E-Mini là gì?
E-mini là một hợp đồng tương lai được giao dịch điện tử, là một phần giá trị của hợp đồng tương lai tiêu chuẩn tương ứng. E-minis được giao dịch chủ yếu trên Sàn giao dịch Chicago (CME) và có sẵn trên một loạt các chỉ số, chẳng hạn như NASDAQ 100, S & P 500, S & P MidCap 400 và Russell 2000, hàng hóa, như vàng và tiền tệ, chẳng hạn như đồng euro.
Chìa khóa chính
- E-mini là một hợp đồng tương lai được giao dịch điện tử, là một phần giá trị của hợp đồng tương lai tiêu chuẩn tương ứng. E-mini được giao dịch chủ yếu trên Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME) và có sẵn trên một loạt các chỉ số, hàng hóa và tiền tệ. Hợp đồng E-mini đầu tiên dựa trên S & P 500, được định giá bằng 1/5 hợp đồng có kích thước đầy đủ và bắt đầu giao dịch vào ngày 9 tháng 9 năm 1997.
Hiểu về E-Minis
Tất cả các hợp đồng tương lai là các hợp đồng tài chính bắt buộc người mua phải mua một tài sản hoặc người bán để bán một tài sản, chẳng hạn như hàng hóa vật chất hoặc công cụ tài chính, vào một ngày và giá được xác định trước trong tương lai. Hợp đồng tương lai chi tiết chất lượng và số lượng của tài sản cơ bản và được chuẩn hóa để tạo điều kiện giao dịch trên một sàn giao dịch tương lai. Một số hợp đồng tương lai có thể yêu cầu giao tài sản thực tế, trong khi những hợp đồng khác được thanh toán bằng tiền mặt.
Giá trị của hợp đồng S & P 500 có kích thước đầy đủ đã trở nên quá lớn đối với hầu hết các nhà giao dịch nhỏ, vì vậy hợp đồng E-mini đầu tiên, E-mini S & P 500 đã bắt đầu giao dịch vào ngày 9 tháng 9 năm 1997. Giá trị của nó là 1/5 so với toàn bộ hợp đồng quy mô.
E-mini thực hiện giao dịch tương lai có thể tiếp cận được với nhiều nhà giao dịch hơn. Nó nhanh chóng trở thành một thành công và ngày nay có những hợp đồng E-mini bao gồm nhiều chỉ số, hàng hóa và tiền tệ. E-mini S & P 500, tuy nhiên, vẫn là hợp đồng E-mini được giao dịch tích cực nhất trên thế giới.
Giá thanh toán hàng ngày cho E-minis về cơ bản giống như giá của hợp đồng có quy mô thông thường, mặc dù chúng có thể khác nhau đôi chút do làm tròn (do sự khác biệt về kích thước đánh dấu tối thiểu giữa hợp đồng E-mini và hợp đồng có kích thước đầy đủ). Một vị trí có năm hợp đồng tương lai E-mini S & P 500 mà mỗi giao dịch có kích thước bằng 1/5 kích thước của hợp đồng có kích thước đầy đủ có giá trị tài chính tương đương với một hợp đồng có quy mô đầy đủ trong cùng một tháng hợp đồng.
Quy mô hợp đồng là giá trị của hợp đồng dựa trên giá của hợp đồng tương lai nhân với số nhân cụ thể của hợp đồng. Ví dụ, E-mini S & P 500 có quy mô hợp đồng gấp 50 lần Chỉ số S & P 500. Nếu S & P 500 giao dịch ở mức 2.580, giá trị của hợp đồng sẽ là 129.000 đô la (50 đô la x 2.580).
Bởi vì E-minis cung cấp giao dịch suốt ngày đêm, tỷ lệ ký quỹ thấp, biến động, thanh khoản và khả năng chi trả cao hơn, chúng là công cụ giao dịch lý tưởng cho các nhà giao dịch tích cực.
E-minis so với tương lai có kích thước đầy đủ
Thực sự không có gì hợp đồng có kích thước đầy đủ có thể làm mà E-mini không thể làm được. Cả hai đều là công cụ có giá trị mà thương nhân và nhà đầu tư sử dụng để đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Sự khác biệt duy nhất là những người chơi nhỏ hơn có thể tham gia với các cam kết tiền nhỏ hơn bằng cách sử dụng E-minis.
Tất cả các chiến lược tương lai đều có thể với E-minis, bao gồm giao dịch dàn trải. Và E-minis hiện đang phổ biến đến mức diện tích giao dịch của họ lớn hơn đáng kể so với các hợp đồng tương lai có kích thước đầy đủ. Trên thực tế, E-mini S & P 500 đã vượt qua người anh em lớn hơn trong hoạt động giao dịch năm 2009.
