Từ thời của các nền văn minh cổ đại đến thời kỳ hiện đại, vàng đã là tiền tệ được lựa chọn trên thế giới. Ngày nay, các nhà đầu tư mua vàng chủ yếu như một hàng rào chống lại tình trạng bất ổn chính trị và lạm phát. Ngoài ra, nhiều cố vấn đầu tư hàng đầu khuyên bạn nên phân bổ danh mục đầu tư vào các mặt hàng, bao gồm cả vàng, để giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể.
Chúng tôi sẽ đề cập đến nhiều cơ hội đầu tư vào vàng, bao gồm vàng thỏi (tức là vàng miếng), quỹ tương hỗ, tương lai, công ty khai thác và trang sức. Với một vài ngoại lệ, chỉ có vàng thỏi, tương lai và một số quỹ đặc biệt cung cấp cơ hội đầu tư trực tiếp vào vàng. Các khoản đầu tư khác lấy một phần giá trị của chúng từ các nguồn khác.
Thỏi vàng
Đây có lẽ là hình thức sở hữu vàng trực tiếp nổi tiếng nhất. Nhiều người nghĩ về vàng thỏi như những thỏi vàng lớn được tổ chức tại Fort Knox. Trên thực tế, vàng thỏi là bất kỳ dạng vàng nguyên chất, hoặc gần như tinh khiết, đã được chứng nhận về trọng lượng và độ tinh khiết của nó. Điều này bao gồm tiền xu, thanh, vv, ở bất kỳ kích thước. Một số sê-ri thường được gắn vào vàng miếng, vì mục đích bảo mật.
Trong khi các thỏi vàng nặng là một cảnh tượng ấn tượng, kích thước lớn của chúng (lên tới 400 troy) khiến chúng trở nên kém thanh khoản, và do đó tốn kém để mua và bán. Rốt cuộc, nếu bạn sở hữu một thỏi vàng lớn trị giá 100.000 đô la như toàn bộ số vàng bạn đang nắm giữ, và sau đó quyết định bán 10%, bạn không thể chính xác nhìn thấy phần cuối của thanh và bán nó. Mặt khác, vàng thỏi được giữ trong các thanh và đồng xu có kích thước nhỏ hơn cung cấp thanh khoản cao hơn nhiều và khá phổ biến trong số các chủ sở hữu vàng.
Đồng vàng
Trong nhiều thập kỷ, số lượng lớn tiền vàng đã được phát hành bởi các chính phủ có chủ quyền trên toàn thế giới. Tiền xu thường được mua bởi các nhà đầu tư từ các đại lý tư nhân với mức phí cao hơn khoảng 1-5% so với giá trị vàng cơ bản của họ.
Ưu điểm của tiền vàng thỏi là:
- Giá của chúng có sẵn trong các ấn phẩm tài chính toàn cầu. Tiền xu thường được đúc ở kích cỡ nhỏ hơn (một ounce hoặc ít hơn), giúp chúng trở thành một cách thuận tiện hơn để đầu tư vào vàng so với các thanh lớn hơn. Có thể tìm thấy các đại lý có thể tìm kiếm tối thiểu và được đặt tại nhiều thành phố lớn.
Thận trọng : Các đồng tiền vàng hiếm, cũ hơn có giá trị được gọi là giá trị số hoặc 'nhà sưu tập' ở trên và vượt quá giá trị cơ bản của vàng. Để đầu tư nghiêm ngặt vào vàng, hãy tập trung vào các đồng tiền được lưu hành rộng rãi và để lại các đồng tiền hiếm cho người thu gom.
Một số đồng tiền vàng được lưu hành rộng rãi bao gồm krugerrand của Nam Phi, đại bàng Mỹ và lá phong Canada.
Các vấn đề chính với vàng thỏi là chi phí lưu trữ và bảo hiểm và đánh dấu tương đối lớn từ các đại lý đều cản trở tiềm năng lợi nhuận. Ngoài ra, mua vàng thỏi là một khoản đầu tư trực tiếp vào giá trị của vàng và mỗi đô la thay đổi giá vàng sẽ thay đổi tương ứng giá trị nắm giữ của một người. Các khoản đầu tư vàng khác, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, có thể được thực hiện với số lượng đô la nhỏ hơn vàng thỏi, và cũng có thể không có nhiều tiếp xúc với giá trực tiếp như vàng thỏi.
ETF vàng và quỹ tương hỗ
Một cách khác để mua vàng thỏi trực tiếp là đầu tư vào một trong những quỹ giao dịch trao đổi dựa trên vàng (ETF). Mỗi cổ phiếu của các công cụ chuyên dụng này đại diện cho một lượng vàng cố định, chẳng hạn như một phần mười của một ounce. Những khoản tiền này có thể được mua hoặc bán giống như cổ phiếu, trong bất kỳ tài khoản môi giới hoặc IRA nào. Do đó, phương pháp này dễ dàng và hiệu quả hơn so với việc sở hữu trực tiếp các thanh hoặc đồng xu, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhỏ, vì khoản đầu tư tối thiểu chỉ là giá của một cổ phiếu ETF. Tỷ lệ chi phí hàng năm của các quỹ này thường dưới 0, 5%, ít hơn nhiều so với phí và chi phí cho nhiều khoản đầu tư khác, bao gồm hầu hết các quỹ tương hỗ.
Nhiều quỹ tương hỗ sở hữu vàng thỏi và các công ty vàng như một phần của danh mục đầu tư thông thường của họ, nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý rằng chỉ một số quỹ tương hỗ chỉ tập trung vào đầu tư vàng; hầu hết sở hữu một số mặt hàng khác. Những lợi thế chính của các quỹ tương hỗ chỉ định hướng vàng là:
- Chi phí thấp và đầu tư tối thiểu thấp Yêu cầu đa dạng hóa giữa các công ty khác nhau. Quyền sở hữu trong tài khoản môi giới hoặc nghiên cứu công ty cá nhân IRANo cần thiết.
Một số quỹ đầu tư vào các chỉ số của các công ty khai thác, một số khác được gắn trực tiếp với giá vàng, trong khi các quỹ khác vẫn được quản lý tích cực. Đọc bản cáo bạch của họ để biết thêm thông tin. Các quỹ tương hỗ truyền thống có xu hướng được quản lý tích cực, trong khi các quỹ ETF tuân thủ chiến lược theo dõi chỉ số thụ động, và do đó có tỷ lệ chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư vàng trung bình, các quỹ tương hỗ và quỹ ETF hiện nay nói chung là cách dễ dàng và an toàn nhất để đầu tư vào vàng.
Vàng tương lai và quyền chọn
Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một lượng nhất định của một mặt hàng, trong trường hợp này là vàng, vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai được giao dịch trong các hợp đồng, không phải cổ phiếu và đại diện cho một lượng vàng được xác định trước. Vì số tiền này có thể lớn (ví dụ: 100 troy ounce x $ 1.000 / ounce = $ 100.000), tương lai phù hợp hơn cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Mọi người thường sử dụng hợp đồng tương lai vì hoa hồng rất thấp và yêu cầu ký quỹ thấp hơn nhiều so với đầu tư vốn cổ phần truyền thống. Một số hợp đồng thanh toán bằng đô la, trong khi một số hợp đồng khác thanh toán bằng vàng, vì vậy các nhà đầu tư phải chú ý đến các thông số kỹ thuật của hợp đồng để tránh phải giao 100 ounce vàng vào ngày thanh toán. (Để biết thêm về điều này, hãy đọc Hợp đồng tương lai vàng và bạc .)
Các lựa chọn về tương lai là một lựa chọn thay thế cho việc mua hoàn toàn hợp đồng tương lai. Những thứ này cho chủ sở hữu quyền chọn mua hợp đồng tương lai trong một khung thời gian nhất định, với mức giá định sẵn. Một lợi ích của một tùy chọn là cả hai đều thúc đẩy đầu tư ban đầu của bạn và hạn chế tổn thất đối với giá phải trả. Hợp đồng tương lai được mua trên lề có thể cần nhiều vốn hơn so với đầu tư ban đầu nếu thua lỗ nhanh chóng. Không giống như một khoản đầu tư tương lai, dựa trên giá trị hiện tại của vàng, nhược điểm của một lựa chọn là nhà đầu tư phải trả phí bảo hiểm cho giá trị cơ bản của vàng để sở hữu quyền chọn. Do tính chất không ổn định của tương lai và các tùy chọn, chúng có thể không phù hợp với nhiều nhà đầu tư. Mặc dù vậy, tương lai vẫn là cách rẻ nhất (hoa hồng + chi phí lãi) để mua hoặc bán vàng khi đầu tư một khoản tiền lớn.
Công ty khai thác vàng
Các công ty chuyên khai thác và tinh chế cũng sẽ thu được lợi nhuận từ giá vàng tăng. Đầu tư vào các loại công ty này có thể là một cách hiệu quả để kiếm lợi nhuận từ vàng, và cũng có thể mang rủi ro thấp hơn các phương thức đầu tư khác.
Các công ty khai thác vàng lớn nhất tự hào với các hoạt động toàn cầu rộng lớn; do đó, các yếu tố kinh doanh phổ biến đối với nhiều công ty lớn khác đóng vai trò vào sự thành công của khoản đầu tư đó. Do đó, các công ty này vẫn có thể hiển thị lợi nhuận trong thời điểm giá vàng phẳng hoặc giảm. Một cách họ làm điều này là bằng cách chống lại sự sụt giảm giá vàng như một phần bình thường trong kinh doanh của họ. Một số làm điều này và một số thì không. Mặc dù vậy, các công ty khai thác vàng có thể cung cấp một cách an toàn hơn để đầu tư vào vàng hơn là thông qua sở hữu trực tiếp vàng thỏi. Đồng thời, việc nghiên cứu và lựa chọn các công ty riêng lẻ đòi hỏi sự chuyên sâu về phía nhà đầu tư. Vì đây là một nỗ lực tốn thời gian, nó có thể không khả thi đối với nhiều nhà đầu tư.
Trang sức bằng vàng
Hầu hết sản xuất vàng toàn cầu được sử dụng để làm đồ trang sức. Với dân số toàn cầu và sự giàu có tăng lên hàng năm, nhu cầu vàng được sử dụng trong sản xuất trang sức sẽ tăng theo thời gian. Mặt khác, người mua trang sức bằng vàng được chứng minh là hơi nhạy cảm về giá, mua ít hơn nếu giá tăng nhanh.
Mua trang sức với giá bán lẻ liên quan đến một đánh dấu đáng kể - lên tới 400% so với giá trị cơ bản của vàng. Giá rẻ đồ trang sức tốt hơn có thể được tìm thấy tại bán đấu giá bất động sản. Ưu điểm của việc mua đồ trang sức theo cách này là không có đánh dấu bán lẻ; nhược điểm là thời gian tìm kiếm các mảnh có giá trị. Tuy nhiên, quyền sở hữu trang sức cung cấp cách thú vị nhất để sở hữu vàng, ngay cả khi nó không mang lại lợi nhuận cao nhất từ quan điểm đầu tư. Là một hình thức nghệ thuật, trang sức vàng là đẹp. Là một khoản đầu tư, nó rất tầm thường - trừ khi bạn là thợ kim hoàn.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư lớn hơn muốn tiếp xúc trực tiếp với giá vàng có thể thích đầu tư trực tiếp vào vàng thông qua vàng thỏi. Ngoài ra còn có một mức độ thoải mái được tìm thấy trong việc sở hữu một tài sản vật chất thay vì chỉ đơn giản là một tờ giấy. Nhược điểm là phí bảo hiểm nhỏ so với giá trị của vàng được trả khi mua ban đầu, cũng như chi phí lưu trữ.
Đối với các nhà đầu tư mạnh mẽ hơn một chút, tương lai và các lựa chọn chắc chắn sẽ thực hiện thủ thuật. Nhưng, người mua hãy cẩn thận: những khoản đầu tư này là dẫn xuất của giá vàng và có thể thấy những động thái tăng giảm mạnh, đặc biệt là khi thực hiện trên lề. Mặt khác, tương lai có lẽ là cách hiệu quả nhất để đầu tư vào vàng, ngoại trừ thực tế là các hợp đồng phải được chuyển qua định kỳ khi chúng hết hạn.
Ý tưởng rằng trang sức là một khoản đầu tư được lưu trữ nhưng ngây thơ. Có quá nhiều sự chênh lệch giữa giá của hầu hết các đồ trang sức và giá trị vàng của nó để được coi là một khoản đầu tư thực sự. Thay vào đó, nhà đầu tư vàng trung bình nên xem xét các quỹ tương hỗ và quỹ định hướng vàng, vì các chứng khoán này thường cung cấp cách dễ dàng và an toàn nhất để đầu tư vào vàng.
