Đầu tư so với đánh bạc: Tổng quan
Đã bao nhiêu lần trong một cuộc thảo luận về tài chính, bạn đã nghe ai đó nói: "Đầu tư vào thị trường chứng khoán giống như đánh bạc tại một sòng bạc"? Đúng như vậy, đầu tư và đánh bạc đều liên quan đến rủi ro và sự lựa chọn, cụ thể là rủi ro về vốn với hy vọng lợi nhuận trong tương lai. Nhưng cờ bạc thường là một hoạt động ngắn hạn, trong khi đầu tư cổ phiếu có thể kéo dài suốt đời. Ngoài ra, có một lợi nhuận kỳ vọng tiêu cực cho các con bạc, trung bình và trong thời gian dài. Mặt khác, đầu tư vào thị trường chứng khoán thường mang lại lợi nhuận kỳ vọng trung bình tích cực trong thời gian dài.
Đầu tư
Đầu tư là hành động phân bổ vốn hoặc cam kết vốn vào một tài sản, như cổ phiếu, với kỳ vọng tạo ra thu nhập hoặc lợi nhuận. Kỳ vọng về lợi nhuận dưới dạng thu nhập hoặc tăng giá là tiền đề cốt lõi của đầu tư. Rủi ro và lợi nhuận đi đôi với đầu tư; rủi ro thấp thường có nghĩa là lợi nhuận kỳ vọng thấp, trong khi lợi nhuận cao hơn thường đi kèm với rủi ro cao hơn.
Các nhà đầu tư phải luôn quyết định số tiền họ muốn mạo hiểm. Một số nhà giao dịch thường mạo hiểm 2-5% vốn dựa trên bất kỳ giao dịch cụ thể nào. Các nhà đầu tư dài hạn liên tục nghe thấy những ưu điểm của đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau. Tuy nhiên, kỳ vọng rủi ro và lợi nhuận có thể thay đổi lớn trong cùng một loại tài sản, đặc biệt nếu đó là một loại lớn, như loại cổ phiếu. Ví dụ, một cổ phiếu blue-chip giao dịch trên thị trường chứng khoán New York sẽ có hồ sơ hoàn vốn rủi ro rất khác với cổ phiếu vốn hóa nhỏ giao dịch trên một sàn giao dịch nhỏ.
Về bản chất, đây là một chiến lược quản lý rủi ro đầu tư: Phân bổ vốn của bạn trên các tài sản khác nhau hoặc các loại tài sản khác nhau trong cùng một loại, có thể sẽ giúp giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
Để tăng cường hiệu quả nắm giữ của họ, một số nhà đầu tư nghiên cứu mô hình giao dịch bằng cách giải thích biểu đồ chứng khoán. Kỹ thuật viên thị trường chứng khoán cố gắng tận dụng các biểu đồ để lượm lặt nơi cổ phiếu sẽ diễn ra trong tương lai. Khu vực nghiên cứu này dành riêng cho phân tích biểu đồ thường được gọi là phân tích kỹ thuật.
Lợi nhuận đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi số tiền hoa hồng mà một nhà đầu tư phải trả cho một nhà môi giới để mua hoặc bán cổ phiếu thay mặt anh ta.
Khi bạn đánh bạc, bạn không sở hữu gì, nhưng khi bạn đầu tư vào một cổ phiếu, bạn sở hữu một cổ phần của công ty cơ bản; trên thực tế, một số công ty thực sự hoàn trả cho bạn quyền sở hữu của bạn, dưới dạng cổ tức bằng cổ phiếu.
Bài bạc
Đánh bạc được định nghĩa là đặt cược một cái gì đó trên một tình huống dự phòng. Còn được gọi là cá cược hoặc đặt cược, điều đó có nghĩa là mạo hiểm tiền vào một sự kiện có kết quả không chắc chắn và liên quan nhiều đến cơ hội.
Giống như các nhà đầu tư, các con bạc cũng phải cân nhắc cẩn thận số vốn mà họ muốn đưa vào "chơi". Trong một số trò chơi bài, tỷ lệ cược chung là cách đánh giá vốn rủi ro của bạn so với phần thưởng rủi ro của bạn: số tiền để đặt cược so với số tiền đã có trong tiền cược chung. Nếu tỷ lệ cược thuận lợi, người chơi có nhiều khả năng "gọi" đặt cược.
Hầu hết các con bạc chuyên nghiệp đều khá thành thạo trong việc quản lý rủi ro. Họ nghiên cứu lịch sử cầu thủ hoặc đội, hoặc huyết thống và hồ sơ theo dõi của một con ngựa. Tìm kiếm một lợi thế, người chơi bài thường tìm kiếm tín hiệu từ những người chơi khác trong bàn; người chơi poker tuyệt vời có thể nhớ những gì đối thủ của họ đặt cược 20 bàn tay trở lại. Họ cũng nghiên cứu cách cư xử và mô hình cá cược của đối thủ với hy vọng có được thông tin hữu ích
Trong cờ bạc sòng bạc, người đặt cược đang chơi với "nhà cái". Trong cờ bạc thể thao, và trong xổ số, hai trong số các hoạt động "đánh bạc" phổ biến nhất mà người bình thường tham gia cá cược cá cược có ý nghĩa cá cược với nhau vì số lượng người chơi giúp xác định tỷ lệ cược. Ví dụ, trong đua ngựa, đặt cược thực sự là một cuộc cá cược với những người đặt cược khác: Tỷ lệ cược trên mỗi con ngựa được xác định bởi số tiền đặt cược vào con ngựa đó và liên tục thay đổi cho đến khi cuộc đua thực sự bắt đầu.
Thông thường, tỷ lệ cược được xếp chồng lên các con bạc: Xác suất mất khoản đầu tư thường cao hơn xác suất thắng nhiều hơn khoản đầu tư. Cơ hội kiếm tiền của người đánh bạc cũng có thể bị giảm nếu họ phải bỏ thêm một khoản tiền vượt quá mức đặt cược của họ, được gọi là "điểm", được nhà cái giữ cho dù người đặt cược thắng hay thua. Điểm tương đương với hoa hồng môi giới hoặc phí giao dịch mà nhà đầu tư phải trả.
Chìa khóa chính
- Đầu tư và đánh bạc đều liên quan đến rủi ro vốn với hy vọng kiếm được lợi nhuận. Trong cả đánh bạc và đầu tư, một nguyên tắc quan trọng là giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa phần thưởng. Các nhà đầu tư có ít cách để giảm thiểu thua lỗ hơn các nhà đầu tư. hơn các con bạc làm. Thời gian qua, tỷ lệ cược sẽ có lợi cho bạn như một nhà đầu tư và không có lợi cho bạn như một con bạc.
Đầu tư so với đánh bạc: Sự khác biệt chính
Trong cả đánh bạc và đầu tư, một nguyên tắc chính là giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận. Nhưng, khi nói đến cờ bạc, nhà cái luôn có lợi thế về mặt toán học so với người chơi làm tăng thời gian chơi lâu hơn. Ngược lại, thị trường chứng khoán liên tục tăng giá trong thời gian dài. Điều này không có nghĩa là một con bạc sẽ không bao giờ trúng số độc đắc và điều đó cũng không có nghĩa là một nhà đầu tư chứng khoán sẽ luôn được hưởng lợi nhuận dương. Nó chỉ đơn giản là theo thời gian, nếu bạn tiếp tục chơi, tỷ lệ cược sẽ có lợi cho bạn như một nhà đầu tư và không có lợi cho bạn như một con bạc.
Giảm thiểu tổn thất
Một điểm khác biệt chính giữa đầu tư và đánh bạc: Bạn không có cách nào để hạn chế thua lỗ. Nếu bạn kiếm được $ 10 một tuần cho nhóm văn phòng NFL và bạn không giành chiến thắng, bạn đã hết vốn. Khi đặt cược vào bất kỳ hoạt động cờ bạc thuần túy nào, không có chiến lược giảm thiểu thua lỗ.
Ngược lại, các nhà đầu tư và giao dịch chứng khoán có nhiều lựa chọn khác nhau để ngăn chặn tổng thiệt hại về vốn rủi ro. Đặt mức dừng lỗ cho khoản đầu tư chứng khoán của bạn là một cách đơn giản để tránh rủi ro không đáng có. Nếu cổ phiếu của bạn giảm 10% dưới giá mua, bạn có cơ hội bán cổ phiếu đó cho người khác và vẫn giữ lại 90% vốn rủi ro của bạn. Tuy nhiên, nếu bạn đặt cược 100 đô la rằng Jaguars Jacksonville sẽ giành được Super Bowl năm nay, bạn không thể lấy lại một phần tiền của mình nếu họ chỉ giành được Super Cup. Và ngay cả khi họ đã giành được Super Bowl, đừng quên điểm lan truyền đó: Nếu đội không giành được nhiều điểm hơn số tiền mà người đặt cược đưa ra, thì cược là thua.
Yếu tố thời gian
Một điểm khác biệt chính giữa hai hoạt động có liên quan đến khái niệm thời gian. Đánh bạc là một sự kiện có thời gian, trong khi đầu tư vào một công ty có thể kéo dài vài năm. Với cờ bạc, một khi trò chơi hoặc cuộc đua hoặc bàn tay kết thúc, cơ hội kiếm tiền từ cá cược của bạn đã đến và biến mất. Bạn có thể thắng hoặc mất vốn của bạn.
Đầu tư chứng khoán, mặt khác, có thể là thời gian bổ ích. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các công ty trả cổ tức thực sự được thưởng cho đồng đô la rủi ro của họ. Các công ty trả tiền cho bạn bất kể điều gì xảy ra với vốn rủi ro của bạn, miễn là bạn nắm giữ cổ phiếu của họ. Các nhà đầu tư thông thái nhận ra rằng lợi nhuận từ cổ tức là một thành phần quan trọng để kiếm tiền bằng cổ phiếu trong dài hạn.
Lấy thông tin
Cả nhà đầu tư chứng khoán và người đánh bạc đều nhìn về quá khứ, nghiên cứu hiệu suất lịch sử và hành vi hiện tại để cải thiện cơ hội chiến thắng của họ. Thông tin là một hàng hóa có giá trị trong thế giới cờ bạc cũng như đầu tư chứng khoán. Nhưng có một sự khác biệt trong sự sẵn có của thông tin.
Thông tin chứng khoán và công ty có sẵn để sử dụng công cộng. Thu nhập của công ty, tỷ số tài chính và đội ngũ quản lý có thể được nghiên cứu và nghiên cứu, trực tiếp hoặc thông qua các báo cáo phân tích nghiên cứu, trước khi cam kết vốn. Các nhà giao dịch chứng khoán thực hiện hàng trăm giao dịch mỗi ngày có thể sử dụng các hoạt động trong ngày để trợ giúp cho các quyết định trong tương lai.
Ngược lại, nếu bạn ngồi xuống một bàn blackjack ở Las Vegas, bạn không có thông tin về những gì đã xảy ra một giờ, một ngày hoặc một tuần trước tại bàn cụ thể đó. Bạn có thể nghe rằng bảng nóng hoặc lạnh, nhưng thông tin đó không thể định lượng được.
