Giao dịch tùy chọn Forex là gì?
Tùy chọn Forex là các công cụ phái sinh dựa trên các cặp tiền tệ cơ bản. Giao dịch tùy chọn ngoại hối liên quan đến nhiều chiến lược có sẵn để sử dụng trong thị trường ngoại hối. Chiến lược mà một nhà giao dịch có thể sử dụng phụ thuộc phần lớn vào loại tùy chọn họ chọn và nhà môi giới hoặc nền tảng thông qua đó được cung cấp. Các đặc điểm của quyền chọn trong thị trường ngoại hối phi tập trung khác nhau nhiều hơn so với quyền chọn trong các sàn giao dịch chứng khoán và thị trường tương lai tập trung hơn.
Chìa khóa chính
- Giao dịch tùy chọn ngoại hối không có nghĩa vụ cung cấp tài sản vật chất. Các tùy chọn này khác nhau tùy theo từng sản phẩm tùy thuộc vào thực thể nào cung cấp tùy chọn. Tùy chọn khác có hai loại, được gọi là tùy chọn vanilla và tùy chọn SPOT. Tùy chọn SPOT là nhị phân về bản chất và thanh toán (hoặc không) tùy thuộc vào điều kiện cuối cùng của tùy chọn.
Hiểu giao dịch tùy chọn Forex
Các tùy chọn được giao dịch trên thị trường ngoại hối khác với các thị trường khác ở chỗ chúng cho phép các nhà giao dịch giao dịch mà không cần giao tài sản thực tế. Tùy chọn Forex giao dịch qua quầy (OTC) và nhà giao dịch có thể chọn giá và ngày hết hạn phù hợp với nhu cầu chiến lược phòng ngừa rủi ro hoặc lợi nhuận của họ. Không giống như hợp đồng tương lai, nơi người giao dịch phải thực hiện các điều khoản của hợp đồng, người giao dịch quyền chọn không có nghĩa vụ đó khi hết hạn.
Các thương nhân thích sử dụng giao dịch tùy chọn ngoại hối vì nhiều lý do. Họ có giới hạn về rủi ro nhược điểm của họ và có thể chỉ mất phí bảo hiểm mà họ đã trả để mua các tùy chọn, nhưng họ có tiềm năng tăng giá không giới hạn. Một số nhà giao dịch sẽ sử dụng giao dịch tùy chọn FX để phòng ngừa các vị thế mở mà họ có thể nắm giữ trong thị trường tiền mặt ngoại hối. Trái ngược với một thị trường tương lai, thị trường tiền mặt, còn được gọi là thị trường vật chất và giao ngay, có sự giải quyết ngay lập tức các giao dịch liên quan đến hàng hóa và chứng khoán. Các thương nhân cũng thích giao dịch tùy chọn ngoại hối vì nó mang lại cho họ cơ hội giao dịch và kiếm lợi nhuận dựa trên dự đoán về hướng đi của thị trường dựa trên kinh tế, chính trị hoặc tin tức khác.
Tuy nhiên, phí bảo hiểm tính trên các hợp đồng giao dịch tùy chọn ngoại hối có thể khá cao. Phí bảo hiểm phụ thuộc vào giá đình công và ngày hết hạn. Ngoài ra, một khi bạn mua một hợp đồng quyền chọn, chúng không thể được giao dịch lại hoặc bán. Giao dịch tùy chọn Forex rất phức tạp và có nhiều phần chuyển động khiến việc xác định giá trị của chúng trở nên khó khăn. Rủi ro bao gồm chênh lệch lãi suất (IRD), biến động thị trường, khoảng thời gian hết hạn và giá hiện tại của cặp tiền tệ.
Giao dịch Tùy chọn Forex là một chiến lược cung cấp cho các nhà giao dịch tiền tệ khả năng nhận ra một số khoản thanh toán và sự phấn khích của giao dịch mà không phải trải qua quá trình mua một cặp tiền tệ.
Các loại giao dịch tùy chọn Forex chính
Có hai loại tùy chọn chủ yếu có sẵn cho các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ để giao dịch tùy chọn tiền tệ. Cả hai loại giao dịch đều liên quan đến giao dịch ngắn hạn của một cặp tiền tệ, tập trung vào lãi suất trong tương lai của cặp tiền.
- Các cuộc gọi truyền thống hoặc tùy chọn đặt. Với một hợp đồng truyền thống, hoặc vanilla, hợp đồng quyền chọn, nhà giao dịch có quyền nhưng không bắt buộc, phải mua hoặc bán bất kỳ loại tiền cụ thể nào theo giá thỏa thuận và ngày thực hiện. Giao dịch vẫn sẽ liên quan đến việc dài một loại tiền tệ và rút ngắn một cặp tiền tệ khác. Về bản chất, người mua sẽ cho biết họ muốn mua bao nhiêu, giá họ muốn mua và ngày hết hạn. Một người bán sau đó sẽ trả lời với phí bảo hiểm được trích dẫn cho giao dịch. Tùy chọn truyền thống có thể có thời hạn sử dụng kiểu Mỹ hoặc châu Âu. Cả hai tùy chọn đặt và gọi đều cho người giao dịch một quyền, nhưng không có nghĩa vụ. Nếu tỷ giá hối đoái hiện tại đưa các tùy chọn ra khỏi tiền (OTM), thì chúng sẽ hết hạn một cách vô giá trị. Sản phẩm giao dịch tùy chọn thanh toán (SPOT) có cấu trúc hợp đồng linh hoạt hơn so với các tùy chọn truyền thống. Chiến lược này là một loại giao dịch tất cả hoặc không có gì, và chúng còn được gọi là tùy chọn nhị phân hoặc kỹ thuật số. Người mua sẽ đưa ra một kịch bản, chẳng hạn như EUR / USD sẽ phá vỡ 1.3000 trong 12 ngày. Họ sẽ nhận được báo giá cao thể hiện khoản thanh toán dựa trên xác suất của sự kiện đang diễn ra. Nếu sự kiện này diễn ra, người mua có được lợi nhuận. Nếu tình huống không xảy ra, người mua sẽ mất phí bảo hiểm họ đã trả. Hợp đồng SPOT yêu cầu phí bảo hiểm cao hơn so với hợp đồng quyền chọn truyền thống. Ngoài ra, các hợp đồng SPOT có thể được viết để thanh toán nếu chúng đạt đến một điểm cụ thể, một số điểm cụ thể hoặc nếu nó không đạt đến một điểm cụ thể nào cả. Tất nhiên, yêu cầu cao cấp sẽ cao hơn với các cấu trúc tùy chọn chuyên biệt.
Không phải tất cả các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ đều cung cấp cơ hội giao dịch quyền chọn, vì vậy các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ nên nghiên cứu bất kỳ nhà môi giới nào họ định sử dụng để đảm bảo họ cung cấp cơ hội này. Do rủi ro thua lỗ liên quan đến các tùy chọn bằng văn bản, hầu hết các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ không cho phép các nhà giao dịch bán hợp đồng quyền chọn mà không có mức vốn cao để bảo vệ.
