Mục lục
- Nắm giữ cổ phiếu với khoản lỗ lớn
- 1. Không cổ phiếu luôn hồi phục?
- 2. Từ chối chấp nhận đổ lỗi
- 3. Bỏ bê
- 4. Hope Springs vĩnh cửu
- Nhận thấy lỗ vốn
- Chiến lược thu hoạch thất thu thuế
- Điểm mấu chốt
Một trong những câu nói bền bỉ nhất ở Phố Wall là "Cắt lỗ của bạn ngắn và để người chiến thắng của bạn chạy". Sage khuyên, nhưng nhiều nhà đầu tư dường như làm ngược lại, bán cổ phiếu sau một khoản lãi nhỏ chỉ để xem họ đứng đầu cao hơn, hoặc nắm giữ một cổ phiếu với một khoản lỗ nhỏ, chỉ để thấy nó còn thua lỗ hơn nữa.
Không ai cố tình mua một cổ phiếu mà họ tin rằng sẽ giảm giá và có giá trị thấp hơn những gì họ đã trả cho nó. Tuy nhiên, mua cổ phiếu giảm giá trị là vốn có để đầu tư. Do đó, mục tiêu không phải là để tránh thua lỗ mà là giảm thiểu tổn thất. Nhận ra một khoản lỗ vốn trước khi nó ra khỏi tầm tay ngăn cách các nhà đầu tư thành công với phần còn lại., chúng tôi sẽ giúp bạn nổi bật giữa đám đông và chỉ cho bạn cách xác định khi nào bạn nên di chuyển.
Chìa khóa chính
- Mặc dù các chỉ số thị trường chứng khoán thường tăng cao hơn trong thời gian dài hơn, các cổ phiếu riêng lẻ không theo kịp và nhiều người kém thành công hơn có thể chịu lỗ trong thời gian dài. Không có gì lạ khi các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ cổ phiếu thua lỗ, chỉ mong đợi một sự thay đổi để thấy nó giảm hơn nữa. Trong trường hợp xấu nhất, công ty phá sản. Việc lên kế hoạch bằng văn bản sẽ giúp bạn quyết định khi nào và tại sao nên loại bỏ cổ phiếu bị mất khỏi danh mục đầu tư. Các lệnh thua lỗ có thể được sử dụng để tự động thoát khỏi vị trí và mất một khi cổ phiếu chuyển sang chua.
Nắm giữ cổ phiếu với khoản lỗ lớn
Mặc dù logic để cắt lỗ ngắn, nhiều nhà đầu tư nhỏ vẫn đang giữ túi proverbial. Họ chắc chắn kết thúc với một số vị trí chứng khoán với khoản lỗ vốn lớn chưa thực hiện. Tốt nhất, đó là tiền "chết"; tệ nhất, nó giảm giá trị hơn nữa và không bao giờ phục hồi. Thông thường, các nhà đầu tư tin rằng lý do họ có rất nhiều khoản lỗ lớn, chưa thực hiện được là do họ mua cổ phiếu không đúng lúc. Họ cũng có thể tin rằng đó là một vấn đề xui xẻo, nhưng hiếm khi họ tin rằng đó là do những thành kiến hành vi của chính họ.
1. Không cổ phiếu luôn hồi phục?
Nhìn lướt qua biểu đồ dài hạn của bất kỳ chỉ số chứng khoán chính nào sẽ thấy một đường di chuyển từ góc dưới bên trái sang phía trên bên phải. Thị trường chứng khoán, trong bất kỳ giai đoạn dài hạn nào, sẽ luôn tạo ra những đỉnh cao mới. Biết rằng thị trường chứng khoán sẽ tăng cao hơn, các nhà đầu tư đã lầm tưởng rằng cuối cùng cổ phiếu của họ sẽ phục hồi trở lại. Tuy nhiên, một chỉ số chứng khoán được tạo thành từ các công ty thành công. Nó là một chỉ số của người chiến thắng.
Những cổ phiếu ít thành công đó có thể đã từng là một phần của một chỉ số, nhưng nếu chúng giảm đáng kể về giá trị, cuối cùng chúng sẽ được thay thế bởi các công ty thành công hơn. Các chỉ số luôn được bổ sung bằng cách loại bỏ những người thua cuộc và thay thế chúng bằng những người chiến thắng. Do đó, nhìn vào các chỉ số chính có xu hướng phóng đại khả năng phục hồi của cổ phiếu trung bình, không nhất thiết phải phục hồi trở lại. Trên thực tế, nhiều công ty không bao giờ lấy lại được mức cao trong quá khứ và một số thậm chí phá sản.
2. Từ chối chấp nhận đổ lỗi
Bằng cách tránh bán một cổ phiếu thua lỗ, nhiều nhà đầu tư không phải thừa nhận rằng họ đã mắc lỗi phán xét. Theo ảo tưởng sai lầm rằng đó không phải là một khoản lỗ cho đến khi cổ phiếu được bán, họ chọn tiếp tục giữ một vị thế thua lỗ. Làm như vậy, họ tránh được sự hối tiếc về một lựa chọn tồi. Sau khi một cổ phiếu bị lỗ, nhiều nhà đầu tư có kế hoạch giữ nó cho đến khi nó trở về giá mua. Họ dự định bán cổ phiếu một khi họ phục hồi khoản lỗ giấy này. Điều này có nghĩa là họ sẽ hòa vốn và "xóa" lỗi lầm của mình. Thật không may, nhiều cổ phiếu tương tự sẽ tiếp tục trượt.
3. Bỏ bê
Khi danh mục đầu tư chứng khoán đang hoạt động tốt, các nhà đầu tư thường có xu hướng thích chúng như những khu vườn được duy trì tốt. Họ thể hiện sự quan tâm lớn trong việc quản lý các khoản đầu tư của họ và thu hoạch thành quả lao động của họ. Tuy nhiên, khi cổ phiếu của họ đang giữ ổn định hoặc đang giảm giá trị, đặc biệt là trong thời gian dài hơn, nhiều nhà đầu tư mất hứng thú. Do đó, các danh mục đầu tư chứng khoán được duy trì tốt này bắt đầu có dấu hiệu bỏ bê. Thay vì loại bỏ những người thua cuộc, nhiều nhà đầu tư không làm gì cả. Quán tính tiếp quản và thay vì cắt tỉa những mất mát của họ, họ thường để chúng vượt khỏi tầm kiểm soát.
4. Hope Springs vĩnh cửu
Hy vọng là niềm tin vào khả năng của một kết quả tích cực, mặc dù có một số bằng chứng ngược lại. Hy vọng cũng là một trong những đức tính thần học chính yếu trong các truyền thống tôn giáo khác nhau. Mặc dù hy vọng có chỗ đứng trong thần học, nhưng nó không thuộc về thực tế lạnh lùng, khắc nghiệt của thị trường chứng khoán. Mặc dù tiếp tục có tin xấu, các nhà đầu tư sẽ kiên định giữ cổ phiếu thua lỗ của họ, chỉ dựa trên hy vọng mờ nhạt rằng ít nhất họ sẽ quay trở lại giá mua. Quyết định nắm giữ không dựa trên phân tích hợp lý hoặc chiến lược đầu tư được cân nhắc kỹ lưỡng, và thật không may, mong muốn và hy vọng một cổ phiếu sẽ tăng giá sẽ không xảy ra.
Nhận thấy lỗ vốn
Thường thì bạn chỉ cần cắn viên đạn và bán cổ phiếu của mình thua lỗ trước khi những tổn thất đó trở nên lớn hơn. Hy vọng không phải là một chiến lược, và một nhà đầu tư phải có lý do hợp lý để giữ vị thế thua lỗ. Những gì bạn đã trả cho một cổ phiếu không liên quan đến định hướng tương lai của nó. Cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm dựa trên các lực lượng trên thị trường chứng khoán, các nguyên tắc cơ bản cơ bản của cổ phiếu và triển vọng tương lai của nó.
Chúng ta hãy xem xét một vài cách để đảm bảo một khoản lỗ nhỏ không trở thành tiền chết hoặc biến thành một khoản lỗ lớn hơn nhiều.
Có chiến lược đầu tư
Có một chiến lược đầu tư bằng văn bản với một bộ quy tắc cả về mua và bán cổ phiếu sẽ cung cấp kỷ luật bán cổ phiếu trước khi thua lỗ. Chiến lược có thể dựa trên các yếu tố cơ bản, kỹ thuật hoặc định lượng.
Có lý do để bán một cổ phiếu
Một nhà đầu tư thường có khá nhiều lý do để mua một cổ phiếu, nhưng thường không có ranh giới đặt ra khi nào hoặc tại sao nên bán nó. Đừng để điều này xảy ra với bạn. Đặt lý do để bán cổ phiếu và bán chúng khi những lý do này xảy ra. Lý do có thể đơn giản như: "Bán nếu tin xấu được phát hành về sự phát triển của công ty hoặc nếu một nhà phân tích làm giảm mục tiêu giá".
Đặt mức dừng lỗ
Có một lệnh dừng lỗ đối với các cổ phiếu mà bạn sở hữu, đặc biệt là các cổ phiếu biến động hơn, đã là lời khuyên chính cho chủ đề này. Lệnh dừng lỗ sẽ ngăn cảm xúc chiếm lấy và sẽ hạn chế tổn thất của bạn. Điều quan trọng, một khi mức dừng lỗ được đặt ra, đừng điều chỉnh nó khi giá cổ phiếu giảm xuống. Nó có ý nghĩa hơn để điều chỉnh giá dừng khi cổ phiếu đang tăng cao hơn.
Hỏi: Tôi sẽ mua cổ phiếu bây giờ?
Một cách thường xuyên, hãy xem xét mọi cổ phiếu bạn nắm giữ và tự hỏi mình câu hỏi đơn giản này: "Nếu tôi không sở hữu cổ phiếu này, tôi có mua nó ngay hôm nay không?" Nếu câu trả lời là "Không", thì nó sẽ được bán.
Chiến lược thu hoạch thất thu thuế
Chiến lược thu hoạch lỗ thuế được sử dụng để thực hiện các khoản lỗ vốn một cách thường xuyên và cung cấp một số kỷ luật chống giữ cổ phiếu bị mất trong thời gian dài. Để đặt doanh số chứng khoán của bạn ở một khía cạnh tích cực hơn, hãy nhớ rằng bạn nhận được các khoản tín dụng thuế có thể được sử dụng để bù đắp thuế cho khoản lãi vốn của bạn.
Điểm mấu chốt
Thực hiện hành động khắc phục trước khi tổn thất của bạn trở nên tồi tệ hơn luôn là một chiến lược tốt. Trong đầu tư, tránh thua lỗ không phải lúc nào cũng có thể, nhưng các nhà đầu tư thành công chấp nhận điều này và cố gắng giảm thiểu tổn thất thay vì tránh chúng. Bán một cổ phiếu thua lỗ và nhận được tín dụng thuế là một lợi ích bạn sẽ nhận được. Bán những "chú chó" này có một lợi thế khác: Bạn sẽ không bị nhắc nhở về sai lầm trong quá khứ mỗi khi nhìn vào tuyên bố đầu tư của mình.
