Đại lý chéo là gì?
Giao dịch viên đại lý là một giao dịch trong đó một cố vấn đầu tư đóng vai trò là nhà môi giới cho cả khách hàng của họ và bên kia tham gia giao dịch. Cố vấn đầu tư không bắt buộc phải có được sự đồng ý của khách hàng đối với từng giao dịch chéo của từng đại lý, nhưng phải có sự đồng ý trước của khách hàng để tham gia vào các giao dịch đó.
Cơ quan giải thích chéo
Như trong tất cả các giao dịch, các cố vấn vẫn được yêu cầu để có được mức giá tốt nhất và thực hiện trong các giao dịch chéo của đại lý. Nếu một chi nhánh của người cố vấn môi giới giao dịch như vậy, nó vẫn được coi là một giao dịch chéo của cơ quan, giống như người cố vấn đã môi giới nó. Các giao dịch chéo của đại lý được điều chỉnh bởi Quy tắc 206 (3) -2 của Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940.
Đại lý chéo so với giao dịch gốc
Với một giao dịch chéo của đại lý, một cố vấn thực hiện giao dịch giữa các khách hàng tư vấn khác nhau. Trong một loại giao dịch đại lý khác, một cố vấn sắp xếp một giao dịch giữa một khách hàng tư vấn và một khách hàng môi giới. Và trong một giao dịch chính, một cố vấn - tự mình thực hiện - mua bảo mật và bán bảo mật cho tài khoản của khách hàng.
Cơ quan chéo và tuân thủ
Các nhà quản lý luôn theo dõi chặt chẽ việc tuân thủ Quy tắc 206 (3) -2 trong các giao dịch đại lý, vì chúng tạo ra tiềm năng tự xử lý bởi các cố vấn. Cụ thể, một chéo cơ quan có thể được sử dụng bởi một cố vấn tài chính vô đạo đức để kiếm thêm tiền bồi thường.
Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, việc tuân thủ Quy tắc 206 (3) -1 yêu cầu như sau:
- Khách hàng của cố vấn phải chấp thuận bằng văn bản cho phép giao dịch chéo của đại lý trước khi chúng xảy ra. Sự đồng ý đó phải được đưa ra sau khi người cố vấn tiết lộ đầy đủ bằng văn bản rằng họ (hoặc người khác) sẽ đóng vai trò là người môi giới, nhận tiền hoa hồng và có xung đột lợi ích liên quan đến cả hai bên trong giao dịch. Người tư vấn phải thông báo trong viết cho mỗi khách hàng tại hoặc trước khi hoàn thành hoặc bất kỳ giao dịch nào bao gồm tuyên bố về bản chất của giao dịch, ngày xảy ra, đề nghị cung cấp thời gian giao dịch diễn ra và số tiền họ nhận được hoặc sẽ nhận trong bất kỳ khoản thù lao nào, cũng như nguồn của nó. Cố vấn được yêu cầu gửi cho mỗi khách hàng một bản sao kê hàng năm bao gồm số lượng giao dịch chéo của đại lý kể từ bản sao kê cuối cùng, cũng như tổng số tiền thù lao họ nhận được hoặc sẽ nhận được. Mỗi tuyên bố phải nêu rõ rằng sự đồng ý của khách hàng có thể bị thu hồi bất cứ lúc nào.
