Niên kim so với trái phiếu: sự khác biệt là gì?

Niên kim so với trái phiếu: Sự khác biệt là gì?

Niên kim và trái phiếu là cả hai lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư muốn được đảm bảo về thu nhập ổn định khi nghỉ hưu. Nhưng trước khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, điều quan trọng là phải biết chúng khác nhau như thế nào

Chìa khóa chính

• Một niên kim cung cấp một dòng thu nhập trong một thời gian nhất định hoặc suốt đời. Với một trái phiếu, một nhà đầu tư cho vay tiền và được trả lãi thường xuyên trong một thời gian cố định; sau đó, khoản đầu tư gốc được hoàn trả. Nói chung, trái phiếu trả lãi cao hơn so với niên kim, nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng.

Niên kim và trái phiếu là những cách phổ biến để các nhà đầu tư tạo ra dòng thu nhập. Cả hai đều được coi là thành viên của nhóm tài sản "thu nhập cố định". Trái phiếu được sử dụng phổ biến hơn vì chúng giao dịch như cổ phiếu trên thị trường. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia tài chính cho rằng niên kim là một cách tốt hơn để tạo thu nhập khi nghỉ hưu vì các khoản thanh toán kéo dài suốt đời.

Niên kim

Niên kim là:

• Các sản phẩm tài chính cung cấp các khoản thanh toán hàng tháng trong một khoảng thời gian nhất định, thường là thu nhập được đảm bảo cho cuộc sống Được sử dụng thường xuyên làm thu nhập cho người về hưu Được các công ty bảo hiểm nhân thọ điều trị và bán

Annuuity là hợp đồng dài hạn với một công ty bảo hiểm. Bạn đầu tư tiền, dưới dạng một lần hoặc theo thời gian. Đổi lại, bạn có được thu nhập dưới hình thức thanh toán thông thường. Có một số loại niên kim và chúng có thể được chia nhỏ dựa trên thời điểm thanh toán bắt đầu:

• Niên kim ngay lập tức. Bạn thực hiện một khoản tiền một lần, thanh toán một lần cho công ty bảo hiểm và nó hứa sẽ trả cho bạn đến hết cuộc đời hoặc trong một khoảng thời gian định sẵn khác. Như tên của nó, một niên kim ngay lập tức bắt đầu trả tiền ngay khi bạn tài trợ nó. Nói chung, bạn mua loại niên kim này nếu bạn ở hoặc gần nghỉ hưu và bạn muốn có thu nhập ổn định. Niên kim hoãn lại. Chúng tương tự như các niên kim tức thời, ngoại trừ dòng thu nhập không bắt đầu cho đến một ngày sau đó được chọn bởi "người khai báo" (đó là nhà đầu tư). Nói chung, các nhà đầu tư mua loại niên kim này nếu họ muốn tiết kiệm tiền trên cơ sở hoãn thuế.

Niên kim cũng khác nhau theo cách tính toán thanh toán:

• Đã sửa lỗi hàng năm. Chúng cung cấp các khoản thanh toán định kỳ thường xuyên. Biến đổi hàng năm. Các khoản thanh toán khác nhau tùy thuộc vào mức độ đầu tư vào quỹ. Chỉ số cố định. Các khoản thanh toán khác nhau dựa trên những thay đổi của một chỉ mục cụ thể, chẳng hạn như S & P 500.

Với bất kỳ loại niên kim nào, bạn quyết định khi nào nên rút thu nhập. Thông thường, đó là trong thời gian nghỉ hưu. Khoản thanh toán hàng năm dựa trên một số yếu tố, bao gồm:

• Lãi suất khi bạn mua niên kim Số tiền bạn gửi vào tuổi của bạn Giới tính của bạn Thời gian thanh toán được đảm bảo

Mặc dù bảo hiểm nhân thọ truyền thống cung cấp sự bảo vệ nếu bạn vượt qua sớm hơn dự kiến, một niên kim bảo vệ bạn nếu bạn sống lâu hơn dự kiến. Một người về hưu với một niên kim có thể chọn một lựa chọn chung sống tiếp tục thanh toán cho người phối ngẫu còn sống. Số tiền trợ cấp hàng tháng của người về hưu sẽ thấp hơn để bù lại.

Niên kim: Ưu và nhược điểm

Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, niên kim có những ưu và nhược điểm cần được xem xét trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.

Ưu

• Thu nhập cho cuộc sống, cho dù bạn sống bao lâu.

• Trì hoãn thuế. Bạn không phải trả thuế cho đến khi bạn rút tiền.

• Tỷ lệ đảm bảo với niên kim cố định. Khoản thanh toán từ các niên kim thay đổi phụ thuộc vào cách thức đầu tư thực hiện.

Nhược điểm

• Lệ phí cao. Chi phí bán hàng trả trước và chi phí hàng năm có thể tăng lên.

• Thiếu thanh khoản. Nếu bạn rút tiền sớm, bạn có thể nợ một khoản phí đầu hàng dốc.

• Rút tiền được đánh thuế như thu nhập bình thường.

Ưu điểm của Annuuity

Annuuity cung cấp một số lợi thế khác biệt. Trưởng trong số họ được đảm bảo thu nhập cho cuộc sống, ngay cả khi bạn sống qua 100.

Khoảng thời gian giữa khi bạn mua niên kim và khi bạn nhận được khoản thanh toán được gọi là giai đoạn tích lũy. Bạn có thể thêm vào một niên kim trước khi thực hiện phân phối. Bất kỳ sự tăng trưởng trong niên kim trong giai đoạn này đều được hoãn thuế. Thậm chí tốt hơn, sự tăng trưởng đó không bị đánh thuế cho đến khi bạn rút tiền dưới dạng thu nhập.

Nhược điểm của Annuuity

Hàng năm thường đi kèm với chi phí bán hàng cao và chi phí hàng năm cao. Lệ phí có thể còn cao hơn nếu bạn có một quỹ được quản lý tích cực hoặc nếu bạn đưa ra bất kỳ tay đua đặc biệt nào để tăng phạm vi bảo hiểm của bạn. Thêm vào chi phí cao là phí đầu hàng nếu bạn rút tiền từ niên kim của bạn trong vài năm đầu sau khi mua nó.

Thuế đánh vào niên kim cũng có thể được coi là nhược điểm. Thay vì bị đánh thuế như thu nhập từ vốn dài hạn như hầu hết thu nhập đầu tư kiếm được trong một thời gian dài, các khoản thanh toán niên kim được đánh thuế như thu nhập thông thường.

Đối với các nhà đầu tư trong khung thuế thấp hơn, sự khác biệt có thể không đáng kể. Đối với các nhà đầu tư giàu có, đó là một sự cân nhắc lớn. Khung thuế cao nhất cho thu nhập bình thường là 37% vào năm 2019; tăng vốn dài hạn bị đánh thuế ở mức 20%.

Trái phiếu

Trái phiếu là:

• Đầu tư vào các khoản nợ cung cấp các khoản thanh toán lãi thường xuyên trong một thời gian cố định, và sau đó khoản đầu tư gốc được hoàn trả bởi tất cả các loại nhà đầu tư, bao gồm cả những người về hưu được các tập đoàn, thành phố và chính phủ yêu cầu

Hãy nghĩ về một trái phiếu như một IOU giữa bạn và một công ty, đô thị hoặc chính phủ. Bạn đóng vai trò là người cho vay và người vay (ví dụ: công ty) trả lãi cho bạn trong suốt vòng đời của trái phiếu. Khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ lấy lại khoản đầu tư ban đầu của mình.

Trái phiếu chất lượng cao từ lâu đã là chủ đạo cho các nhà đầu tư bảo thủ. Họ cung cấp một khoản lãi ổn định, nếu tương đối thấp, cùng với rủi ro rất thấp cho khoản đầu tư gốc. Trong quỹ hưu trí, những khoản thanh toán lãi thường được sử dụng như một phần bổ sung cho thu nhập.

Đó là sự khác biệt lớn nhất giữa niên kim và trái phiếu. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn nhận được các khoản thanh toán lãi trong một khoảng thời gian xác định và sau đó bạn sẽ lấy lại được tiền của mình. Hàng năm thường trả cho phần còn lại của cuộc đời bạn, bất kể đó là bao nhiêu năm.

Trái phiếu: Ưu và nhược điểm

Giống như niên kim và các khoản đầu tư khác, trái phiếu có những đặc quyền và hạn chế.

Ưu

• Thu nhập dự đoán trong một khoảng thời gian nhất định.

• Nói chung kiếm được năng suất cao hơn niên kim.

• Dễ mua. Bạn có thể mua trái phiếu thông qua nhà môi giới của bạn hoặc trên trang web của TrillionDirect.

Nhược điểm

• Không giống như niên kim, thu nhập là trong một khoảng thời gian hữu hạn.

• Rủi ro vỡ nợ. Công ty hoặc đô thị có thể ngừng thanh toán.

• Ít lựa chọn hơn niên kim về cách thức và thời điểm nhận thu nhập lãi.

Ưu điểm của trái phiếu

Đối với nhà đầu tư, mua trái phiếu không phải là một quyết định lâu dài, hoặc thậm chí nhất thiết phải là một quyết định dài hạn. Trái phiếu được phát hành với thời hạn ngắn nhất là ba tháng hoặc dài nhất là 30 năm (và đôi khi còn dài hơn). Một nhà đầu tư nghĩ rằng lãi suất trái phiếu có thể tăng sớm có thể mua trái phiếu ngắn hạn và sau đó tái đầu tư tiền gốc sau đó, khi lãi suất có thể tốt hơn.

Trái phiếu thường kiếm được lợi suất cao hơn niên kim. Ngoại lệ là người may mắn sống tới 100 người trở lên. Bảo đảm trọn đời của một niên kim có nghĩa là lợi tức đầu tư vượt trội cho người sống lâu dài.

Trái phiếu rất dễ mua và chi phí ít hơn về phí và hoa hồng so với niên kim.

Nhược điểm của trái phiếu

Trái phiếu cung cấp thu nhập trong một khoảng thời gian hữu hạn mà không phải suốt đời, giống như một niên kim. Bạn phải tái đầu tư tiền của mình nếu bạn muốn tiếp tục tạo ra lãi suất.

Và trong khi có rất ít rủi ro mất gốc trong trái phiếu, rủi ro đó vẫn tồn tại. Nếu một công ty phá sản hoặc chính phủ vỡ nợ, tiền gốc của nhà đầu tư có thể bị mất.

Điểm mấu chốt

Niên kim và trái phiếu đều cung cấp một nguồn thu nhập ổn định. Với niên kim, thu nhập đó có thể kéo dài đến hết đời. Tuy nhiên, trái phiếu cung cấp thu nhập cho một khoảng thời gian cụ thể ở bất cứ nơi nào từ ba tháng đến 30 năm hoặc hơn. Tất nhiên, một khi một trái phiếu đáo hạn, có thể tái đầu tư tiền của bạn vào một trái phiếu khác để bạn có thể duy trì thu nhập đó.

Lãi suất có hiệu lực khi bạn mua một niên kim có ảnh hưởng lớn đến các khoản thanh toán trong tương lai của bạn. Trong một môi trường lãi suất thấp, một số nhà đầu tư có thể tự hỏi liệu có nên chờ lãi suất cao hơn trước khi họ mua một niên kim. Co le không.

Trước khi quyết định, hãy xem xét thời gian bạn dự định trì hoãn thu nhập từ niên kim. Nếu nó ở xa, công ty bảo hiểm sẽ có thời gian để tăng phí bảo hiểm của bạn với mức lãi suất cao hơn và có thể sẽ trả nhiều hơn. Nếu nó gần, không có lợi thế thực sự để chờ đợi.

Có nhiều loại trái phiếu và niên kim khác nhau. Tìm một cái phù hợp cho danh mục đầu tư hưu trí của bạn có thể là một thách thức. Khi nghi ngờ, hãy tham khảo ý kiến ​​một cố vấn tài chính có trình độ, người có thể đưa ra các khuyến nghị dựa trên lãi suất hiện tại, tuổi của bạn, khả năng chịu rủi ro và thời gian của bạn.