Các nền tảng phân tích thị trường ngày nay cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng xem xét một hệ thống giao dịch. Cho dù nhìn vào kết quả giả thuyết hoặc dữ liệu giao dịch thực tế, có hàng trăm số liệu hiệu suất có thể được áp dụng. Các số liệu hiệu suất này thường được hiển thị trong báo cáo hiệu suất chiến lược, tổng hợp dữ liệu dựa trên các khía cạnh toán học khác nhau của hiệu suất của hệ thống. Biết những gì cần tìm kiếm trong báo cáo hiệu suất chiến lược có thể giúp các nhà giao dịch phân tích điểm mạnh và điểm yếu của hệ thống.
Báo cáo hiệu suất chiến lược là một đánh giá khách quan về hiệu suất của hệ thống giao dịch. Thương nhân có thể tạo báo cáo hiệu suất chiến lược để phân tích kết quả giao dịch thực tế của họ. Một tập hợp các quy tắc giao dịch cũng có thể được áp dụng cho dữ liệu lịch sử để xác định hệ thống sẽ hoạt động như thế nào trong khoảng thời gian quy định. Quá trình gọi là backtesting. Hầu hết các nền tảng phân tích thị trường cho phép các nhà giao dịch tạo ra một báo cáo hiệu suất chiến lược trong quá trình backtesting, một công cụ có giá trị cho các nhà giao dịch muốn thử nghiệm một hệ thống giao dịch trước khi đưa nó vào sử dụng trên thị trường.
Các yếu tố của một báo cáo hiệu suất chiến lược
"Trang nhất" của báo cáo hiệu suất chiến lược là bản tóm tắt hiệu suất. Hình 1 cho thấy một ví dụ về bản tóm tắt hiệu suất bao gồm nhiều số liệu hiệu suất. Các số liệu được liệt kê ở phía bên trái của báo cáo; các tính toán tương ứng được tìm thấy ở phía bên phải, được tách thành các cột. Năm số liệu chính của báo cáo được gạch chân; chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về chúng sau.
Ngoài bản tóm tắt hiệu suất được thấy trong Hình 1, báo cáo hiệu suất chiến lược cũng có thể bao gồm danh sách thương mại, lợi nhuận định kỳ và biểu đồ hiệu suất. Danh sách giao dịch cung cấp một tài khoản của từng giao dịch đã được thực hiện, bao gồm các thông tin như loại giao dịch (dài hay ngắn), ngày và thời gian, giá cả, lợi nhuận ròng, lợi nhuận tích lũy và lợi nhuận phần trăm. Danh sách giao dịch cho phép các nhà giao dịch thấy chính xác những gì đã xảy ra trong mỗi giao dịch.
Xem lợi nhuận định kỳ cho một hệ thống cho phép các nhà giao dịch thấy hiệu suất được chia thành các phân khúc hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm. Phần này hữu ích trong việc xác định lợi nhuận hoặc thua lỗ trong một khoảng thời gian cụ thể. Các thương nhân có thể nhanh chóng đánh giá cách một hệ thống hoạt động hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm. Điều quan trọng cần nhớ là trong giao dịch, đó là lợi nhuận tích lũy (hoặc thua lỗ) mới là vấn đề. Nhìn vào một ngày giao dịch hoặc một tuần giao dịch không quan trọng bằng nhìn vào dữ liệu hàng tháng và hàng năm.
Một trong những phương pháp nhanh nhất để phân tích hiệu suất chiến lược là biểu đồ hiệu suất. Điều này cho thấy dữ liệu giao dịch theo nhiều cách khác nhau, từ biểu đồ thanh hiển thị lợi nhuận ròng hàng tháng đến đường cong vốn chủ sở hữu. Dù bằng cách nào, biểu đồ hiệu suất cung cấp một biểu diễn trực quan của tất cả các giao dịch trong kỳ, cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng xác định liệu một hệ thống có thực hiện theo tiêu chuẩn hay không. Hình 2 cho thấy hai biểu đồ hiệu suất: một là biểu đồ thanh của lợi nhuận ròng hàng tháng; khác như một đường cong vốn chủ sở hữu.
Số liệu chính của Báo cáo Hiệu suất Chiến lược
Báo cáo hiệu suất chiến lược có thể chứa một lượng thông tin khổng lồ liên quan đến hiệu suất của hệ thống giao dịch. Mặc dù tất cả các số liệu thống kê đều quan trọng, nhưng thật hữu ích khi thu hẹp phạm vi ban đầu thành năm chỉ số hiệu suất chính:
- Tổng lợi nhuận ròng Yếu tố lợi nhuận Phần trăm lợi nhuận trung bình có thể sinh lãi Lợi nhuận ròng tối đa
Năm số liệu này cung cấp một điểm khởi đầu tốt để thử nghiệm một hệ thống giao dịch tiềm năng hoặc đánh giá một hệ thống giao dịch trực tiếp.
Tổng lợi nhuận ròng
Tổng lợi nhuận ròng thể hiện điểm mấu chốt của một hệ thống giao dịch trong một khoảng thời gian xác định. Số liệu này được tính bằng cách trừ tổng lỗ của tất cả các giao dịch thua lỗ (bao gồm cả hoa hồng) khỏi lợi nhuận gộp của tất cả các giao dịch thắng. Công thức sẽ là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận gộp Lỗ gộp = Tổng lợi nhuận ròng
Vì vậy, trong Hình 1, tổng lợi nhuận ròng được tính như sau:
Trong khi nhiều nhà giao dịch sử dụng tổng lợi nhuận ròng làm phương tiện chính để đo lường hiệu suất giao dịch, chỉ riêng số liệu có thể bị đánh lừa. Chính nó, số liệu này không thể xác định liệu một hệ thống giao dịch có hoạt động hiệu quả hay không, cũng không thể bình thường hóa kết quả của một hệ thống giao dịch dựa trên mức độ rủi ro được duy trì. Mặc dù chắc chắn là một số liệu có giá trị, tổng lợi nhuận ròng nên được xem cùng với các số liệu hiệu suất khác.
Hệ số lợi nhuận
Hệ số lợi nhuận được định nghĩa là lợi nhuận gộp chia cho tổng lỗ (bao gồm cả hoa hồng) cho toàn bộ thời gian giao dịch. Chỉ số hiệu suất này liên quan đến số tiền lãi trên mỗi đơn vị rủi ro, với các giá trị lớn hơn một chỉ ra một hệ thống có lợi nhuận. Ví dụ, báo cáo hiệu suất chiến lược được hiển thị trong Hình 1 cho thấy hệ thống giao dịch được thử nghiệm có hệ số lợi nhuận là 1, 98. Điều này được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho tổng lỗ:
$ 149, 020 $ 75, 215 = 1, 98
Đây là một yếu tố lợi nhuận hợp lý và có nghĩa là hệ thống cụ thể này tạo ra lợi nhuận. Chúng ta đều biết rằng không phải mọi giao dịch sẽ là người chiến thắng và chúng ta sẽ phải duy trì thua lỗ. Chỉ số yếu tố lợi nhuận giúp các nhà giao dịch phân tích mức độ thắng lớn hơn thua.
$ 149, 020 159 $ 159, 000 = 0, 94
Phương trình trên cho thấy lợi nhuận gộp tương tự như phương trình đầu tiên nhưng thay thế một giá trị giả thuyết cho tổng lỗ. Trong trường hợp này, tổng lỗ lớn hơn lợi nhuận gộp, dẫn đến hệ số lợi nhuận nhỏ hơn một. Đây sẽ là một hệ thống mất.
Phần trăm có lợi nhuận
Chỉ số phần trăm lợi nhuận còn được gọi là xác suất chiến thắng. Số liệu này được tính bằng cách chia số lượng giao dịch thắng cho tổng số giao dịch trong một khoảng thời gian xác định. Như một phương trình:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tổng giao dịch Giao dịch thanh toán =% có lợi nhuận
Trong ví dụ hiển thị trong Hình 1, phần trăm lợi nhuận sẽ là:
102 (giao dịch thắng) ÷ 163 (tổng số giao dịch) = 62, 58% (lợi nhuận phần trăm)
Giá trị lý tưởng cho số liệu phần trăm lợi nhuận sẽ thay đổi tùy theo phong cách của nhà giao dịch. Các nhà giao dịch thường thực hiện các bước chuyển lớn hơn, với lợi nhuận lớn hơn, chỉ yêu cầu giá trị phần trăm lợi nhuận thấp để duy trì một hệ thống chiến thắng, bởi vì các giao dịch giành được lợi nhuận, đó là lợi nhuận thường khá lớn. Điều này thường xảy ra với chiến lược được gọi là giao dịch theo xu hướng. Những người theo phương pháp này thường thấy rằng chỉ có 40% giao dịch có thể kiếm tiền và vẫn tạo ra một hệ thống có lợi nhuận cao vì các giao dịch thắng theo xu hướng và thường đạt được lợi nhuận lớn. Các giao dịch không thắng thường được đóng cho một khoản lỗ nhỏ.
Các nhà giao dịch trong ngày, và đặc biệt là các nhà đầu tư, những người mong muốn kiếm được một khoản tiền nhỏ cho bất kỳ giao dịch nào trong khi mạo hiểm với số tiền tương tự sẽ yêu cầu một số liệu có lợi nhuận cao hơn để tạo ra một hệ thống chiến thắng. Điều này là do thực tế là các giao dịch thắng có xu hướng gần với giá trị của các giao dịch thua lỗ; để "đi trước", cần phải có một tỷ lệ phần trăm cao hơn đáng kể. Nói cách khác, nhiều giao dịch cần phải là người chiến thắng, vì mỗi chiến thắng là tương đối nhỏ.
Lợi nhuận ròng thương mại trung bình
Lợi nhuận ròng thương mại trung bình là kỳ vọng của hệ thống: Nó đại diện cho số tiền trung bình đã thắng hoặc mất trên mỗi giao dịch. Lợi nhuận ròng thương mại trung bình được tính bằng cách chia tổng lợi nhuận ròng cho tổng số giao dịch. Như một phương trình:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tổng lợi nhuận ròng Tổng lợi nhuận = Lợi nhuận ròng thương mại
Trong ví dụ của chúng tôi từ Hình 1, lợi nhuận ròng thương mại trung bình sẽ là:
$ 73, 805 (tổng lợi nhuận ròng) ÷ 166 (tổng số giao dịch) = $ 452, 79 (lợi nhuận ròng thương mại trung bình)
Nói cách khác, theo thời gian chúng ta có thể mong đợi rằng mỗi giao dịch được tạo ra bởi hệ thống này sẽ trung bình $ 452, 79. Điều này có tính đến cả giao dịch thắng và thua vì nó dựa trên tổng lợi nhuận ròng.
Con số này có thể bị sai lệch bởi một ngoại lệ, một giao dịch duy nhất tạo ra lợi nhuận (hoặc thua lỗ) lớn hơn nhiều lần so với giao dịch thông thường. Một ngoại lệ có thể tạo ra kết quả không thực tế bằng cách vượt quá lợi nhuận ròng thương mại trung bình. Một ngoại lệ có thể làm cho một hệ thống xuất hiện nhiều hơn đáng kể (hoặc ít hơn) lợi nhuận so với thống kê. Các ngoại lệ có thể được gỡ bỏ để cho phép đánh giá chính xác hơn. Nếu sự thành công của hệ thống giao dịch trong backtesting phụ thuộc vào một ngoại lệ, hệ thống cần phải được tiếp tục hoàn thiện.
Giải ngân tối đa
Số liệu rút tiền tối đa đề cập đến "trường hợp xấu nhất" trong một khoảng thời gian giao dịch. Nó đo khoảng cách lớn nhất, hoặc mất mát, từ mức đỉnh vốn chủ sở hữu trước đó. Số liệu này có thể giúp đo lường mức độ rủi ro mà hệ thống phải chịu và xác định xem hệ thống có thực tế hay không, dựa trên kích thước tài khoản. Nếu số tiền lớn nhất mà nhà giao dịch sẵn sàng mạo hiểm ít hơn mức rút tiền tối đa, hệ thống giao dịch không phù hợp với nhà giao dịch. Một hệ thống khác, với mức giảm tối đa nhỏ hơn, nên được phát triển.
Số liệu này rất quan trọng vì nó là một kiểm tra thực tế cho các nhà giao dịch. Chỉ cần bất kỳ nhà giao dịch nào cũng có thể kiếm được một triệu đô la nếu họ có thể gặp rủi ro 10 triệu. Chỉ số rút tiền tối đa cần phải phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và quy mô tài khoản giao dịch của nhà giao dịch.
Điểm mấu chốt
Báo cáo hiệu suất chiến lược, cho dù áp dụng cho kết quả giao dịch trực tiếp hoặc lịch sử, có thể cung cấp một công cụ mạnh mẽ để hỗ trợ các nhà giao dịch đánh giá hệ thống giao dịch của họ. Mặc dù rất dễ chú ý đến lợi nhuận cuối cùng hoặc tổng lợi nhuận ròng (tất cả chúng ta đều muốn biết chúng ta kiếm được bao nhiêu tiền), việc xem xét các số liệu hiệu suất bổ sung có thể cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả của hệ thống và khả năng của nó đạt được mục tiêu giao dịch của chúng tôi.
