Rủi ro ngoại hối là gì?
Rủi ro ngoại hối đề cập đến những tổn thất mà một giao dịch tài chính quốc tế có thể phải chịu do biến động tiền tệ. Còn được gọi là rủi ro tiền tệ, rủi ro ngoại hối và rủi ro tỷ giá, nó mô tả khả năng giá trị của khoản đầu tư có thể giảm do thay đổi giá trị tương đối của các loại tiền tệ liên quan. Các nhà đầu tư có thể gặp rủi ro tài phán dưới dạng rủi ro ngoại hối.
Nguy cơ ngoại hối
Hiểu rủi ro ngoại hối
Rủi ro ngoại hối phát sinh khi một công ty tham gia vào các giao dịch tài chính có mệnh giá bằng loại tiền khác với loại tiền mà công ty đó có trụ sở. Bất kỳ sự tăng giá / khấu hao của đồng tiền cơ sở hoặc sự mất giá / tăng giá của đồng tiền có mệnh giá sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền phát ra từ giao dịch đó. Rủi ro ngoại hối cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, những người giao dịch trên thị trường quốc tế và các doanh nghiệp tham gia xuất nhập khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ sang nhiều quốc gia.
Số tiền thu được từ giao dịch đóng, dù là lãi hay lỗ, sẽ được quy đổi bằng ngoại tệ và sẽ cần phải được chuyển đổi trở lại thành tiền tệ cơ sở của nhà đầu tư. Biến động trong tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng xấu đến chuyển đổi này dẫn đến số tiền thấp hơn dự kiến.
Một doanh nghiệp xuất nhập khẩu tự chịu rủi ro ngoại hối bằng cách có các khoản phải trả tài khoản và các khoản phải thu bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái. Rủi ro này bắt nguồn khi một hợp đồng giữa hai bên chỉ định giá chính xác cho hàng hóa hoặc dịch vụ, cũng như ngày giao hàng. Nếu giá trị của một loại tiền tệ dao động giữa thời điểm hợp đồng được ký kết và ngày giao hàng, nó có thể gây ra tổn thất cho một trong các bên.
Có ba loại rủi ro ngoại hối:
- Rủi ro giao dịch: Đây là rủi ro mà một công ty phải đối mặt khi mua sản phẩm từ một công ty ở một quốc gia khác. Giá của sản phẩm sẽ được quy đổi theo đơn vị tiền tệ của công ty bán. Nếu tiền tệ của công ty bán được đánh giá cao so với tiền tệ của công ty mua thì công ty mua sẽ phải thanh toán lớn hơn bằng loại tiền cơ bản để đáp ứng giá hợp đồng. Rủi ro dịch thuật: Một công ty mẹ sở hữu công ty con ở một quốc gia khác có thể phải đối mặt với thua lỗ khi báo cáo tài chính của công ty con, sẽ được quy đổi theo đơn vị tiền tệ của quốc gia đó, phải được dịch lại thành tiền tệ của công ty mẹ. Rủi ro kinh tế: Còn được gọi là rủi ro dự báo, đề cập đến khi giá trị thị trường của một công ty liên tục bị ảnh hưởng bởi sự tiếp xúc không thể tránh khỏi với biến động tiền tệ.
Các công ty chịu rủi ro ngoại hối có thể thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro đó. Điều này thường liên quan đến các hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn và các sản phẩm tài chính kỳ lạ khác và, nếu được thực hiện đúng cách, có thể bảo vệ công ty khỏi các động thái ngoại hối không mong muốn.
Chìa khóa chính
- Rủi ro ngoại hối liên quan đến những tổn thất mà giao dịch tài chính quốc tế có thể phải chịu do biến động tiền tệ. Rủi ro ngoại hối cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, buôn bán trên thị trường quốc tế và các doanh nghiệp tham gia xuất nhập khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ sang nhiều quốc gia. các loại rủi ro ngoại hối là giao dịch, dịch thuật và rủi ro kinh tế.
Ví dụ về rủi ro ngoại hối
Một công ty rượu của Mỹ ký hợp đồng mua 100 thùng rượu từ một nhà bán lẻ ở Pháp với giá € 50 mỗi thùng, hoặc tổng cộng € 5.000, với khoản thanh toán tại thời điểm giao hàng. Công ty Mỹ đồng ý với hợp đồng này tại thời điểm đồng Euro và đô la Mỹ có giá trị như nhau, vì vậy € 1 = $ 1. Do đó, công ty Mỹ hy vọng rằng khi họ chấp nhận giao rượu, họ sẽ có nghĩa vụ phải trả số tiền 5.000 euro đã thỏa thuận, tại thời điểm bán là 5.000 đô la.
Tuy nhiên, sẽ mất vài tháng để giao rượu. Trong khi đó, do các tình huống không lường trước được, giá trị của Đô la Mỹ mất giá so với đồng Euro tại thời điểm giao hàng € 1 = $ 1, 10. Giá hợp đồng vẫn là € 5000 nhưng hiện tại số tiền Đô la Mỹ là 5500 đô la, đây là số tiền mà công ty rượu Mỹ sẽ phải trả.
