Trong định giá doanh nghiệp, như trong kế toán doanh nghiệp, nhiều số liệu được sử dụng để đánh giá giá trị của một doanh nghiệp và khả năng tạo ra lợi nhuận của nó trong khi đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của nó. Một trong những cách đơn giản nhất để đánh giá tình hình tài chính của một công ty là tính toán nợ ròng. Nợ ròng được tính bằng cách cộng tất cả các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty và trừ đi các tài sản hiện tại của công ty. Con số này phản ánh khả năng của một công ty đồng thời đáp ứng tất cả các nghĩa vụ của mình bằng cách chỉ sử dụng những tài sản dễ thanh lý.
Nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn là những khoản nợ phải trả trong vòng một năm. Thông thường, chúng bao gồm các mục như tài khoản phải trả và hóa đơn cho vật tư và chi phí hoạt động. Nợ dài hạn được hoàn trả trong suốt thời gian dài hơn, chẳng hạn như thế chấp, cho vay và cho thuê vốn. Tài sản hiện tại đề cập đến số tiền mà một công ty đã có sẵn để trả nợ. Do đó, tài sản hiện tại chỉ bao gồm tiền hoặc các khoản tương đương tiền, chẳng hạn như cổ phiếu, chứng khoán thị trường, các khoản phải thu và các tài sản lưu động khác. Tất cả thông tin cần thiết để tính nợ ròng đều có sẵn trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Công thức cho nợ ròng là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Nợ ròng = STL + LTL Ở mọi nơi: STL = tổng nợ ngắn hạnLTL = tổng nợ dài hạnCA = tổng tài sản hiện tại
Để tính nợ ròng bằng Microsoft Excel, hãy kiểm tra bảng cân đối kế toán để tìm các thông tin sau: tổng nợ ngắn hạn, tổng nợ dài hạn và tổng tài sản hiện tại. Nhập ba mục này vào các ô từ A1 đến A3. Trong ô A4, nhập công thức "= A1 + A2 A3" để trả nợ ròng.
Ở đâu:
A1 = Tổng nợ ngắn hạn
A2 = Tổng nợ phải trả dài hạn
A3 = Tổng tài sản hiện tại
Ví dụ về Sử dụng Excel để tính Nợ ròng
Ví dụ: giả sử công ty ABC có các khoản nợ ngắn hạn bao gồm 10.000 đô la chi phí hoạt động và 30.000 đô la trong các tài khoản phải trả. Các khoản nợ dài hạn của nó bao gồm khoản vay ngân hàng 100.000 đô la và hợp đồng thuê một thiết bị trị giá 25.000 đô la. Tài sản hiện tại của nó bao gồm 75.000 đô la tiền mặt và 150.000 đô la tài sản thị trường. Bảng cân đối liệt kê các tổng số phụ cho ba loại này lần lượt là $ 40.000, $ 125.000 và $ 225.000. Sử dụng Excel, kế toán doanh nghiệp xác định rằng khoản nợ ròng là 40.000 đô la + 125.000 đô la - 225.000 đô la hoặc - 60.000 đô la cho thấy doanh nghiệp có quá nhiều tiền để trả tất cả các khoản nợ của mình nếu tất cả đều đến hạn.
Tại sao nợ ròng là quan trọng
Nợ ròng cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc một tải nợ sẽ có vấn đề cho các bên liên quan trong một công ty. Nợ ròng cung cấp các số liệu so sánh có thể được điểm chuẩn so với các công ty cùng ngành. Nợ nhiều hơn không nhất thiết có nghĩa là nó tồi tệ hơn về tài chính so với một công ty có ít nợ hơn. Trên thực tế, một khoản nợ lớn trên bảng cân đối kế toán của công ty thực sự có thể nhỏ hơn so với đối thủ cạnh tranh.
Nợ ròng cũng tiết lộ thông tin về chiến lược hoạt động của một công ty. Nếu chênh lệch giữa nợ ròng và nợ gộp lớn, nó cho thấy số dư tiền mặt lớn cũng như nợ đáng kể. Điều này có thể cho thấy có những lo ngại về thanh khoản, cơ hội đầu tư vốn hoặc khả năng mua lại theo kế hoạch. Nhìn vào khoản nợ ròng của một công ty, đặc biệt liên quan đến các công ty cùng ngành, sẽ kiểm tra thêm về chiến lược của công ty.
Từ quan điểm giá trị doanh nghiệp, nợ ròng là yếu tố chính trong tình huống mua lại. Nợ ròng có liên quan nhiều hơn đối với người mua từ quan điểm định giá. Một người mua không quan tâm đến việc chi tiêu tiền mặt để có được tiền mặt. Việc người mua xem xét giá trị doanh nghiệp phù hợp hơn, sử dụng mạng lưới nợ của công ty mục tiêu để đánh giá đúng việc mua lại.
