Một trong những lợi ích chính của không gian quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trong giai đoạn này là các nhà đầu tư có mức độ linh hoạt đáng kinh ngạc. Tìm kiếm một quỹ nhắm mục tiêu các nhà sản xuất cỡ trung của các sản phẩm chăm sóc sức khỏe? Có khả năng bạn sẽ tìm thấy ít nhất một ETF phục vụ cho sở thích của bạn.
Khi không gian ETF đã phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá 3 nghìn tỷ đô la chỉ riêng ở Mỹ, số lượng quỹ được cung cấp cũng đã bùng nổ. Điều này có nghĩa là có nhiều quỹ cung cấp tính đặc hiệu và trọng tâm ngày càng tăng. Cái gọi là các quỹ ETF theo chủ đề nhằm mục đích cô lập một phân khúc mục tiêu của thị trường và có thể thu hẹp hoặc tương đối rộng về phạm vi. Nhưng làm thế nào để một nhà đầu tư đi về việc xác định có hay không khám phá không gian ETF theo chủ đề? Dưới đây, chúng tôi sẽ kiểm tra một số lợi ích và rủi ro của các quỹ ETF theo chủ đề mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên xem xét trước khi dành tài sản để đầu tư. (Để đọc liên quan, hãy xem: Sự trỗi dậy của quỹ ETF có trách nhiệm xã hội .)
Biến động
Một trong những mối quan tâm lớn khi nói đến các quỹ ETF theo chủ đề là sự biến động. Trong một báo cáo gần đây cho ETF.com, Roger Nusbaum của Your Source Financial and Seeking Alpha sử dụng iShares US Thiết bị y tế ETF (IHI) làm ví dụ. Cho rằng IHI tập trung vào một phân khúc hẹp của ngành chăm sóc sức khỏe - các công ty sản xuất thiết bị y tế - Nusbaum hy vọng rằng IHI sẽ có nhiều biến động hơn so với phổ rộng hơn các cổ phiếu ngành. Ông chỉ ra rằng "khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp trên thị trường… IHI sẽ vượt trội so với quỹ ngành rộng lớn hơn", mặt khác, IHI cũng có thể hoạt động kém khi thị trường gặp khó khăn.
Điều này bắt nguồn từ một trong những vấn đề của các quỹ ETF theo chủ đề. Nếu các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe đại diện cho khoảng 12% đến 13% của S & P 500 và nếu IHI có thể được dự kiến sẽ có biến động cao hơn so với ngành nói chung, Nusbaum đề nghị không tiếp xúc quá nhiều với ETF theo chủ đề.
Tại nơi làm việc ở đây là giả định rằng, người hẹp hơn tập trung vào một tập hợp con cụ thể của cổ phiếu ngành, quỹ đó càng có nhiều biến động. Như Nusbaum chỉ ra, "một lĩnh vực rộng sẽ ít biến động hơn, phần lớn thời gian, hơn một số nhóm ngành công nghiệp hẹp hơn hoặc quỹ chủ đề." Người ta có thể xem quỹ chủ đề như một điểm giữa giữa một rổ cổ phiếu ngành rộng hơn và một tên riêng lẻ, có khả năng biến động mạnh nhất trong tất cả.
Độ linh hoạt cao
Mặc dù sự biến động là một mối quan tâm, nhưng đó là điều có thể được giảm thiểu bằng cách phân bổ cẩn thận. Mặt khác, các quỹ ETF theo chủ đề cũng có thể mang lại những lợi ích đáng kinh ngạc. Như Nusbaum thừa nhận, sự phát triển của không gian ETF theo chủ đề rất đặc biệt đến nỗi về cơ bản không có chủ đề nào là "quá xa vời". Điều này mang lại cho các nhà đầu tư một sự linh hoạt tuyệt vời; chẳng hạn, nếu bạn quan tâm đến một tập hợp con cụ thể của thị trường trò chơi video, có rất nhiều tùy chọn ETF dành cho bạn. Tất nhiên, có một câu hỏi là liệu nhà đầu tư có nên xem các quỹ ETF theo chủ đề như một phương tiện để thể hiện niềm tin cá nhân hay là một cách sử dụng chuyên môn của chính họ. Điều này có thể dẫn đến các cuộc trò chuyện phức tạp với một cố vấn, người có thể thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới một cách tiếp cận toàn cầu hơn khi chọn chủ đề.
Nusbaum khuyến khích các nhà đầu tư tìm đến trọng số của ngành trong S & P 500 như một hướng dẫn cho đầu tư ETF theo chủ đề. Ông đề nghị hiếm khi vượt quá trọng số ngành trong chỉ số trong phân bổ ETF.
Đầu tư vào các quỹ ETF theo chủ đề mang lại rủi ro cao hơn và, có khả năng, phần thưởng sinh lợi cao hơn không gian ETF rộng hơn. Các nhà đầu tư nên nhận thức được những cạm bẫy khi tham gia vào các quỹ ETF thích hợp này, nhưng đồng thời, nếu được thực hiện cẩn thận, đầu tư ETF theo chủ đề có thể mang lại lợi nhuận tuyệt vời. (Để đọc thêm, hãy xem: Nhà đầu tư có nên coi chừng các quỹ ETF thời thượng không? )
