Cổ phiếu của Advanced Micro Devices Inc. (AMD) hiện đã tăng hơn gấp đôi kể từ đầu tháng Tư. Cổ phiếu của nhà sản xuất chip đã tăng lên hơn 25 đô la chỉ từ 9, 50 đô la trong vài tháng qua. Cổ phiếu có thể đã tăng quá nhanh và có thể sẽ giảm tới 20% dựa trên phân tích kỹ thuật.
Số lượng nhà giao dịch cá cược rằng cổ phiếu của AMD sẽ giảm xuống mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Tư, khi lãi suất ngắn tăng lên hơn 192 triệu cổ phiếu. Tháng 4 cũng là thời điểm cổ phiếu của AMD bắt đầu bùng nổ cao hơn. Đó là khi AMD báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên, phá vỡ ước tính thu nhập và doanh thu của các nhà phân tích. Sau đó vào tháng 7, công ty đã báo cáo kết quả quý hai, một lần nữa đập vỡ dự báo của các nhà phân tích. Thu nhập đánh bại ước tính hơn 10%. Cổ phiếu tiếp tục tăng, và nó đã gửi quần short tranh giành, có lẽ gửi cổ phiếu thậm chí cao hơn trong một cuộc vội vã để mua lại cổ phiếu mà họ đã thiếu. Kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 4, số lượng cổ phiếu ngắn đã giảm hơn 24% cho đến ngày 15/8.
Gần kháng chiến
Cổ phiếu đã nổ ra vào ngày 18 tháng 8, tăng trên mức kháng cự kỹ thuật ở mức 20 đô la. Kể từ đó, cổ phiếu đã tăng 27% tuyệt vời chỉ trong sáu phiên giao dịch. Nhưng cổ phiếu hiện đang đạt mức kháng cự kỹ thuật từ tháng 10 năm 2006: khoảng $ 26. Nó có thể chứng tỏ là quá thách thức để giá tăng lên trên. Ngoài ra, có nhiều khoảng trống trong biểu đồ, được tạo ra bởi sự tăng giá đột ngột của giá cổ phiếu. Nếu những khoảng trống đó bắt đầu được lấp đầy, cổ phiếu có thể giảm xuống mức thấp 20, 90 đô la, giảm gần 20%.
Cổ phiếu bị mua quá mức
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng ở mức quá mua ở mức 86, mức 70 hoặc cao hơn là quá mua. Kể từ năm 2004, chỉ số RSI trong AMD chỉ đạt mức cao như vậy bốn lần trước đó. Mỗi lần cổ phiếu giảm hoặc hợp nhất trong một khoảng thời gian, lần này có thể không khác nhau.
Quần short lái xe tăng giá?
Một lý do khiến giá có thể tăng mạnh: Những người bán ngắn hiện đang chạy trốn khỏi cổ phiếu và mua lại cổ phiếu sau khi chịu lỗ lớn. Lãi suất ngắn của AMD đã đạt mức cao nhất từ trước đến nay vào tháng Tư, chiếm hơn 26% số tiền thả nổi, một con số khổng lồ. Khi giá cổ phiếu bắt đầu tăng cao hơn, lãi suất ngắn bắt đầu giảm. Tính đến ngày 15/8, lãi suất ngắn đã giảm xuống còn 146 triệu cổ phiếu. Trong khoảng thời gian từ ngày 31 tháng 7 đến ngày 15 tháng 8, số lượng cổ phiếu ngắn đã giảm 21 triệu cổ phiếu, gần 13%. Nhưng nếu những người bán ngắn bắt đầu giảm tốc độ bao phủ hoặc ngừng mua lại cổ phiếu, giá cổ phiếu có thể giảm khi số lượng người mua trên thị trường giảm.
Có vẻ như sự tăng giá đột ngột của giá cổ phiếu có thể là do sự kết hợp của việc cải thiện các nguyên tắc cơ bản và quần short tranh giành để thoát khỏi cổ phiếu. Bây giờ câu hỏi lớn là: Liệu cổ phiếu sẽ giảm, như biểu đồ cho thấy, hoặc tiếp tục tăng và siết chặt quần short hơn nữa?
