Vay bóng là gì
Khoản vay khinh khí cầu là một loại khoản vay không được khấu hao hoàn toàn theo thời hạn. Vì nó không được khấu hao hoàn toàn, nên cần phải thanh toán bằng khinh khí cầu vào cuối thời hạn để hoàn trả số dư gốc còn lại của khoản vay. Các khoản vay khinh khí cầu có thể hấp dẫn đối với những người vay ngắn hạn vì chúng thường có lãi suất thấp hơn so với các khoản vay có thời hạn dài hơn. Tuy nhiên, người đi vay phải nhận thức được rủi ro tái cấp vốn vì có rủi ro khoản vay có thể đặt lại ở mức lãi suất cao hơn.
Thanh toán Balloon là gì?
Cách thức hoạt động của Balloon Loan
Thế chấp là các khoản vay phổ biến nhất liên quan đến thanh toán bằng khinh khí cầu. Thế chấp bóng thường có thời hạn ngắn từ năm đến bảy năm. Tuy nhiên, các khoản thanh toán hàng tháng trong thời gian ngắn này không được thiết lập để chi trả toàn bộ khoản trả nợ. Thay vào đó, các khoản thanh toán hàng tháng được tính như thể khoản vay là khoản thế chấp 30 năm truyền thống. (Xem máy tính thế chấp dưới đây để biết ví dụ về cách tính thế chấp lãi suất cố định thông thường).
Điều đó nói rằng, cấu trúc thanh toán cho một khoản vay khinh khí cầu rất khác với một khoản vay truyền thống. Đây là lý do: Vào cuối thời hạn năm đến bảy năm, người vay chỉ trả hết một phần của số dư gốc và phần còn lại là do tất cả cùng một lúc. Tại thời điểm đó, người vay có thể bán nhà để trang trải khoản thanh toán bằng khinh khí cầu hoặc vay một khoản vay mới để trang trải khoản thanh toán, tái cấp vốn hiệu quả cho khoản thế chấp. Ngoài ra, họ có thể thực hiện thanh toán bằng tiền mặt.
Mặc định cho khoản vay khinh khí cầu sẽ tác động tiêu cực đến xếp hạng tín dụng của người vay.
Ví dụ về khoản vay Balloon
Giả sử một người nhận khoản thế chấp 200.000 đô la với thời hạn bảy năm và lãi suất 4, 5%. Khoản thanh toán hàng tháng của họ trong bảy năm là $ 1.013. Vào cuối nhiệm kỳ bảy năm, họ nợ khoản thanh toán khinh khí cầu $ 175, 066.
Cân nhắc đặc biệt cho khoản vay Balloon
Một số khoản vay bằng khinh khí cầu, chẳng hạn như thế chấp bóng năm năm, có tùy chọn đặt lại vào cuối thời hạn năm năm cho phép đặt lại lãi suất, dựa trên lãi suất hiện tại và tính toán lại lịch khấu hao, dựa trên một thuật ngữ mới Nếu khoản vay bằng khinh khí cầu không có tùy chọn đặt lại, người cho vay mong muốn người vay trả khoản thanh toán bằng khinh khí cầu hoặc tái cấp vốn khoản vay trước khi kết thúc thời hạn ban đầu.
Nếu lãi suất rất cao và, giả sử thế chấp, người vay không có kế hoạch ở đó lâu dài, một khoản vay khinh khí cầu có thể có ý nghĩa. Nhưng nó đi kèm với rủi ro cao khi thời hạn cho vay lên. Hơn nữa, nếu lãi suất thấp hoặc dự kiến sẽ tăng, thì chúng cũng có thể cao hơn khi người vay cần tái tài trợ.
Ưu và nhược điểm của cho vay Balloon
Đối với một số người mua, một khoản vay bóng có lợi thế rõ ràng.
- thanh toán hàng tháng thấp hơn nhiều so với khoản vay được khấu hao truyền thống vì rất ít tiền gốc được trả; điều này có thể cho phép một cá nhân vay nhiều hơn họ có thể lãi suất cao, không cảm nhận được toàn bộ tác động của họ bởi vì người vay chỉ trả lãi suất cao, không phải trả hàng chục năm với lãi suất đó; thời hạn có lẽ là năm đến bảy năm, sau đó người vay được tái cấp vốn, có thể với lãi suất thấp hơn.
Nhưng có một khoản vay với một khoản thanh toán khinh khí cầu khổng lồ của hầu hết hoặc tất cả tiền gốc cũng có những nhược điểm rõ ràng.
- vỡ nợ trong khoản vay nếu người đi vay không thể thuyết phục được người cho vay hiện tại của họ hoặc một thực thể khác để tài trợ cho khoản thanh toán bằng khinh khí cầu - và không thể huy động vốn để trả các giá trị tài sản gốc đã giảm, không thể bán tài sản với giá cao để trả thanh toán bằng khinh khí cầu, và sau đó mặc định cho vay có thể tái tài trợ thành công khoản vay khinh khí cầu, nhưng với lãi suất cao hơn, thúc đẩy thanh toán hàng tháng (điều này sẽ còn đúng hơn, nếu khoản vay mới được khấu hao và bao gồm cả trả hết tiền gốc)
Ngoài ra còn có một rủi ro tiềm ẩn khi chọn cho vay bằng khinh khí cầu: Rất dễ bị lừa bởi sự nhỏ bé của khoản thanh toán hàng tháng chỉ có lãi suất (hoặc chủ yếu) khi vay nhiều tiền hơn một cá nhân có thể thoải mái vay. Đó cũng là một con đường tiềm năng để hủy hoại tài chính.
