Biến động cổ phiếu đề cập đến việc giảm hoặc tăng mạnh giá trị của một cổ phiếu nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Có một mối quan hệ giữa khối lượng của một cổ phiếu được giao dịch và sự biến động của nó. Khi một cổ phiếu được mua với số lượng lớn, giá cổ phiếu hoặc giá trị tăng mạnh, nhưng nếu cổ phiếu được bán với số lượng lớn một vài phút sau đó, giá hoặc giá trị của cổ phiếu sẽ giảm mạnh. Nói cách khác, sự biến động xảy ra khi có sự mất cân đối trong các lệnh giao dịch cho một cổ phiếu cụ thể.
Ví dụ: nếu tất cả hoặc phần lớn các lệnh giao dịch cho một cổ phiếu cụ thể là các lệnh bán với ít hoặc không có lệnh mua, thì giá trị của cổ phiếu sẽ giảm mạnh. Vì vậy, mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch của một cổ phiếu và cơ hội biến động của nó phụ thuộc vào các loại lệnh giao dịch đang được nhận. Nếu khối lượng giao dịch của cổ phiếu cao, nhưng có sự cân bằng của các đơn đặt hàng, thì độ biến động thấp.
Có nhiều lý do tại sao sự biến động có thể xảy ra trong thị trường chứng khoán. Một số lý do là:
- Kết quả thu nhập bất ngờ: Nếu một công ty báo cáo thu nhập tốt hơn mong đợi, thì sẽ có rất nhiều đơn đặt hàng mua và giá trị cổ phiếu tăng. Tuy nhiên, nếu báo cáo thu nhập thấp hơn dự kiến, thì giá trị cổ phiếu sẽ giảm. Tin tức về công ty hoặc ngành: Nếu có tin tốt hoặc xấu từ một công ty hoặc ngành, thì có sự gia tăng biến động đối với cổ phiếu của công ty hoặc cổ phiếu của các công ty trong ngành đó.
Ngoài ra, các cổ phiếu giao dịch ở khối lượng rất thấp, có tính thanh khoản thấp hơn nhiều so với các cổ phiếu có khối lượng trung bình cao hơn, có thể có độ biến động cao hơn so với các đối tác có khối lượng cao hơn. Trong các cổ phiếu tương đối kém thanh khoản, bất kỳ giao dịch nào được thực hiện có thể có tác động mạnh đến giá cổ phiếu vì rất ít đơn hàng được đặt. Hầu như luôn luôn an toàn hơn để giao dịch các cổ phiếu có khối lượng giao dịch trung bình cao hơn so với các cổ phiếu được coi là kém thanh khoản.
