Cổ phiếu Advanced Micro Devices Inc. (AMD) đã rơi vào thị trường gấu, giảm 22% so với mức cao nhất trong tháng trước. Nhưng sự ợ nóng không có khả năng kết thúc sớm cho các nhà đầu tư vào AMD. Cổ phiếu phải đối mặt với biến động lớn trong những tuần tới khi các nhà giao dịch quyền chọn dự đoán mức tăng 20% - hoặc giảm - trong cổ phiếu vào giữa tháng 11. Đáng lo ngại hơn, phân tích kỹ thuật cho thấy đà tăng đang nhanh chóng rời khỏi cổ phiếu và nó có thể giảm 10%.
Điều đáng ngạc nhiên trong tất cả những điều này là các nhà phân tích thấy công ty cung cấp kết quả quý ba mạnh mẽ vào ngày 24 tháng 10. Nhưng cổ phiếu của nhà sản xuất chip đã dự đoán rằng tin tốt, tăng cổ phiếu gần gấp ba lần kể từ tháng Tư. Nhược điểm là cổ phiếu xảy ra là một trong những đắt nhất trong ngành.
Phân tích kỹ thuật cho thấy đà tăng đang nhanh chóng rời khỏi cổ phiếu và nó có thể giảm 10%.
Dữ liệu AMD của YCharts
Biến động lớn
Giao dịch quyền chọn cho thấy sự không chắc chắn lớn về cách cổ phiếu sẽ đi. Chiến lược lựa chọn dàn hàng dài hết hạn vào ngày 16 tháng 11 cho thấy rằng cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm 20% so với giá thực hiện 26 đô la. Chi phí khoảng 5, 10 đô la để mua một giao dịch và gọi để tạo chiến lược tùy chọn. Nó đặt cổ phiếu trong một phạm vi giao dịch lớn là $ 20, 90 và $ 31, 15.
Đó không phải là tất cả. Biến động ngụ ý cho các tùy chọn đó cũng cực kỳ cao ở mức 85%, cao hơn khoảng năm lần so với biến động ngụ ý cho S & P 500. Độ biến động lần này thậm chí còn cao hơn so với khi công ty báo cáo kết quả vào tháng 7.
Điểm yếu kỹ thuật
Ngược lại, các biểu đồ kỹ thuật đưa ra một hướng rõ ràng hơn cho cổ phiếu - và nó đang giảm. Biểu đồ cho thấy cổ phiếu của AMD đã có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Chín. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật ở mức 25, 70 đô la, nó có khả năng giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở mức 24, 02 đô la, giảm 10%. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối hiện đang cho thấy rằng động lượng đang rời khỏi cổ phiếu vì nó cũng đã bắt đầu xu hướng thấp hơn.
Tăng trưởng mạnh
Các nhà phân tích đang ước tính rằng công ty sẽ báo cáo thu nhập tăng 27% trong quý thứ ba khi tăng trưởng doanh thu 4%. Các nhà phân tích đã tăng các ước tính thu nhập trong tháng qua.
Ước tính AMD AMD cho dữ liệu quý hiện tại của YCharts
Đắt
Cổ phiếu của nhà sản xuất chip không hề rẻ, giao dịch ở tỷ lệ PE 2019 là 39. Cao hơn nhiều so với tỷ lệ PE trung bình của 25 cổ phiếu hàng đầu trong iFares PHLX S bán dẫn ETF (SOXX) chỉ 13, 7. Với mức tăng khổng lồ của cổ phiếu và định giá của nó, AMD sẽ cần một khoản thu nhập khổng lồ để tăng thêm cổ phiếu.
