Các cổ phiếu xây dựng nhà đã nhận được một sự gia tăng rất cần thiết trong tuần này sau khi báo cáo thu nhập hàng quý vững chắc từ các công ty hàng đầu trong ngành và dữ liệu kinh tế đáng khích lệ cho thấy sự cải thiện trong doanh số bán nhà mới vào tháng trước.
Cục điều tra dân số Hoa Kỳ và Bộ Phát triển Nhà và Đô thị đã công bố một báo cáo hàng tháng cho thấy doanh số bán nhà mới tăng 7% trong tháng 6 để đăng ký tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 646.000 đơn vị trong tháng, tăng 4, 5% so với năm trước. Mặc dù con số đã bỏ lỡ kỳ vọng 10.000 đơn vị, nhưng nó vẫn thể hiện sự phục hồi sau hai tháng giảm liên tiếp và đánh dấu một sự cải thiện đáng kể từ lần đọc 604.000 tháng năm.
Các nhà bình luận thị trường thuộc tính cải thiện tình cảm của người làm nhà và tỷ lệ thế chấp giảm cùng với tỷ lệ thất nghiệp thấp cho báo cáo lạc quan của tháng Sáu. Theo dữ liệu từ Tập đoàn thế chấp cho vay mua nhà liên bang, quen gọi là Freddie Mac, tỷ lệ thế chấp cố định 30 năm đã giảm xuống mức trung bình 3, 81% từ gần 5% trong tháng 11, theo báo cáo của CNBC.
Các thương nhân theo dõi ngành nên theo dõi ba công ty xây dựng nhà lớn này có thể thấy việc mua tiếp theo dựa trên môi trường vĩ mô hỗ trợ cơ bản và sự gia tăng trong tâm lý nhà đầu tư. Hãy xem xét thu nhập quý 2 (quý 2) của mỗi công ty và thảo luận về các chiến thuật giao dịch có thể có.
Tập đoàn Lennar (LEN)
Tập đoàn Lennar có trụ sở tại Miami (LEN) hoạt động như một công ty xây dựng nhà chủ yếu dưới thương hiệu Lennar ở Hoa Kỳ, nhắm mục tiêu lần đầu tiên, di chuyển lên và người mua nhà trưởng thành tích cực. Công ty cũng cung cấp tài chính thế chấp và các dịch vụ liên quan cho khách hàng của mình thông qua phân khúc dịch vụ tài chính. Lennar đứng đầu các nhà phân tích ước tính thu nhập quý 2 bằng 15% và dự báo doanh thu là 8, 8%, với lý do khả năng chi trả được cải thiện và nhu cầu tăng từ lãi suất giảm cho kết quả vững chắc. Cổ phiếu của nhà xây dựng có vốn hóa thị trường 15, 02 tỷ đô la, phát hành tỷ lệ cổ tức 0, 34% và tăng 22, 30% tính đến nay (YTD) kể từ ngày 26 tháng 7 năm 2019.
Sau khi thiết lập mức cao YTD ở mức 54, 45 đô la vào ngày 16 tháng 5, cổ phiếu của Lennar đã giảm xuống mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày (SMA) và đường hỗ trợ ngang ở mức 46 đô la. Tuy nhiên, trong phiên giao dịch hôm thứ Năm, giá cổ phiếu đã phá vỡ trên một mô hình nêm giảm, một sự kiện có thể kích hoạt mua thêm trong những ngày và tuần tới. Ngoài ra, một đường chéo gần đây của đường phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) phía trên đường tín hiệu cho thấy động lượng tăng thêm. Những người có một vị trí dài nên tìm kiếm một thử nghiệm lại mức cao nhất của tháng Năm và tháng Sáu ở mức $ 54. Các thương nhân có thể đặt lệnh dừng bên dưới mức thấp của ngày hôm qua ở mức 47, 06 đô la hoặc ngay dưới đường xu hướng thấp hơn của mô hình nêm, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro.
Pulte Group, Inc. (PHM)
Pulte Group, Inc. (PHM) tham gia vào việc kinh doanh xây nhà, mua lại và phát triển đất để xây dựng nhà. Công ty xây dựng tại Atlanta cung cấp một loạt các thiết kế, bao gồm nhà riêng lẻ, nhà phố, nhà chung cư và nhà song lập dưới nhiều tên thương hiệu khác nhau như Pulte Homes và Del Webb. Giống như Lennar, công ty trị giá 8, 74 tỷ USD cũng cung cấp tài chính thế chấp cho người mua nhà tiềm năng. Pulte Group đã công bố thu nhập quý 2 trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 86 xu, vượt qua kỳ vọng của Phố là 82 xu mỗi cổ phiếu. Doanh thu đạt 2, 49 tỷ USD, vượt mức ước tính 2, 48 tỷ USD. Kết quả mạnh mẽ đã thúc đẩy RBC Capital Market nâng cấp cổ phiếu Pulte Group từ "Underperform" thành "Thực hiện ngành". Kể từ ngày 26 tháng 7 năm 2019, cổ phiếu Pulte Group cung cấp tỷ lệ cổ tức 1, 42% và đã trả lại gần 20% trong năm.
Giá cổ phiếu của người bán nhà giao dịch đi ngang trong ba tháng đầu năm trước khi có xu hướng cao hơn 13% trong khoảng thời gian từ tháng Tư đến tháng Sáu. Mặc dù kết quả hàng quý vững chắc của công ty, giá cổ phiếu đã giảm 8, 3% vào ngày báo cáo khi các nhà đầu tư lo lắng về dự báo giảm giá thận trọng trong cả năm. Kể từ đó, cổ phiếu đã sử dụng mức hỗ trợ quan trọng ở mức 31 đô la làm bàn đạp, tăng cao hơn 3% trong giao dịch hôm thứ Năm. Những người mua ở đây nên dự đoán việc chuyển sang tháng 1 năm 2018 cao ở mức 34, 48 đô la trong khi quản lý rủi ro với một điểm dừng được đặt ở đâu đó bên dưới mức thấp trong tháng này ở mức 30, 26 đô la.
M / I ngôi nhà, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) hoạt động như một người xây dựng nhà ở một gia đình chủ yếu trên khắp các vùng Trung Tây, Bờ Đông và Nam của Hoa Kỳ. Công ty có trụ sở tại Columbus, Ohio nhắm đến người mua nhà cấp cao, mới chuyển đến và người mua nhà sang trọng. Cũng như cung cấp dịch vụ xây nhà, M / I Homes cung cấp các khoản vay thế chấp và dịch vụ quyền sở hữu. Công ty xây dựng nhà đã báo cáo EPS quý 2 là 1, 08 đô la để mang lại bất ngờ thu nhập 25, 58%. Doanh thu cũng vượt qua ước tính đồng thuận 17, 34%, đạt 623, 69 triệu USD. Đây là quý thứ ba liên tiếp, công ty đã vượt dự báo EPS của các nhà phân tích. Giao dịch ở mức 33, 19 đô la với mức vốn hóa thị trường là 953, 51 triệu đô la, cổ phiếu đã trả lại 57, 90% YTD ấn tượng, vượt xa mức trung bình xây dựng nhà ở 26, 79% so với cùng kỳ ngày 26 tháng 7 năm 2019.
Cổ phiếu của M / I Homes tăng khoảng 9% vào thứ Tư, ngày 24 tháng 7, sau khi thu nhập hàng quý đầy cảm hứng của nó. Một đột phá trên một tam giác tăng sáu tháng với khối lượng trên trung bình có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho hành động tăng giá tăng mạnh hơn. Các thương nhân tham gia vào một mục nhập nên xem xét dừng lại dưới mức thấp của nến trước để chạy đà càng xa càng tốt. Ngoài ra, các nhà giao dịch thận trọng hơn có thể quyết định chờ đợi một pullback và đặt lệnh giới hạn gần điểm phá vỡ ban đầu ở mức 30 đô la, hiện đóng vai trò là một khu vực hỗ trợ quan trọng. Theo kịch bản này, hãy suy nghĩ về việc đặt lệnh dừng lỗ dưới SMA 50 ngày và nhắm mục tiêu chuyển sang kháng cự ở mức 34 đô la.
StockCharts.com
