ĐỊNH NGH ExpA của Expunge
Expunge là hành động loại bỏ khiếu nại chính thức của khách hàng đối với một nhà môi giới chứng khoán từ hồ sơ công khai của Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA). Những hồ sơ về các nhà môi giới được tổ chức trong hệ thống Lưu ký đăng ký trung tâm (CRD) như một cách để giám sát hành vi chuyên nghiệp của các nhà môi giới. Một nhà môi giới cảm thấy rằng một khiếu nại không công bằng đã được đăng ký trong CRD chống lại anh ta hoặc cô ta có thể có hành động để hết hạn đen. Bất kỳ nhà môi giới nào cũng muốn có một hồ sơ trong sạch để giúp thực hiện công việc kinh doanh của mình.
HẤP DẪN XUỐNG
Khiếu nại của khách hàng gửi tới FINRA về hành vi môi giới xấu được đưa vào hệ thống CRD, được đặt trong trang web BrokerCheck công khai của FINRA và được ghi lại trên Mẫu U-4 của nhà môi giới. Có lẽ không công bằng, khiếu nại được tiết lộ bất kể liệu đã được xác định rằng người môi giới đã thực sự có bất kỳ hành vi sai trái. Ngay cả khi khiếu nại sau đó bị loại bỏ hoặc trọng tài FINRA kết luận rằng khiếu nại thiếu công đức, khiếu nại vẫn sẽ xuất hiện trong BrokerCheck. Nó sẽ vẫn ở đó trừ khi nhà môi giới thành công nhận FINRA để xóa bỏ khiếu nại.
Hết hạn không dễ
Quá trình giải quyết khiếu nại được điều chỉnh bởi Quy tắc FINRA 12805 và 2080. FINRA gọi việc hết hạn là "biện pháp bất thường", vì vậy một nhà môi giới bắt đầu bằng cách nhìn chằm chằm vào một bức tường cao để trèo lên. Người môi giới phải tổ chức một phiên trực tiếp hoặc điện thoại với một hội đồng trọng tài để bào chữa cho vụ kiện của mình; Hội đồng này sau đó phải đồng ý chuyển vụ án cho một nhóm người xét xử khác và nếu họ đồng ý với người môi giới thì phải quay lại FINRA để tìm cách xóa hồ sơ không mong muốn. Toàn bộ quá trình có thể mất tới 10 tháng.
Kể từ tháng 2 năm 2018, FINRA đã đề xuất sửa đổi trên bảng để gia hạn. Những sửa đổi này, nếu được thông qua, sẽ khiến cho việc khiếu nại trở nên khó khăn hơn nữa. Trong số các quy tắc mới sẽ chỉ có phiên điều trần trực tiếp (không có phiên điều trần bằng hội thảo từ xa); thanh toán một khoản phí ít nhất $ 1, 450; thời hạn một năm để đưa ra yêu cầu gia hạn; yêu cầu của một quyết định nhất trí trái ngược với quyết định đa số hiện tại; và thuyết phục hội đồng trọng tài rằng một khiếu nại của khách hàng "không có giá trị bảo vệ nhà đầu tư hoặc quy định." Sự mơ hồ của mô tả này chỉ làm tăng thêm chiều cao của bức tường.
Trong sự bảo vệ của FINRA, các nhà môi giới theo đuổi tiền để kiếm sống đã chứng minh rằng họ không phải lúc nào cũng hành động có đạo đức. Các mục nhập tiềm năng lâu dài (hoặc thậm chí vĩnh viễn) trong BrokerCheck sẽ phản ánh kém về chúng đóng vai trò ngăn chặn hành vi không chuyên nghiệp. Đây có lẽ là lý do mà quá trình gia hạn cho một nhà môi giới đã rất khó khăn và FINRA đặt mục tiêu làm cho nó thậm chí còn hơn thế.
