ĐỊNH NGH ofA Lạm phát được bảo vệ
Lạm phát được bảo vệ đề cập đến các khoản đầu tư cung cấp một hàng rào chống lại sự tăng giá của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian. Một danh mục đầu tư được bảo vệ lạm phát, ví dụ, sẽ có tài sản hoạt động tốt trong thời gian lạm phát cao hơn. Một khoản đầu tư được bảo vệ lạm phát sẽ chứa một số loại cơ chế điều chỉnh theo định kỳ làm đảo lộn các khoản thanh toán lên xuống theo tỷ lệ lạm phát.
Lạm phát XUỐNG được bảo vệ
Đầu tư và danh mục đầu tư được bảo vệ lạm phát có nghĩa là để bảo vệ giá trị thực của danh mục đầu tư về sức mua. Lạm phát được bảo vệ tương tự như lạm phát được phòng ngừa, với sự nhấn mạnh mạnh hơn một chút vào mức độ đáng tin cậy của tài sản hoặc tài sản trong thời kỳ lạm phát cao.
Lạm phát đầu tư được bảo vệ
Chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS) được thiết kế để được bảo vệ lạm phát. Trong khi lãi suất của các chứng khoán này vẫn cố định, mệnh giá của chứng khoán tăng theo lạm phát trong Chỉ số giá tiêu dùng. TIPS và các chứng khoán được bảo vệ lạm phát (IPS) khác - đặc biệt là các chứng khoán do các chính phủ có chủ quyền khác phát hành - có rủi ro tương đối thấp, điều không may có nghĩa là lãi suất thực thấp hơn các lựa chọn trái phiếu khác. Khám phá 9 tài sản để bảo vệ chống lạm phát.
Tuy nhiên, trong thời kỳ lạm phát cao, TIPS tăng về giá trị thực và cung cấp sự cân bằng cho các phần khác của danh mục đầu tư có thể đấu tranh trong các điều kiện kinh tế đó. Do cách chúng được xây dựng, TIPS và IPS khác có hồ sơ theo dõi mạnh mẽ hơn nhiều về hiệu suất trong thời kỳ lạm phát so với bất kỳ tài sản nào khác liên quan đến bảo vệ lạm phát. TIP và IPS khác cũng có thể truy cập được thông qua các quỹ ETF trái phiếu mang giỏ TIPS hoặc các vấn đề khác.
Tất nhiên, nếu lạm phát không đáng kể trong suốt vòng đời của IPS, thì một nhà đầu tư sẽ được đầu tư dưới mệnh giá trong thời gian đó. TIPS cũng đi kèm với một số vấn đề về thuế, vì lãi suất coupon và mọi điều chỉnh lạm phát sẽ kích hoạt thuế thu nhập liên bang trong năm hiện tại mặc dù việc điều chỉnh tiền gốc không được thực hiện cho đến khi đầu tư đáo hạn hoặc được bán.
Bảo vệ lạm phát thông qua hàng hóa
Hàng hóa và kim loại quý thường được quảng cáo là bảo vệ chống lạm phát với tiềm năng tăng giá hơn TIPS với lãi suất tối thiểu. Điều này là do hàng hóa có xu hướng tăng giá trong thời gian lạm phát cao. Điều này nói chung là đúng, nhưng độ tin cậy của hàng hóa không cao bằng các khoản đầu tư được bảo vệ lạm phát có cấu trúc vì chúng cũng dễ bị rủi ro trong khu vực và sản xuất. Trên thực tế, ngay cả độ nhạy cảm của một số mặt hàng được sử dụng thường xuyên nhất để bảo vệ lạm phát cũng có thể thay đổi theo thời gian. Một số nhà đầu tư đã chọn cách bảo vệ lạm phát bằng cách sở hữu cổ phiếu của các nhà sản xuất hàng hóa thay vì lao thẳng vào hàng hóa.
Mục tiêu của bất kỳ sự bảo vệ lạm phát nào không phải là phòng ngừa rủi ro 100%, mà là đa dạng hóa đủ để vết cắn của lạm phát, trong khi vẫn còn đau đớn, không gây tử vong cho giá trị của danh mục đầu tư. Ví dụ, một danh mục trái phiếu và chứng khoán truyền thống, có thể nhanh chóng được nhai trong thời điểm lạm phát cao mà không cần TIPS hoặc các khoản đầu tư liên quan đến hàng hóa để giảm thiểu thiệt hại.
