Công ty American Express Company (AXP) đang giao dịch thấp hơn sau tiếng chuông mở cửa vào thứ Sáu mặc dù đã đánh bại ước tính lợi nhuận quý 3 bằng 0, 06 đô la mỗi cổ phiếu và tái khẳng định hướng dẫn năm tài chính 2019. Doanh thu hàng quý phù hợp với kỳ vọng tăng, tăng 8, 3% lên 10, 99 tỷ USD, với hoạt động thành viên thẻ lành mạnh làm nền tảng cho các số liệu tăng trưởng. Tuy nhiên, một sự gia tăng nhẹ trong các khoản nợ đã làm suy yếu lãi suất mua, cho thấy rằng hoạt động cho vay có thể ở hoặc gần với đỉnh cao theo chu kỳ.
American Express đã phát triển phụ thuộc vào chi tiêu và vay mượn mạnh mẽ của khách hàng trong những năm gần đây, trong khi hoạt động tài khoản kinh doanh truyền thống đã chiếm chỗ đứng. Chu kỳ kinh tế hiện tại là một tin xấu đối với đại đa số các công ty khởi nghiệp, với các tập đoàn lớn chiếm thị phần với tốc độ mạnh mẽ. Amex đã điều chỉnh tốt sự thay đổi mô hình này, sắp xếp lại các mục tiêu kinh doanh để tập trung vào các cá nhân và gia đình có sức mua cao hơn mức trung bình.
Các nhà đầu tư đã chú ý đến tính chất chu kỳ của công ty trong những tháng gần đây, giảm cổ phiếu từ mức cao nhất mọi thời đại gần $ 130 xuống mức thấp nhất trong sáu tháng trên $ 110. Phân phối trong ba tháng qua đặc biệt tích cực, đẩy mức tích lũy xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2019. Mặc dù vậy, sự bứt phá của tháng 4 trên mức cao 2018 ở mức 112 đô la vẫn còn nguyên vẹn, cho thấy sự ngất xỉu gần đây có thể mang đến cơ hội mua.
Biểu đồ dài hạn của AXP (1991 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng giảm liên tục đã kết thúc ở mức thấp trong nhiều năm dưới $ 5 vào đầu năm 1991, nhường chỗ cho một sự tăng trưởng ổn định đã đưa mức cao của thập kỷ trước vào năm 1995. Mua lãi leo thang vào thiên niên kỷ mới, tạo ra một đỉnh cao dài hạn ở mức 55, 15 đô la quý thứ ba năm 2000. Cuộc suy thoái tiếp theo đã kết thúc sau cuộc tấn công ngày 11 tháng 9 năm 2001, mang lại sự hỗ trợ mới vào giữa những năm 20 đô la.
Một cuộc kiểm tra lại năm 2002 ở mức đó đã thu hút được sự quan tâm mua hàng, tạo tiền đề cho sự tăng trưởng ổn định trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ này. Nó đã đạt mức cao trước đó vào năm 2006 nhưng đã thất bại trong một năm sau đó, bước vào một xu hướng giảm đã tăng tốc qua mức thấp năm 2001 trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Áp lực bán mạnh mẽ tiếp tục vào quý đầu năm 2009, giảm cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong 14 năm.
Làn sóng phục hồi mạnh mẽ đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất năm 2013, tạo ra một đột phá ngay lập tức đạt được mức tăng vững chắc vào năm 2014, khi cổ phiếu đứng đầu một lần nữa. Nó hoạt động kém hiệu quả trong hai năm tới, giảm xuống mức thấp nhất 4 năm trong quý đầu năm 2016. Tiền lãi mua được trả lại sau cuộc bầu cử tổng thống, tạo ra một thị trường tăng trưởng ổn định, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 129, 34 đô la vào tháng 7 năm 2019.
Bộ tạo dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã khắc một mô hình bán phức tạp kể từ khi đạt được mức đọc kỹ thuật quá mua vào tháng 1 năm 2018. Nó đã khắc thêm hai chuyến vào mức cao đó trong 21 tháng qua, nhưng chuỗi mức cao thấp hơn và mức thấp hơn đã gây ra một số điện thoại, với chỉ báo hiện đang tăng tốc về điểm giữa của bảng điều khiển. Đổi lại, điều này đặt người bán kiểm soát công ty trong khi tăng tỷ lệ cược rằng việc điều chỉnh ba tháng của cổ phiếu vẫn không diễn ra.
Biểu đồ ngắn hạn của AXP (2018 - 2019)
TradingView.Com
Một lưới Fibonacci trải dài trong năm 2018 vào xu hướng tăng 2019 đặt đột phá tháng 4 năm 2019 ở mức thoái lui.382, đã được thử nghiệm vào tháng Chín. Cuộc biểu tình quý hai cũng gắn đường xu hướng màu đen của mức cao hơn tại chỗ kể từ năm 2007, cho thấy sức mạnh tương đối bất thường. Tuy nhiên, hành động giá gần đây đã vượt qua mức này, cho thấy rằng sự bứt phá có thể thất bại với sự sụt giảm cũng phá vỡ hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 200 ngày ở mức $ 116.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với giá trong tháng 7 và bước vào giai đoạn phân phối chạm mức thấp nhất trong chín tháng vào đầu tháng 10. Hành động giá tương đối yếu sau bản in mở đầu sáng nay có thể giảm OBV thông qua mức hỗ trợ đó, thêm trọng lượng vào chỉ số giảm giá giảm. Được thực hiện cùng với việc tiếp tục thử nghiệm ở các cấp độ quan trọng, đợt giảm giá tiếp theo có thể dễ dàng phá vỡ mức thấp tháng 9 ở mức $ 11, 06.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu American Express đã từ bỏ lợi nhuận được đăng sau báo cáo thu nhập quý ba sáng nay và có thể đi vào chặng tiếp theo của đợt điều chỉnh ba tháng.
