S-8 Filing là gì?
Một hồ sơ S-8 là một hồ sơ SEC cần thiết cho các công ty muốn phát hành vốn chủ sở hữu cho nhân viên của họ.
Mẫu S-8 phác thảo chi tiết về việc phát hành nội bộ cổ phiếu hoặc quyền chọn cho nhân viên tương tự như nộp bản cáo bạch. Một công ty nộp hồ sơ S-8 cho các chương trình chứng khoán nhằm mục đích lợi ích của nhân sự bao gồm công nhân, giám đốc, ủy thác, đối tác chung, cán bộ của công ty, chuyên gia tư vấn và cố vấn.
Những thay đổi để điều chỉnh tốt hơn hồ sơ S-8 đã được đưa ra để ngăn chặn sự lạm dụng phát hành cổ phiếu. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tìm cách ngăn chặn các trường hợp trong đó các tổ chức phát hành và quảng bá chứng khoán thao túng hồ sơ S-8 để thực hiện chào bán chứng khoán bất hợp pháp.
Một kế hoạch chung sẽ bao gồm một cá nhân được chỉ định làm tư vấn cho công ty mặc dù họ không bao giờ cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn nào. Các cá nhân có thể hành động để thúc đẩy cổ phiếu cho mục đích tăng giá thị trường của nó. Cá nhân sẽ nhận được một lượng lớn cổ phiếu thông qua một chương trình nội bộ được đăng ký thông qua hồ sơ S-8 và sau đó bán ngay tất cả các cổ phiếu trên thị trường công cộng. Người phát hành cổ phiếu sẽ lần lượt nhận được tiền thu được.
Quy tắc quản lý hồ sơ S-8
Yêu cầu đăng ký cho hồ sơ S-8 đã được cập nhật để đảm bảo rằng các chuyên gia tư vấn nhận cổ phiếu theo cách này cũng cung cấp các dịch vụ trung thực cho nhà phát hành. Những dịch vụ đó không được liên quan đến việc bán chứng khoán trong giao dịch huy động vốn. Các dịch vụ của nhà tư vấn cũng không thể thúc đẩy hoặc duy trì thị trường cho chứng khoán của tổ chức phát hành.
SEC đã giới thiệu những thay đổi hơn nữa đối với các yêu cầu đăng ký để hạn chế các công ty đã hoàn thành việc sáp nhập ngược với các công ty vỏ bọc để thực hiện hồ sơ S-8. Các yêu cầu nêu rõ rằng người đăng ký nộp hồ sơ S-8 không được là công ty vỏ bọc cũng không phải là công ty vỏ bọc trong ít nhất 60 ngày trước khi nộp đơn. Nếu công ty phát hành đã là một công ty vỏ bọc bất cứ lúc nào trước đó thì họ phải nộp tài liệu với SEC ít nhất 60 trước khi nộp S-8 để chứng minh rằng đó không còn là một công ty vỏ bọc nữa.
Hồ sơ S-8 bao gồm các lệnh cấm bổ sung đối với người mà cổ phần vốn chủ sở hữu có thể được phân phối cho. Chứng khoán không thể được giải ngân cho các cá nhân hoặc tổ chức tích cực quảng bá hoặc nói cách khác thổi phồng cổ phiếu thông qua các bản tin hoặc phương tiện khác.
Các công ty nộp hồ sơ S-8 phải trả phí đăng ký cho SEC dựa trên giá trị của cổ phiếu và tổng số cổ phần sẽ được phát hành trong kế hoạch. Các chia sẻ và tùy chọn được cung cấp qua hồ sơ S-8 có ngày tuyên bố khi hết hạn nếu chúng không được thực hiện.
