Mục lục
- Chỉ số phân kỳ là gì?
- Các vấn đề với phân kỳ MACD
- Sử dụng hành động giá với sự khác biệt
- Điểm mấu chốt
Sự phân kỳ của MACD được thảo luận trong hầu hết các sách giao dịch và thường được trích dẫn là lý do cho sự đảo ngược xu hướng, hoặc tại sao một xu hướng có thể đảo ngược. Trong nhận thức muộn, sự khác biệt trông rất tuyệt; nhiều ví dụ có thể được tìm thấy trong đó một sự đảo ngược được đi trước bởi sự phân kỳ của MACD.
Tuy nhiên, hãy nhìn kỹ và bạn sẽ thấy rằng nhiều sự đảo ngược không có trước sự phân kỳ và thường thì sự phân kỳ không dẫn đến sự đảo ngược nào cả. Vì vậy, trước khi giả định rằng phân kỳ là một công cụ đáng tin cậy để sử dụng trong giao dịch của bạn, hãy tìm hiểu sâu hơn về phân kỳ của MACD là gì, nguyên nhân gây ra nó và cách cải thiện việc sử dụng phân kỳ.
Chìa khóa chính
- MACD là một chỉ báo kỹ thuật phổ biến được sử dụng bởi các nhà giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau, tuy nhiên tính hữu dụng của nó đã bị nghi ngờ. Một trong những vấn đề chính với sự phân kỳ là nó thường có thể báo hiệu sự đảo chiều có thể xảy ra nhưng sau đó không có sự đảo ngược thực sự xảy ra - nó có thể tạo ra sai tích cực. Vấn đề khác là phân kỳ không dự báo tất cả các đảo ngược. Nói cách khác, nó có thể dự đoán quá nhiều đảo ngược không xảy ra và không đủ đảo ngược giá thực.
Chỉ số phân kỳ là gì?
Phân kỳ chỉ báo là khi chỉ báo dao động hoặc chỉ báo động lượng, chẳng hạn như chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD), không xác nhận sự dịch chuyển của giá. Ví dụ, giá cổ phiếu tạo ra một mức cao mới trong khi chỉ báo chỉ số cường độ tương đối hoặc chỉ số (RSI) làm cho mức cao thấp hơn.
Hình 1: Biểu đồ hàng tuần của SPDR S & P 500 ETF hiển thị phân kỳ MACD trong xu hướng tăng
Hình 1 cho thấy một ví dụ về sự phân kỳ trong một xu hướng tăng. Giá tiếp tục xu hướng cao hơn, nhưng đôi khi chỉ số MACD không tạo ra mức cao mới và thay vào đó tạo ra mức cao thấp hơn.
Phân kỳ chỉ báo có nghĩa là cho thấy động lượng đang suy yếu trong một xu hướng và do đó dễ bị đảo ngược hơn. Tuy nhiên, sự phân kỳ không tốt trong thời điểm khi sự đảo ngược sẽ xảy ra, như Hình 1 cho thấy. Đầu năm 2012, sự phân kỳ đã có mặt trên biểu đồ, mặc dù xu hướng tăng tiếp tục vào năm 2015, với những đợt giảm giá đáng kể vào cuối năm 2014 và 2015. Đây là sự phân kỳ giảm: khi chỉ báo này đang ở mức cao thấp hơn trong khi giá đang tăng cao hơn.
Sự phân kỳ Bullish xảy ra khi giá đang thực hiện các mức trượt thấp hơn trong khi chỉ báo đang thực hiện các mức thấp cao hơn. Nó có nghĩa là cho thấy đà bán đang chậm lại và xu hướng giảm dễ bị đảo ngược hơn. Hình 2 cho thấy sự phân kỳ tăng; các mức thấp trong MACD đang tăng trong khi giá tiếp tục giảm. Mặc dù có sự khác biệt giữa năm 2013 và cuối năm 2015, giá vẫn tiếp tục xu hướng giảm.
Hình 2: Biểu đồ hàng tuần của SPDR Gold Trust hiển thị phân kỳ MACD trong xu hướng giảm
Các vấn đề thường gặp với sự phân kỳ của MACD
Một trong những vấn đề chính với sự phân kỳ là nó thường báo hiệu một sự đảo ngược (có thể) nhưng không có sự đảo ngược thực tế xảy ra - một dương tính giả. Vấn đề khác là phân kỳ không dự báo tất cả các đảo ngược. Nói cách khác, nó dự đoán quá nhiều đảo ngược không xảy ra và không đủ đảo ngược giá thực.
Chúng tôi sẽ đề cập đến cách xử lý những vấn đề này trong phần tiếp theo. Đầu tiên, đây là hai nguyên nhân phổ biến của dương tính giả - sự phân kỳ hầu như luôn xảy ra trong một số tình huống nhất định nhưng sẽ không nhất thiết dẫn đến một sự đảo ngược.
Sự phân kỳ sẽ luôn xảy ra khi có một chuyển động sắc nét (chuyển động lớn trong một khoảng thời gian ngắn) theo sau là chuyển động kém sắc nét hơn. Đây thực sự là sự phân kỳ có nghĩa là để nắm bắt, vì nhiều nhà giao dịch tin rằng nếu chuyển động giá chậm lại, nó đã sẵn sàng cho một sự đảo ngược.
Hình 3 cho thấy một khoảng cách chứng khoán cao hơn và sau đó tăng tốc lên. Sự di chuyển giá nhanh và lớn này làm cho chỉ số nhảy vọt lên và do giá không thể tiếp tục giữ chênh lệch cao hơn, sự phân kỳ xảy ra. Sự phân kỳ trong trường hợp này không biểu thị sự đảo chiều, chỉ là sự dịch chuyển giá chậm hơn so với biến động giá (chênh lệch cao hơn) khiến chỉ báo tăng vọt. Khoảng cách gây ra một bước nhảy bất thường trong chỉ báo, do đó, giá trở lại hành vi "bình thường" hơn, sự phân kỳ xảy ra. Mỗi sóng giá của một xu hướng là khác nhau, và không phải tất cả các sóng giá sẽ di chuyển nhanh chóng trong một khoảng thời gian rất ngắn. Trong trường hợp này, sự tăng vọt của giá được theo sau bởi sự tăng giá chậm hơn, dẫn đến việc đọc chỉ số MACD giảm nhưng không phải là một sự đảo ngược.
Hình 3: Biểu đồ hàng ngày của Apple Inc. Hiển thị phân kỳ 'Sai tích cực'
Sau một động thái giá mạnh, chuyển động giá tiếp theo sẽ luôn chậm hơn (bao phủ khoảng cách ít hơn hoặc bao phủ nó trong một khoảng thời gian ngắn hơn), mặc dù xu hướng vẫn có thể có hiệu lực.
Sự phân kỳ "dương tính giả" cũng thường xảy ra khi giá đi ngang, chẳng hạn như trong một phạm vi hoặc mô hình tam giác theo xu hướng. Như đã thảo luận trước đây, một sự chậm lại (chuyển động ngang hoặc chuyển động chậm) trong giá sẽ khiến cho đường sắt rút khỏi các cực trị trước đó và bị hút về đường 0.
Đường sắt hấp dẫn về phía đường 0 khi giá đang đi ngang bởi vì khoảng cách giữa đường trung bình động 26 kỳ và đường trung bình động 12 kỳ - những gì đường sắt đang đo - thu hẹp. Các đường trung bình di động (được hiển thị trong Hình 4) có thời gian di chuyển xa nhau hơn nhiều khi giá đi ngang. Các tín hiệu mà MACD có thể cung cấp trong khi điều này đang xảy ra bị suy giảm, bởi vì các đường trung bình di động - những gì chỉ báo dựa trên - không hoạt động tốt trong các thị trường khó khăn hoặc đi ngang. (Đường trung bình có xu hướng hoạt động tốt hơn trong các xu hướng.)
Hình 4: Biểu đồ hàng tuần của AT & T Inc. Hiển thị MACD di chuyển về phía không trong quá trình chuyển giá
Vì chỉ số MACD hầu như sẽ luôn bị hút về 0 và có khả năng tránh xa các mức cao hay thấp của mức cực cao trước đó, khi giá đi ngang, nên hầu như luôn luôn có sự phân kỳ. Thông thường, các tín hiệu này sẽ ít được sử dụng bởi vì đường chỉ dao động xung quanh đường zero khi các đường trung bình di chuyển qua lại.
Đã thảo luận về một số vấn đề tiềm ẩn với MACD và những gì cần theo dõi, đây là một số cách để cải thiện sự phân kỳ của MACD bằng cách sử dụng phân tích hành động giá.
Luôn tận dụng hành động giá với sự khác biệt
Giá là chỉ báo cuối cùng, với các chỉ báo động lượng chỉ đơn giản là thao túng dữ liệu giá. Sử dụng hành động giá để hỗ trợ ra quyết định khi sử dụng MACD.
Dưới đây là một số hướng dẫn cơ bản để làm như vậy:
- Dự kiến sẽ thấy sự phân kỳ trên đường MACD khi chuyển động giá chậm lại (so với sóng giá trước đó) hoặc đi ngang. Đây không nhất thiết là một dấu hiệu của một sự đảo ngược. Nếu có sự phân kỳ, đừng thoát khỏi giao dịch hiện tại chỉ vì sự phân kỳ. Ví dụ: nếu một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, đừng thoát khỏi giao dịch dài đơn giản vì sự phân kỳ có mặt. Như được hiển thị, phân kỳ không phải là một chỉ báo thời gian tốt và có thể không dẫn đến sự đảo ngược nào cả. Nếu muốn tham gia giao dịch dựa trên phân kỳ, hãy đợi giá phá vỡ xu hướng hiện tại, xác nhận phân kỳ trước khi hành động. Ví dụ, nếu xu hướng tăng nhưng có sự phân kỳ giảm giá, chỉ đi ngắn khi giá đã thoát ra khỏi xu hướng tăng và đang di chuyển trong một xu hướng giảm. Trong một xu hướng tăng, giá phải thực hiện các mức tăng thấp hơn và mức thấp của các mức thấp hơn để chỉ ra một xu hướng giảm mới. Đối với một xu hướng giảm để đảo ngược, giá phải làm cho mức cao swing cao hơn và mức thấp swing cao hơn. Tin tưởng hành động giá nhiều hơn phân kỳ. Nếu giá vượt ra khỏi xu hướng trước đó, hãy chú ý đến cảnh báo ngay cả khi sự phân kỳ không xuất hiện tại thời điểm đảo chiều.
Ngay cả với những hướng dẫn này, phân kỳ có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc có lợi về một số giao dịch, nhưng không phải là những giao dịch khác. Đó là một công cụ có thể hỗ trợ giao dịch nhưng không hoàn hảo. Hiểu được những điểm yếu và giúp bù đắp bằng cách phân tích hành động giá là bắt buộc.
Điểm mấu chốt
Sử dụng các chỉ số hoặc phân kỳ không phải là một điều xấu. Sự phân kỳ cho thấy giá đang mất đà so với sự dao động giá trước đó, nhưng điều đó không nhất thiết cho thấy sự đảo ngược giá. Sự khác biệt cũng không cần phải có mặt để xu hướng đảo ngược. Sự phân kỳ hầu như luôn xảy ra khi giá tạo ra một bước chuyển mạnh theo hướng xu hướng và sau đó di chuyển sang một bên hoặc tiếp tục xu hướng nhưng với tốc độ chậm hơn. Một động thái mạnh mẽ theo sau một sự hợp nhất thường là một dấu hiệu của sức mạnh xu hướng, không phải là một sự đảo ngược như sự phân kỳ của MACD sẽ đề xuất.
Khi sử dụng phân kỳ, hãy hiểu nguyên nhân gây ra nó để bạn có thể tránh được một số vấn đề với phân kỳ chỉ báo. Phân tích hành động giá là tốt; sự chậm lại trong một xu hướng có thể nhìn thấy mà không cần sử dụng chỉ báo, cũng như sự đảo ngược giá cả. Nếu sử dụng phân kỳ, hãy kiểm tra tính hợp lệ của nó để hỗ trợ các điểm vào và ra của bạn trong khoảng thời gian vài tháng để đánh giá xem phân kỳ có cải thiện hiệu suất của bạn hay không.
