Cổ phiếu của Công ty 3M (MMM) đã giảm hơn 2% vào thứ ba sau khi RBC Capital thị trường hạ cấp và thành phần của Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đang kiểm tra mức thấp trong ba năm của tháng Sáu ở mức $ 159, 32. Cổ phiếu đã mất điểm kể từ tháng 1 năm 2018, thả gã khổng lồ công nghiệp vào vị trí thứ 29 về sức mạnh tương đối của Dow, ngay trên Walgreen Boots Alliance, Inc. (WBA). Sự chậm trễ đó đã thay thế công ty General Electric (GE) trung bình vào năm 2018, đưa 3M vào ghế nóng nếu những người giữ của Dow cần thêm một cổ phiếu mới.
Hiệu suất của 3M được thúc đẩy chặt chẽ với nền kinh tế thế giới, giúp công ty chịu tác động của các cuộc chiến thương mại đồng thời quản lý tất cả các bộ phận, phân khúc và kế hoạch kinh doanh có lợi nhuận và không có lợi nhuận. Lạ lùng thay, đây là một lý do khiến GE rơi vào vòng xoáy tử thần vào năm 2017. 3M cũng phải đối mặt với rủi ro không thể kiểm chứng từ súp hóa học của polyfluoroalkyl (PFAS), gây ra làn sóng kiện tụng trên toàn quốc.
Biểu đồ dài hạn MMM (1991 - 2019)
TradingView.com
Một mức tăng nông đã loại bỏ ngưỡng kháng cự ở mức cao năm 1987 ở mức thấp $ 20 vào năm 1991, mang lại một xu hướng tăng khiêm tốn đã tăng tốc vào năm 1995. Nó đã đứng đầu trong mức thấp $ 50 tại đỉnh của sự lây nhiễm châu Á vào tháng 7 năm 1997, đánh dấu mức cao nhất cho trong ba năm tiếp theo, trước một sự suy giảm phức tạp đã tìm thấy sự hỗ trợ tại đường xu hướng 11 năm ở mức thấp $ 30. Cổ phiếu đã bật lên theo đường xu hướng năm lần vào năm 2001 và nổ ra, nhưng cuộc biểu tình đã thất bại sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9.
Hành động giá tích cực đã xóa đỉnh 2001 trong năm 2003, tạo ra mức tăng nhanh chóng lên 90 đô la, sau đó là hành động hỗn hợp nhảm nhí vào một nỗ lực đột phá năm 2007 đã thất bại chỉ cao hơn bảy điểm so với mức cao trước đó. Nó đã phá vỡ hỗ trợ đường xu hướng trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008 nhưng đã vượt qua mức đó vào năm 2009, tạo ra các tín hiệu mua lớn dẫn đến sự phục hồi hình chữ V đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước năm 2011.
Một đột phá năm 2013 đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước những lợi ích tăng trưởng nhất từ đầu thế kỷ này. Xu hướng tăng kết thúc vào tháng 1 năm 2018 sau khi Tổng thống Trump nổ phát súng đầu tiên trong cuộc chiến thương mại, nhường chỗ cho sự suy giảm hai chân mà không có dấu hiệu chạm đáy. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong ba năm sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tại đường trung bình động số mũ 50 tháng (EMA) lần đầu tiên kể từ năm 2011. Mặc dù vậy, nó đã vượt qua mức thoái lui Fibre.382 của chín năm xu hướng tăng, nâng cao tiềm năng cho mức thấp thấp hơn nhiều trong những tháng tới.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua dài hạn vào tháng 8 năm 2018 đã thất bại vào tháng 4 năm 2019 trước khi đến vùng quá mua. Hiện tại nó đã bị giảm trở lại mức quá bán, nhưng sự thất bại trước đó khiến tín hiệu mua trái ngược khỏi bàn bây giờ. Và với sự gần gũi của cổ phiếu với mức kháng cự EMA 50 tháng ở mức $ 185, không có đủ tiềm năng để mua một con dao rơi.
Biểu đồ ngắn hạn MMM (2016 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài qua chân xu hướng tăng bắt đầu vào năm 2016 đặt mức thấp tháng 6 năm 2019 ở mức thoái lui.786, đánh dấu hỗ trợ điều hòa cuối cùng trước khi giảm 100% xuống 135 đô la. Sự đảo ngược của tuần trước tại ngưỡng kháng cự EMA 50 ngày đã bắt đầu một thử nghiệm về mức thấp, hiện có khả năng phá vỡ. Thật không may, việc hạ cấp cũng có thể cắt giảm mức thoái lui 0, 5 của xu hướng tăng nhiều năm, cho thấy mức giảm xuống mức thoái lui.618 ở mức 125 đô la.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) mang đến một tia hy vọng để đánh bại các cổ đông, tạo ra sự phân kỳ tăng sau khi đạt mức cao mới vào tháng 4 năm 2019, khi cổ phiếu đang giao dịch hơn 40 điểm dưới mức cao 2018. Tuy nhiên, thanh kiếm cắt giảm cả hai cách vì áp lực mua này cho thấy một nguồn cung lớn những con bò bị mắc kẹt có thể hướng đến lối thoát hiểm trong vài tuần tới.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu 3M đang kiểm tra mức thấp trong ba năm của tháng Sáu gần $ 160 và có thể hướng đến sự hỗ trợ hài hòa tập trung từ $ 125 đến $ 135. Hành vi giảm giá không ngừng này cuối cùng có thể thu hút sự chú ý không mong muốn của những người giữ DJIA, mạo hiểm thành viên nhiều thập kỷ của công ty.
