Amazon.com, Inc. (AMZN) đang nhanh chóng bước vào mùa giảm giá có thể gây ra sự sụt giảm đau đớn trong quý đầu tiên từ 15% đến 20%. Việc bán tháo có thể nhắm mục tiêu và lấp đầy khoảng cách ngày 27 tháng 10 giữa $ 980 và $ 1, 050, tạo ra một thử nghiệm chính về hỗ trợ ở mức $ 1.000. Thất bại trong việc giữ sàn tâm lý đó có thể tạo ra tín hiệu bán mạnh hơn nữa, tạo tiền đề cho sự điều chỉnh hàng đầu hoặc kéo dài.
Lịch lật đánh dấu sự khởi đầu của mùa bán thuế tăng vốn, khi những người chơi trên thị trường bỏ những người chiến thắng lớn nhất của năm trước để chịu trách nhiệm thuế và giải phóng vốn để phân bổ cho những người biểu diễn yếu hơn thông qua Hiệu ứng tháng 1. Ngoài ra, lĩnh vực bán lẻ thoát khỏi giai đoạn tích cực nhất trong năm ngay khi kết quả kỳ nghỉ được phổ biến và giảm giá, thường gây ra sự sụt giảm mạnh.
Biểu đồ dài hạn AMZN (1997 - 2017)
Công ty đã ra mắt công chúng với mức giá 1, 97 đô la được điều chỉnh vào tháng 5 năm 1997 và bước vào một cuộc biểu tình bước lên cầu thang đã tăng tốc vào năm 1998 ở đỉnh cao của bong bóng internet. Những người bán hàng hung hăng đã xuất hiện gần 100 đô la vào đầu năm 1999, tạo ra hai thử nghiệm vào thiên niên kỷ mới trong khi đạt được mức cao mới ở mức 113 đô la, giới hạn tăng thêm trong gần một thập kỷ. Đáy giảm xuống khi bong bóng vỡ, gây ra sự suy giảm đạt đến các chữ số duy nhất trước khi kết thúc vào quý IV năm 2001.
Một cú hích vào quý IV năm 2003 đã bị đình trệ ở mức thoái lui của thị trường gấu 50% chỉ trên 60 đô la, mang lại sự suy giảm chuyển động chậm kéo dài qua hầu hết thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Cổ phiếu cuối cùng đã tăng cao hơn trong năm 2006, bị đình trệ trong vòng 12 điểm của bong bóng cao vào tháng 10 năm 2007 khi thị trường rộng lớn đứng đầu. Nó hoạt động tương đối tốt trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008, đưa ra mức thấp cao hơn tạo tiền đề cho hiệu suất mạnh mẽ hơn trong thập kỷ này.
Một đột phá năm 2010 đánh dấu điểm khởi đầu của một kênh tăng quy mô log vẫn còn hiệu lực tám năm sau đó. Cổ phiếu đã không kiểm tra hỗ trợ kênh, hiện ở mức 650 đô la, kể từ tháng 1 năm 2015, trong khi nó đã đảo ngược ở mức kháng cự kênh năm lần trong ba năm qua. Thất bại gần đây nhất đã xảy ra vào tháng 12 năm 2017, khi nó phá vỡ kênh và chuyển đuôi, đặt ra các tín hiệu bán sơ bộ. Trong khi đó, hành động rộng lớn kể từ năm 2008 đã tạo ra bước tiến dài hạn năm sóng Elliott. (Để biết thêm, hãy xem: Đẩy quảng cáo kỹ thuật số của Amazon đe dọa Facebook, Google .)
Biểu đồ ngắn hạn AMZN (2015 - 2017)
Quan điểm số học kể từ đầu năm 2015 cho thấy một kênh tăng thứ hai, với bốn lần thử đột phá thất bại trong hai năm. Hành động giá đã mở rộng từ hỗ trợ đến kháng cự trong ba tháng qua, được đánh dấu bằng khoảng cách ly khai không được lấp đầy giữa $ 980 và $ 1, 050. Một suy thoái bắt đầu từ cấp độ hiện tại sẽ đặt tính năng biểu đồ đó ở mức thoái lui tăng.618, thiết lập mục tiêu từ tính có thể cho quý đầu tiên.
Khối lượng cân bằng (OBV) bước vào giai đoạn tích lũy lịch sử sau thị trường gấu, vượt qua một loạt các mức cao mới vào tháng 7 năm 2017, khi đó cổ phiếu được giao dịch lên tới $ 1, 083. Một tháng 9 thấp hơn đã tạo ra sức mua mới vào cuối năm, nhưng chỉ báo đã không đạt được mức cao mới, báo hiệu một sự phân kỳ giảm giá làm tăng thêm trọng lượng cho kịch bản bán tháo trong quý đầu tiên.
Hành động giá giới hạn phạm vi kể từ tháng 11 sẽ hướng dẫn các tín hiệu mua và bán ngắn hạn, với mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 1, 213 vào ngày 27 tháng 11, sau đó là một đợt pullback và bị trả lại đã không thể vượt qua ngưỡng thoái lui.786. Điều này thiết lập $ 1, 195 như một mức quan trọng để theo dõi, với sự đảo chiều ở hoặc gần mức đó làm tăng tỷ lệ cược hỗ trợ gần $ 1, 125 sẽ phá vỡ và đặt ra các tín hiệu bán quy mô lớn hơn.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Amazon có thể bẫy các cổ đông tự mãn trong những tuần tới, giảm mạnh và bước vào thử nghiệm ở mức hỗ trợ tâm lý 1.000 USD. (Để đọc thêm, hãy xem: Amazon Eyes Box trong nỗ lực cắt giảm chi phí vận chuyển .)
