phạm vi phức tạp kéo dài trong quý thứ ba.
Điểm mấu chốt
Bulls đang đẩy mạnh mua cổ phiếu Adobe sau quý thứ hai và hướng dẫn quý ba tích cực, nhưng các kỹ thuật mua quá mức cho thấy xu hướng tăng sẽ không đạt được lực kéo, mang lại sự điều chỉnh hoặc phạm vi giao dịch rộng từ chối lợi nhuận dễ dàng cho những người theo xu hướng.
