Mục lục
- Ký quỹ hoạt động
- EBITDA
- Điểm mấu chốt
Biên lợi nhuận hoạt động và EBITDA hoặc thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao tài chính là hai biện pháp lợi nhuận của công ty. Hai số liệu có liên quan nhưng cung cấp những hiểu biết khác nhau về sức khỏe tài chính của một công ty.
Đọc tiếp để tìm hiểu xem chúng khác nhau như thế nào và chúng được tính toán như thế nào.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận của một công ty có thể được đo lường bằng nhiều cách, bao gồm các tính toán phổ biến như tỷ lệ ký quỹ hoạt động và EBITDA. Lợi nhuận biên cho bạn tỷ lệ thu nhập so với chi phí. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn cho thấy mức độ lợi nhuận cao hơn.EBITDA, hoặc thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao, cho phép bạn xem công ty kiếm được bao nhiêu tiền trước khi hạch toán chi phí không hoạt động.
Ký quỹ hoạt động
Biên lợi nhuận hoạt động là tỷ lệ lợi nhuận mà các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng để đánh giá khả năng của một công ty để biến một đô la doanh thu thành một đô la lợi nhuận sau khi hạch toán chi phí. Nói cách khác, tỷ lệ lợi nhuận hoạt động là tỷ lệ phần trăm doanh thu còn lại sau khi hạch toán chi phí.
Hai thành phần đi vào tính toán biên lợi nhuận hoạt động: doanh thu và lợi nhuận hoạt động. Doanh thu được liệt kê trên dòng trên cùng của báo cáo thu nhập của công ty và thể hiện tổng thu nhập được tạo ra từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Doanh thu cũng được gọi là doanh thu thuần.
Lợi nhuận hoạt động là lợi nhuận còn lại sau khi tất cả các chi phí hoạt động hàng ngày đã được lấy ra khỏi doanh thu. Tuy nhiên, một số chi phí không bao gồm trong lợi nhuận hoạt động như lãi vay, thuế phải trả, lãi hoặc lỗ từ đầu tư và bất kỳ khoản lãi hay lỗ bất thường nào xảy ra bên ngoài hoạt động hàng ngày của công ty như bán tài sản.
Các chi phí hàng ngày bao gồm trong việc tính toán tỷ suất lợi nhuận hoạt động bao gồm tiền lương và lợi ích cho nhân viên và nhà thầu độc lập, chi phí hành chính, chi phí cho các bộ phận hoặc vật liệu cần thiết để sản xuất các mặt hàng mà công ty bán, chi phí quảng cáo, khấu hao và khấu hao. Nói tóm lại, mọi chi phí cần thiết để duy trì hoạt động kinh doanh đều được bao gồm, chẳng hạn như tiền thuê nhà, tiện ích, bảng lương, lợi ích nhân viên và phí bảo hiểm.
Mặc dù lợi nhuận hoạt động là số tiền lãi sinh ra được tạo ra trong một khoảng thời gian, biên lợi nhuận hoạt động là tỷ lệ phần trăm doanh thu mà công ty kiếm được sau khi lấy chi phí hoạt động. Công thức như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ suất lợi nhuận hoạt động = Doanh thu Thu nhập tăng thêm × 100
Kiểm tra biên độ hoạt động giúp các công ty phân tích và hy vọng giảm chi phí biến đổi liên quan đến việc tiến hành kinh doanh của họ.
EBITDA
EBITDA hoặc thu nhập trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu hao hơi khác so với lợi nhuận hoạt động. EBITDA loại bỏ chi phí vốn nợ và các hiệu ứng thuế của nó bằng cách cộng lại tiền lãi và thuế vào lợi nhuận ròng. EBITDA cũng loại bỏ khấu hao và khấu hao, chi phí không dùng tiền mặt, từ thu nhập.
Khấu hao là một phương pháp kế toán phân bổ chi phí của một tài sản cố định trong vòng đời hữu ích của nó và được sử dụng để tính toán sự sụt giảm giá trị theo thời gian. Nói cách khác, khấu hao cho phép một công ty chi phí mua tài sản dài hạn trong nhiều năm, giúp một công ty tạo ra lợi nhuận từ việc triển khai tài sản.
Khấu hao và chi phí khấu hao được trừ vào doanh thu khi tính thu nhập hoạt động. Thu nhập hoạt động cũng được gọi là thu nhập của công ty trước lãi suất và thuế (EBIT). EBITDA, mặt khác, thêm khấu hao và khấu hao trở lại vào thu nhập hoạt động như thể hiện trong công thức dưới đây:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác EBITDA = OI + D + Awhere: OI = Thu nhập hoạt độngD = Khấu haoA = Khấu hao
EBITDA giúp hiển thị hiệu suất hoạt động của một công ty trước khi chi phí kế toán như khấu hao được lấy ra khỏi thu nhập hoạt động. EBITDA có thể được sử dụng để phân tích và so sánh lợi nhuận giữa các công ty và ngành vì nó loại bỏ ảnh hưởng của các quyết định tài chính và kế toán.
Ví dụ, một công ty thâm dụng vốn với số lượng lớn tài sản cố định sẽ có lợi nhuận hoạt động thấp hơn do chi phí khấu hao của tài sản khi so sánh với một công ty có ít tài sản cố định hơn. EBITDA đưa ra khấu hao để hai công ty có thể được so sánh mà không có bất kỳ biện pháp kế toán nào ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Điểm mấu chốt
Biên lợi nhuận hoạt động và EBITDA là hai thước đo khác nhau để đo lường lợi nhuận của công ty. Biên độ hoạt động đo lường lợi nhuận của một công ty sau khi trả chi phí biến đổi, nhưng trước khi trả lãi hoặc thuế. EBITDA, mặt khác, đo lường lợi nhuận tổng thể của một công ty. Nhưng nó có thể không tính đến chi phí đầu tư vốn như tài sản và thiết bị. (Để biết thêm về biên độ hoạt động và EBITDA bao gồm các ví dụ, vui lòng đọc Điều gì được coi là tỷ suất lợi nhuận hoạt động lành mạnh? Và lợi nhuận gộp và EBITDA khác nhau như thế nào?)
