Lý thuyết sóng Elliott là gì?
Lý thuyết sóng Elliott được phát triển bởi Ralph Nelson Elliott để mô tả sự biến động giá cả trên thị trường tài chính, trong đó ông đã quan sát và xác định các mô hình sóng fractal định kỳ. Sóng có thể được xác định trong biến động giá cổ phiếu và trong hành vi của người tiêu dùng. Các nhà đầu tư cố gắng kiếm lợi từ xu hướng thị trường có thể được mô tả là "cưỡi sóng". Một phong trào lớn, mạnh mẽ của các chủ nhà để thay thế các khoản thế chấp hiện tại của họ bằng các khoản thế chấp mới có các điều khoản tốt hơn được gọi là một làn sóng tái cấp vốn.
Cơ sở lý thuyết sóng Elliott
Nguồn gốc của lý thuyết sóng Elliott
Lý thuyết sóng Elliott được phát triển bởi Ralph Nelson Elliott vào những năm 1930. Sau khi bị buộc phải nghỉ hưu vì một căn bệnh, Elliott cần một thứ gì đó để chiếm thời gian của anh ấy và bắt đầu nghiên cứu 75 năm giá trị hàng năm, hàng tháng, hàng tuần, hàng ngày và tự lập các biểu đồ hàng giờ và 30 phút trên các chỉ số khác nhau.
Lý thuyết này đã trở nên nổi tiếng vào năm 1935 khi Elliott đưa ra một dự đoán kỳ lạ về đáy thị trường chứng khoán và từ đó trở thành một yếu tố chính cho hàng ngàn nhà quản lý danh mục đầu tư, thương nhân và nhà đầu tư tư nhân.
RN Elliott đã mô tả các quy tắc cụ thể chi phối cách xác định, dự đoán và tận dụng các mẫu sóng này. Những cuốn sách, bài báo và thư này được đề cập trong "RN Elliott's Masterworks", xuất bản năm 1994. Elliott Wave International là công ty phân tích và dự báo tài chính độc lập lớn nhất trên thế giới có phân tích và dự báo thị trường dựa trên mô hình của Elliott.
RN Elliott đã cẩn thận lưu ý rằng các mô hình này không cung cấp bất kỳ loại chắc chắn nào về chuyển động giá trong tương lai, mà thay vào đó, phục vụ trong việc giúp đặt hàng các xác suất cho hành động thị trường trong tương lai. Chúng có thể được sử dụng cùng với các hình thức phân tích kỹ thuật khác, bao gồm các chỉ số kỹ thuật, để xác định các cơ hội cụ thể. Các thương nhân có thể có những cách hiểu khác nhau về cấu trúc Elliott Wave của một thị trường tại một thời điểm nhất định.
Chìa khóa chính
- Lý thuyết sóng Elliott là một phương pháp phân tích kỹ thuật nhằm tìm kiếm các mô hình giá dài hạn liên quan đến những thay đổi liên tục trong tâm lý và tâm lý nhà đầu tư. Lý thuyết xác định các sóng được xác định là sóng xung kích tạo ra mô hình và sóng điều chỉnh theo xu hướng lớn hơn. Mỗi tập hợp sóng được lồng trong một tập hợp sóng lớn hơn tuân theo cùng một mô hình xung / hiệu chỉnh, được mô tả như một cách tiếp cận cơ bản để đầu tư.
Sóng Elliott hoạt động như thế nào
Một số nhà phân tích kỹ thuật cố gắng thu lợi từ các mô hình sóng trong thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng Lý thuyết sóng Elliott. Giả thuyết này nói rằng biến động giá cổ phiếu có thể được dự đoán bởi vì chúng di chuyển trong việc lặp lại các mô hình lên xuống được gọi là sóng được tạo ra bởi tâm lý nhà đầu tư.
Lý thuyết xác định một số loại sóng khác nhau, bao gồm sóng động lực, sóng xung và sóng điều chỉnh. Đó là chủ quan, và không phải tất cả các nhà giao dịch giải thích lý thuyết theo cùng một cách, hoặc đồng ý rằng đó là một chiến lược giao dịch thành công. Toàn bộ ý tưởng phân tích sóng tự nó không tương đương với sự hình thành kế hoạch chi tiết thông thường, nơi bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn, không giống như hầu hết các hình thức giá khác. Phân tích sóng cung cấp cái nhìn sâu sắc về động lực xu hướng và giúp bạn hiểu được biến động giá một cách sâu sắc hơn nhiều.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2020
Nguyên lý sóng Elliott bao gồm các xung lực và sóng điều chỉnh ở lõi của nó.
Sóng xung
Sóng xung bao gồm năm sóng phụ tạo ra chuyển động ròng theo cùng hướng với xu hướng của mức độ lớn nhất tiếp theo. Mô hình này là sóng động lực phổ biến nhất và dễ phát hiện nhất trên thị trường. Giống như tất cả các sóng động lực, nó bao gồm năm sóng phụ; ba trong số chúng cũng là sóng động lực, và hai là sóng điều chỉnh. Điều này được dán nhãn là một cấu trúc 5-3-5-3-5, được hiển thị ở trên.
Tuy nhiên, nó có ba quy tắc xác định sự hình thành của nó. Những quy tắc này là không thể phá vỡ. Nếu một trong những quy tắc này bị vi phạm, thì cấu trúc không phải là sóng xung và người ta sẽ cần phải dán nhãn lại cho sóng xung bị nghi ngờ. Ba quy tắc là: sóng hai không thể truy xuất hơn 100 phần trăm của sóng một; sóng ba không bao giờ có thể là sóng ngắn nhất trong các sóng một, ba và năm.
Sóng khắc phục
Sóng điều chỉnh (đôi khi được gọi là sóng chéo) bao gồm ba hoặc kết hợp ba sóng phụ tạo ra chuyển động ròng theo hướng ngược với xu hướng của mức độ lớn nhất tiếp theo. Giống như tất cả các sóng động lực, mục tiêu của nó là để di chuyển thị trường theo hướng của xu hướng.
Ngoài ra, giống như tất cả các sóng động lực, nó bao gồm năm sóng phụ. Sự khác biệt là đường chéo trông giống như một cái nêm mở rộng hoặc ký hợp đồng. Ngoài ra, sóng phụ của đường chéo có thể không có số lượng năm, tùy thuộc vào loại đường chéo đang được quan sát. Cũng như sóng động lực, mỗi sóng phụ của đường chéo không bao giờ hoàn toàn hồi lại sóng phụ trước đó và sóng phụ ba của đường chéo có thể không phải là sóng ngắn nhất.
Những xung lực và sóng điều chỉnh này được lồng trong một mảnh nhỏ tự tương tự để tạo ra các mô hình lớn hơn. Ví dụ, biểu đồ một năm có thể ở giữa một làn sóng điều chỉnh, nhưng biểu đồ 30 ngày có thể cho thấy một làn sóng phát triển. Do đó, một nhà giao dịch với giải thích sóng Elliott này có thể có triển vọng giảm giá dài hạn với triển vọng tăng ngắn hạn.
Elliott đã nhận ra rằng chuỗi Fibonacci biểu thị số lượng sóng trong các xung và hiệu chỉnh. Mối quan hệ sóng trong giá cả và thời gian cũng thường thể hiện tỷ lệ Fibonacci, chẳng hạn như ~ 38% và 62%. Ví dụ, một sóng điều chỉnh có thể có một truy xuất 38% của xung trước đó.
Các nhà phân tích khác đã phát triển các chỉ số lấy cảm hứng từ nguyên lý Sóng Elliott, bao gồm Bộ dao động sóng Elliott, được mô tả trong hình trên. Bộ tạo dao động cung cấp một phương pháp vi tính để dự đoán hướng giá trong tương lai dựa trên sự khác biệt giữa đường trung bình động năm kỳ và 34 kỳ. Hệ thống trí tuệ nhân tạo của Elliott Wave International, EWAVES, áp dụng tất cả các quy tắc và hướng dẫn về sóng Elliott cho dữ liệu để tạo phân tích sóng Elliott tự động.
