Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) vẫn là công ty lớn nhất thế giới về vốn hóa thị trường ngay cả sau báo cáo thu nhập gần đây của Google. Apple có vốn hóa thị trường là 521, 3 tỷ đô la, tính đến ngày 5 tháng 2 năm 2016. Tuy nhiên, vẫn đáng để phân tích tỷ lệ nợ của gã khổng lồ công nghệ. Apple đã mở rộng chương trình hoàn vốn vào năm 2015 trong nỗ lực trả lại 200 tỷ đô la cho các nhà đầu tư vào tháng 3 năm 2017 và đã tăng các khoản nợ của họ lên hơn 55 tỷ đô la vào tháng 9 năm 2015. Một số tỷ lệ thích hợp để phân tích nợ của Apple bao gồm nợ phải trả tỷ lệ vốn chủ sở hữu, nợ, dòng tiền trên nợ và vốn hóa.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Apple
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả của công ty cho tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. Apple có 165, 02 tỷ đô la trong tổng nợ phải trả và 128, 27 tỷ đô la vốn chủ sở hữu của cổ đông trong giai đoạn tài chính kết thúc vào ngày 26 tháng 12 năm 2015, giảm từ 171, 12 tỷ đô la và tăng từ mức 119, 36 tỷ đô la cho giai đoạn tài chính kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2015, tương ứng. Tỷ lệ D / E của nó là 128, 65% trong cùng kỳ, giảm từ 143, 36% trong quý trước. Những thay đổi này cho thấy Apple đã thu nhỏ lại trong quý tài chính nợ tích cực trong quý.
Tỷ lệ nợ của Apple
Tỷ lệ nợ cho thấy mức độ đòn bẩy của công ty, được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng tài sản của công ty trong một kỳ kế toán. Apple có tổng tài sản lần lượt là 293, 28 tỷ USD và 290, 48 tỷ USD cho giai đoạn tài chính kết thúc vào ngày 26/12 và 26/9/2015. Do đó, nó có tỷ lệ nợ là 58, 91% và 56, 27% cho cùng kỳ tài chính. Tỷ lệ nợ của công ty cho thấy họ chỉ sử dụng một mức độ đòn bẩy vừa phải và chỉ mang một mức độ rủi ro vừa phải.
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ của Apple
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ xác định khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ tài chính của công ty. Nói chung, tỷ lệ dòng tiền trên nợ càng cao, khả năng giữ nợ của công ty trên bảng cân đối kế toán càng cao. Tỷ lệ dòng tiền trên nợ được tính bằng cách chia tổng dòng tiền của một công ty cho các hoạt động điều hành cho tổng nợ phải trả.
Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ hàng năm của Apple, công ty đã có 81, 27 tỷ đô la trong tổng số dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cho giai đoạn tài chính kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2015. Con số này tăng 36%, tương đương 59, 71 tỷ đô la, từ năm tài chính trước đó. Theo bảng cân đối hàng năm của Apple, hãng có tổng số nợ phải trả là 171, 12 tỷ USD trong cùng kỳ, tăng từ 120, 29 tỷ USD so với năm tài chính trước đó.
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ của Apple là 47, 49% cho năm tài chính kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2015, so với 49, 64% của năm tài chính trước đó. Các tỷ lệ này cho thấy Apple có sức khỏe tài chính vừa phải và có khả năng thỏa đáng để trả hết nợ.
Tỷ lệ vốn hóa của Apple
Cuối cùng, tỷ lệ vốn hóa cho thấy chất lượng đầu tư bằng cách so sánh nợ dài hạn của công ty với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tỷ lệ vốn hóa được tính bằng cách chia nợ dài hạn cho vốn chủ sở hữu của cổ đông và nợ dài hạn. Apple đã có 53, 46 tỷ đô la nợ dài hạn cho năm tài chính kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2015, tăng gần 100% so với 28, 99 tỷ đô la so với năm trước. Ngoài ra, nó có tổng vốn cổ phần là 119, 36 tỷ đô la và 111, 55 tỷ đô la cho các năm tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2015 và tháng 9 năm 2014, tương ứng.
Apple có tỷ lệ vốn hóa 30, 93% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2015, tăng từ 20, 63% trong năm 2014. Mặc dù công ty đã nhận thêm nợ từ năm 2014 đến 2015, vốn hóa của nó cho thấy nó vẫn có sức khỏe tài chính thỏa đáng.
