Phân bổ tài sản là gì
Phân bổ tài sản là một chiến lược đầu tư nhằm cân bằng rủi ro và khen thưởng bằng cách phân bổ tài sản của danh mục đầu tư theo mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro và chân trời đầu tư của một cá nhân. Ba loại tài sản chính - vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định, và tiền và các khoản tương đương - có mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, do đó mỗi loại sẽ hành xử khác nhau theo thời gian.
Phân bổ tài sản chiến lược để tái cân bằng danh mục đầu tư
Tại sao phân bổ tài sản là quan trọng
Không có công thức đơn giản nào có thể tìm thấy sự phân bổ tài sản phù hợp cho mọi cá nhân. Tuy nhiên, sự đồng thuận giữa hầu hết các chuyên gia tài chính là phân bổ tài sản là một trong những quyết định quan trọng nhất mà các nhà đầu tư đưa ra. Nói cách khác, việc lựa chọn chứng khoán riêng lẻ là thứ yếu so với cách phân bổ tài sản bằng cổ phiếu, trái phiếu và tiền và các khoản tương đương, sẽ là yếu tố quyết định chính đến kết quả đầu tư của bạn.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng phân bổ tài sản khác nhau cho các mục tiêu khác nhau. Ví dụ, một người đang tiết kiệm cho một chiếc xe mới trong năm tới, có thể đầu tư quỹ tiết kiệm xe hơi của mình vào một hỗn hợp rất bảo thủ của tiền mặt, chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu ngắn hạn. Một khoản tiết kiệm cá nhân khác cho nghỉ hưu có thể cách đây hàng thập kỷ thường đầu tư phần lớn tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của anh ấy vào cổ phiếu, vì anh ấy có nhiều thời gian để vượt qua những biến động ngắn hạn của thị trường. Chấp nhận rủi ro cũng là một yếu tố quan trọng Một số người không thoải mái đầu tư vào cổ phiếu có thể đưa tiền của mình vào một phân bổ bảo thủ hơn mặc dù thời gian dài.
Phân bổ tài sản theo độ tuổi
Nói chung, cổ phiếu được khuyến nghị cho thời gian nắm giữ từ năm năm trở lên. Tài khoản tiền mặt và thị trường tiền tệ phù hợp cho các mục tiêu cách đó chưa đầy một năm. Trái phiếu rơi ở đâu đó ở giữa. Trước đây, các cố vấn tài chính đã khuyến nghị trừ đi tuổi của nhà đầu tư từ 100 để xác định nên đầu tư bao nhiêu vào cổ phiếu. Ví dụ, một người 40 tuổi sẽ được đầu tư 60% vào cổ phiếu. Biến thể của quy tắc khuyến nghị trừ tuổi từ 110 hoặc 120 cho rằng tuổi thọ trung bình tiếp tục tăng. Khi các cá nhân sắp đến tuổi nghỉ hưu, danh mục đầu tư thường nên chuyển sang phân bổ tài sản thận trọng hơn để giúp bảo vệ các tài sản đã được tích lũy.
Đạt được phân bổ tài sản thông qua các quỹ vòng đời
Các quỹ tương hỗ phân bổ tài sản, còn được gọi là quỹ vòng đời, hay ngày đích, là một nỗ lực nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư cơ cấu danh mục đầu tư nhằm giải quyết tuổi của nhà đầu tư, khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư với sự phân bổ thích hợp của các loại tài sản. Tuy nhiên, các nhà phê bình của phương pháp này chỉ ra rằng việc đi đến một giải pháp tiêu chuẩn để phân bổ tài sản danh mục đầu tư là vấn đề bởi vì các nhà đầu tư cá nhân yêu cầu các giải pháp riêng lẻ.
Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2030 của Vanguard sẽ là một ví dụ về quỹ ngày đích. Kể từ năm 2018, quỹ có khoảng thời gian 12 năm cho đến khi cổ đông dự kiến sẽ nghỉ hưu. Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2018, quỹ có phân bổ 71% cổ phiếu và 29% trái phiếu. Cho đến năm 2030, quỹ sẽ dần dần chuyển sang hỗn hợp 50/50 bảo thủ hơn, phản ánh nhu cầu bảo toàn vốn của cá nhân và ít rủi ro hơn. Trong những năm tiếp theo, quỹ chuyển sang 67% trái phiếu và 33% cổ phiếu.
