Cổ phiếu của Tập đoàn Intel (INTC) đã bán hết hơn 20% trong ba tháng qua, giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng vào giữa những năm 40 đô la. Căng thẳng thương mại Trung Quốc và sự ra đi đột ngột của CEO Brian Krzanich đã khiến họ phải trả giá cho gã khổng lồ bán dẫn, hiện đã rơi xuống cuối danh sách hiệu suất thành phần của Dow Industrial. Mùa thu này từ ân sủng đã bất ngờ và đau đớn, bắt đầu từ mức cao nhất 17 năm ở mức trên 50 đô la.
Các nhà sản xuất chip của Mỹ tiếp xúc với thị trường Trung Quốc cũng đã bị nghiền nát trong những tuần gần đây, dẫn đầu là sự sụt giảm nghiêm trọng của Micron Technology, Inc. (MU) và Skyworks Solutions, Inc. (SWKS). Cả hai công ty đều đặt hơn một nửa thu nhập hàng năm của họ ở quốc gia châu Á và hiện phải đối mặt với những cơn gió chính trị có thể chấm dứt các đợt tăng giá dài. Intel ghi nhận 23% doanh thu tại Trung Quốc, cũng cho thấy một phần đáng kể lợi nhuận hàng quý.
Biểu đồ dài hạn của INTC (1999 - 2018)
Cổ phiếu đã chia năm lần từ năm 1987 đến năm 2000, củng cố xu hướng tăng mạnh mẽ được thúc đẩy bởi sự đổi mới công nghệ và sự trỗi dậy của internet. Cuộc biểu tình đã bị đình trệ ở mức 70 đô la trong quý đầu tiên của năm 2000, mang lại một đợt giảm giá ngắn sau đó là một đợt tăng giá cao nhất mọi thời đại ở mức 75, 81 đô la vào tháng Tám. Nó đã thất bại trong một tuần sau đó, gia nhập vũ trụ công nghệ rộng lớn trong một thị trường gấu hung ác tiếp tục vào quý IV năm 2002.
Cổ phiếu của Intel chạm đáy ở mức 12, 96 đô la và tăng cao hơn vào năm 2003 nhưng không thể vượt qua ngưỡng kháng cự trong khoảng giữa 30 đô la. Sự suy giảm sau đó tiếp tục vào nửa sau của thập kỷ, đăng một loạt các mức cao và thấp thấp hơn. Áp lực bán tăng mạnh trong năm 2008, tạo ra một đợt giảm giá cao điểm xuống mức thấp nhất 12 năm cũng đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm giá kéo dài 9 năm. Sự phục hồi tiếp theo diễn ra với tốc độ của một con ốc sên, mất hơn năm năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2003.
Cổ phiếu đã khắc phục sự điều chỉnh tròn vào quý 3 năm 2017 và bùng phát, tăng cao hơn vào mức cao nhất trong 18 năm của tháng 6 năm 2018, trước mức giảm ổn định hiện đang kiểm tra mức thấp trong tháng 2 ở mức thấp $ 40. Làn sóng cuối cùng của ngưỡng tăng giá ở mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng giảm nhiều năm trong khi sự suy giảm không thành công, phá vỡ tỷ lệ cược cho một đỉnh cao dài hạn. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng, được đưa vào chu kỳ bán vào tháng 1 năm 2018, vừa vượt qua mức bán quá mức. (Để biết thêm, hãy xem: Dẫn đầu chip của Intel là 'biến mất' .)
Biểu đồ ngắn hạn INTC (2016 - 2018)
Việc bán tháo đã phá vỡ mức hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 200 ngày trong mức cao hơn $ 40 trong tháng 8, đưa ra các tín hiệu bán lớn và hiện đã đạt mức thoái lui 50% trên thị trường. Mức này đã phù hợp với mức thoái lui 50% của xu hướng tăng 11 tháng lên mức cao của tháng 6, tạo tiền đề cho nỗ lực phục hồi vào quý IV. Tuy nhiên, hành động giá không hiển thị bằng chứng về việc đánh bắt đáy, trong khi các đường EMA 50 và 200 ngày nay đã được triển khai, tạo ra mức kháng cự mạnh ở mức dưới 50 đô la.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã tăng tương đối tốt qua thời kỳ suy thoái, với nhiều nhà đầu tư cá cược rằng Mỹ và Trung Quốc sẽ ký kết một thỏa thuận thương mại bất chấp sự phá hoại chính trị. Stochastic hàng tháng ở mức bán quá mức có thể hỗ trợ cho quan điểm này, nhưng giờ đây sẽ cần sức mua đáng kể để cổ phiếu tiếp tục quỹ đạo tăng của nó. Kết quả là, thật hợp lý khi đứng sang một bên ở đây và chờ đợi một cao trào bán hàng đạt được hỗ trợ mạnh mẽ ở mức cao năm 2016 và mức tăng thoái lui.786 ở mức trên 30 đô la. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Intel đã đưa ra các bài đọc kỹ thuật vượt bán sau khi sụt giảm đau đớn vào giữa năm nay, nhưng nguồn cung trên cao đáng kể có thể nhanh chóng kết thúc nỗ lực phục hồi tiếp theo, tạo tiền đề cho sự suy giảm cao trào lên mức cao hơn $ 30. (Để đọc thêm, hãy xem: 'Rủi ro lớn nhất' của Intel vẫn chưa được giải quyết .)
