David Tepper là ai
David Tepper là một nhà đầu tư huyền thoại chuyên về nợ nần đau khổ và quản lý một trong những công ty quỹ phòng hộ thành công nhất mọi thời đại. Giá trị của David Tepper là khoảng 11 tỷ USD, theo Forbes 2018 The World Lùi Danh sách tỷ phú.
XUỐNG XUỐNG David Tepper
David Tepper sinh ra tại Pittsburgh, Pennsylvania vào ngày 11 tháng 9 năm 1957. Ông tốt nghiệp Đại học Pittsburgh năm 1978 với bằng Kinh tế. Ông đã kiếm được bằng MBA vào năm 1982 từ cái mà ngày nay gọi là Trường kinh doanh David A. Tepper tại Đại học Carnegie Mellon. Trường kinh doanh ban đầu được gọi là Trường Cao học Quản trị Công nghiệp (GSIA). Trường đã đổi tên theo sự đánh giá cao của ông trùm đầu tư sau món quà hào phóng trị giá 55 triệu đô la năm 2003 của ông.
David Tepper bắt đầu sự nghiệp với tư cách là nhà phân tích tín dụng và chứng khoán với Equibank. Ông chuyển sang làm việc cho Republic Steel với tư cách là một nhà phân tích tài chính. Chính tại thời điểm này, Tepper đã có kinh nghiệm trực tiếp về cấu trúc tín dụng của một công ty đau khổ khi công ty thép gặp rắc rối về tài chính. Kinh nghiệm của anh ấy về quản lý tiền đã đến với công việc tiếp theo của anh ấy, tại Keystone Mutual Funds, làm việc trên bàn năng suất cao. Tepper bắt đầu sự nghiệp với Goldman Sachs vào năm 1985 với tư cách là một nhà phân tích tín dụng. Anh ta sớm tiến lên bàn làm việc năng suất cao với tư cách là một thương nhân trưởng, nơi anh ta nhảy chủ yếu với trái phiếu rác. Tepper đã mua trái phiếu đau khổ của các ngân hàng bị chấn động bởi vụ sụp đổ thị trường trái phiếu rác năm 1989. Một số ngân hàng này đã sống sót sau thủ tục phá sản của họ, khiến Goldman Sachs kiếm được rất nhiều tiền nhờ kỹ năng của Tepper.
Công ty quỹ phòng hộ của David Tepper
Năm 1993, David Tepper đồng sáng lập Appaloosa Management LP với một đồng nghiệp cũ của Goldman Sachs, Jack Walton. Appaloosa Management bắt đầu với số vốn 57 triệu đô la. Trong sáu tháng đầu tiên, Appaloosa mang lại 57% lợi nhuận cho tài sản của mình và quỹ đã tăng lên 300 triệu đô la vào năm 1994, 450 triệu đô la vào năm 1995 và 800 triệu đô la vào năm 1996. Năm 2014, tài sản của nó được quản lý vượt quá 20 tỷ đô la. David Tepper đã trả lại 20% vốn đầu tư của mình vào năm 2016. Vào năm 2018, tài sản của Appaloosa thuộc quyền quản lý, theo báo cáo của Forbes , trị giá 17 triệu đô la. Theo Nhà đầu tư tổ chức , 1 triệu đô la đầu tư vào Appaloosa vào ngày thành lập sẽ có giá trị là 181 triệu đô la chỉ sau hơn 20 năm.
Appaloosa chủ yếu đầu tư vào nợ của các công ty gặp nạn. Đầu tư đầu tiên của nó là vào một công ty thép đau khổ, Algoma Steel, đang ở trong tòa án phá sản. Tepper đã mua cổ phiếu ưu đãi của công ty thép với giá 0, 20 đô la và bán chúng trong vòng một năm với giá xấp xỉ 0, 70 đô la.
Quỹ của anh ta đã mất 25% trong vụ sụp đổ thị trường trái phiếu rác 0f 2002 nhưng đã sớm phục hồi trong những năm tiếp theo sau khi đặt cược thành công vào các công ty gặp khó khăn và phá sản như Enron, Worldcom, Marconi Corp và Williams Co. để tăng 150% trong vị trí danh mục đầu tư của mình.
Đầu năm 2008, Tepper đã đặt cược rằng cổ phiếu blue-chip sẽ tăng. Thị trường đã đi vào một vòng xoáy xuống ngay sau đó và Appaloosa mất 25%. Sau vụ sụp đổ thế chấp dưới chuẩn năm 2008, Tepper đã tăng giá cổ phiếu ngân hàng khi hầu hết các nhà đầu tư đều lo sợ và cảnh giác với các tổ chức này. Ông đã mua cổ phần ưu đãi ở Washington Mutual và Wachovia, cả hai đều được mua bởi các đối thủ lớn hơn kiếm được Tepper một khoản lợi nhuận cao. Trong khi những người bán hàng hoảng loạn đang làm giảm giá trị của các tổ chức tài chính như Bank of America và Citigroup, Tepper đang đầu tư vào chúng. Ông trùm quỹ phòng hộ cũng đã mua khoảng 2 tỷ đô la mệnh giá chứng khoán được thế chấp thương mại được tài trợ bởi AIG. Khi chính phủ can thiệp vào sự sống còn của các ngân hàng này, Appaloosa đã kiếm được hơn 7 tỷ đô la lợi nhuận, 120% tiền lãi ròng và trả tiền nhà là 4 tỷ đô la. Các giao dịch của Tepper sau vụ sụp đổ thị trường năm 2008 có thể được coi là các giao dịch lớn nhất từng được thực hiện.
David Tepper đã mở rộng đặt cược tích cực của mình vượt ra ngoài bờ biển nước Mỹ. Vào giữa những năm cuối thập niên 90, khi một số nền kinh tế mới nổi đang đứng trước sự vỡ nợ của các khoản nợ có chủ quyền và các nhà đầu tư đang chạy theo hướng khác, Tepper đã tận dụng tình huống tiêu cực bằng cách tiến hành phân tích các quốc gia chắc chắn sẽ phục hồi. Ông đã mua nợ ở Argentina (Khủng hoảng kinh tế Argentina), Hàn Quốc (Khủng hoảng tài chính châu Á) và Nga (Khủng hoảng tài chính Nga), mang lại cho ông lợi nhuận lần lượt là 42%, 30% và -30%. Mặc dù ông đã ghi nhận một khoản lỗ trong vụ cá cược ban đầu của mình rằng chính phủ Nga sẽ không vỡ nợ, điều này hóa ra là sai, ông vẫn tiếp tục mua trái phiếu chính phủ và cuối cùng kiếm được 60% cho khoản cược của mình.
Triết lý đầu tư của Tepper là đầu tư dựa trên thực tế và không có cảm xúc.
Trong những năm qua, Appaloosa đã nhiều lần trả lại vốn cho các nhà đầu tư của mình. Trong một nỗ lực để được tập trung, Tepper thường trả lại tiền thừa khi anh ta quyết định quỹ đang phát triển đến một quy mô không thể quản lý được.
Từ thiện của David Tepper
Ngoài 55 triệu đô la được trao cho Đại học Carnegie Mellon năm 2003, Tepper cũng đã quyên góp 67 triệu đô la cho trường đại học vào năm 2013. Đại học Pittsburgh và Đại học Rutgers cũng được hưởng lợi từ các khoản đóng góp từ thiện giáo dục của ông. Các nền tảng khác mà ông đã hào phóng đưa vào bao gồm Quỹ Robin Hood, Dạy cho Mỹ và Giáo dục tốt hơn cho trẻ em một nhóm hành động chính trị do ông đồng sáng lập. Appaloosa đã cam kết 20 triệu đô la cho các tổ chức từ thiện khác nhau vào năm 2013 để kỷ niệm 20 năm thành lập. Nó đã trao 3 triệu đô la để tài trợ cho các nỗ lực cứu trợ bão trong năm 2017 sau cơn bão Maria, Irma và Harvey.
