JPMorgan Chase & Co. (JPM) là ngân hàng lớn nhất trong số bốn ngân hàng trung tâm tiền tệ "quá lớn để thất bại" và là ngân hàng lớn duy nhất trong Trung bình công nghiệp Dow Jones. Ngân hàng đã báo cáo thu nhập quý thứ hai trước khi chuông mở cửa ngày hôm nay, đánh bại các nhà phân tích ước tính.
- EPS: 2, 82 đô la / cổ phiếu, tăng 16% so với cùng kỳ: 29, 57 tỷ đô la, tăng 4% so với năm trước
Cổ phiếu JPMorgan đã đóng cửa nửa đầu năm 2019 ở mức 111, 80 đô la vào ngày 28 tháng 6, trở thành đầu vào quan trọng cho các phân tích độc quyền của tôi. Mức duy nhất còn lại từ nửa đầu là trục hàng năm của nó, hiện là mức giá trị ở mức 102, 64 đô la. Biểu đồ hàng ngày cho thấy một "thập giá vàng", và biểu đồ hàng tuần đã tích cực kể từ tuần ngày 5 tháng 7, khi cổ phiếu đóng cửa ở mức 113, 49 đô la.
Về cơ bản, JPMorgan có giá hợp lý với tỷ lệ P / E là 12, 45 và tỷ lệ cổ tức là 2, 78%, theo Macrotrends. IndexArb cho thấy tỷ suất cổ tức là 3, 12%, đủ điều kiện để ngân hàng trở thành thành viên của "Những chú chó của chỉ số".
Các nhà phân tích dự kiến ngân hàng sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 2, 50 đô la đến 2, 55 đô la khi báo cáo kết quả trước khi khai mạc vào thứ ba ngày 16 tháng 7. Đầu tháng 5, Giám đốc điều hành Jamie Dimon chỉ ra rằng JPMorgan không dự báo suy thoái nhưng đang lên kế hoạch cho một cuộc suy thoái.
Có vẻ như hệ thống ngân hàng hoạt động tốt, nhưng các ngân hàng lớn đã tiếp xúc với cuộc chiến thương mại với Trung Quốc, tái cấp vốn nợ doanh nghiệp, "thắt chặt định lượng" của Cục Dự trữ Liên bang bằng cách tháo gỡ bảng cân đối kế toán và những bất ổn liên quan đến Brexit. Hãy nhớ rằng JPMorgan đã bỏ lỡ ước tính EPS khi báo cáo kết quả quý IV năm 2018 vào ngày 15 tháng 1. Tạp chí Phố Wall cho thấy, trong số 28 nhà phân tích, 14 người có xếp hạng mua, 13 người giữ xếp hạng và một người có xếp hạng bán.
Về lâu dài, JPMorgan đang củng cố mức giảm thị trường gấu 23, 6% từ mức cao nhất mọi thời đại là $ 119, 33 được thiết lập trong tuần ngày 2 tháng 3 năm 2018, xuống mức thấp nhất vào ngày 26 tháng 12 là $ 91, 11. Cổ phiếu này tăng 18, 1% từ đầu năm đến nay và trên lãnh thổ thị trường tăng trưởng ở mức 26, 6% trên mức thấp nhất ngày 26/12. Cổ phiếu đã thiết lập mức cao năm 2019 là $ 117, 15 vào ngày 29 tháng Tư.
Biểu đồ hàng ngày cho JPMorgan
Giới thiệu XENITH
Biểu đồ hàng ngày cho JPMorgan cho thấy cổ phiếu đã ở trên "thập giá vàng" kể từ ngày 16 tháng 5, khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày di chuyển trên đường SMA 200 ngày để chỉ ra rằng giá cao hơn nằm ở phía trước. Các nhà đầu tư có thể đã mua cổ phiếu tại SMA 200 ngày của nó khi nó ở mức 107, 95 đô la vào ngày 23 tháng 5.
Khi cổ phiếu đặt mức thấp nhất vào ngày 26 tháng 12 là $ 91, 11, ngày hôm đó đã trở thành "sự đảo ngược quan trọng" khi mức đóng cửa ở mức $ 95, 96 cao hơn mức cao nhất vào ngày 24 tháng 12 là $ 94, 22. Đóng cửa 97, 62 đô la vào ngày 31 tháng 12 là đầu vào chính đầu tiên cho các phân tích độc quyền của tôi. Vẫn còn chơi là trục hàng năm, bây giờ là một mức giá trị ở mức $ 102, 64. Đóng $ 111, 80 vào ngày 28 tháng 6 là một đầu vào quan trọng khác cho phân tích của tôi. Các đường ngang là mức giá trị cho tháng 7 ở mức 105, 09 đô la và mức rủi ro nửa sau ở mức 118, 51 đô la. Trên biểu đồ là mức rủi ro quý thứ ba là $ 120, 14. Các SMA 50 ngày và 200 ngày hiện ở mức $ 110, 88 và $ 107, 12, tương ứng.
Biểu đồ hàng tuần cho JPMorgan
Giới thiệu XENITH
Biểu đồ hàng tuần cho JPMorgan là tích cực, với cổ phiếu trên mức trung bình di chuyển được điều chỉnh trong năm tuần là $ 111, 57. Cổ phiếu cao hơn SMA 200 tuần, hay "đảo chiều với giá trị trung bình", ở mức 89, 96 đô la. Việc đọc ngẫu nhiên chậm 12 x 3 x 3 hàng tuần đã kết thúc vào tuần trước tại 62, 84 vào tuần trước, tăng từ 58, 64 vào ngày 5 tháng 7.
Chiến lược giao dịch: Mua cổ phiếu JPMorgan ở mức yếu theo các mức giá trị hàng tháng và hàng năm lần lượt ở mức 105, 09 đô la và 102, 64 đô la, và giảm nắm giữ sức mạnh xuống mức rủi ro nửa năm và hàng quý ở mức 118, 51 đô la và 120, 14 đô la, tương ứng.
Cách sử dụng các mức giá trị và mức độ rủi ro của tôi: Mức giá trị và mức độ rủi ro được dựa trên chín lần đóng cửa hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, nửa năm và hàng năm. Nhóm cấp độ đầu tiên được dựa trên việc đóng cửa vào ngày 31 tháng 12. Cấp độ hàng năm ban đầu vẫn còn chơi. Mức độ hàng tuần thay đổi mỗi tuần. Mức hàng tháng đã được thay đổi vào cuối mỗi tháng, gần đây nhất là vào ngày 28 tháng 6. Mức hàng quý cũng được thay đổi vào cuối tháng Sáu.
Lý thuyết của tôi là chín năm biến động giữa các lần đóng cửa là đủ để giả định rằng tất cả các sự kiện tăng hoặc giảm có thể xảy ra đối với cổ phiếu đều được thực hiện. Để nắm bắt biến động giá cổ phiếu, các nhà đầu tư nên mua cổ phiếu ở mức giá thấp và giảm sức mạnh để giảm một mức độ rủi ro. Trục là một mức giá trị hoặc mức rủi ro đã bị vi phạm trong khoảng thời gian của nó. Pivots hoạt động như các nam châm có xác suất cao được kiểm tra lại trước khi hết thời gian.
