Lợi tức đầu tư (ROI) là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) là thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá hiệu quả đầu tư hoặc so sánh hiệu quả của một số khoản đầu tư khác nhau. ROI cố gắng đo trực tiếp số tiền lãi của một khoản đầu tư cụ thể, liên quan đến chi phí đầu tư. Để tính ROI, lợi ích (hoặc lợi nhuận) của khoản đầu tư được chia cho chi phí đầu tư. Kết quả được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hoặc tỷ lệ.
Cách tính ROI
Công thức hoàn vốn đầu tư như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác ROI = Chi phí đầu tư Giá trị hiện tại của đầu tư Chi phí đầu tư
"Giá trị hiện tại của đầu tư trực tiếp đề cập đến số tiền thu được từ việc bán khoản đầu tư lãi. Vì ROI được tính theo tỷ lệ phần trăm, nên có thể dễ dàng so sánh với lợi nhuận từ các khoản đầu tư khác, cho phép người ta đo lường nhiều loại đầu tư khác nhau lẫn nhau
Cách tính lợi tức đầu tư (ROI)
Hiểu lợi tức đầu tư (ROI)
ROI là một số liệu phổ biến vì tính linh hoạt và đơn giản của nó. Về cơ bản, ROI có thể được sử dụng như một thước đo thô sơ về lợi nhuận của khoản đầu tư. Đây có thể là ROI cho khoản đầu tư chứng khoán, ROI mà một công ty mong đợi khi mở rộng nhà máy hoặc ROI được tạo ra trong một giao dịch bất động sản. Việc tính toán không quá phức tạp và tương đối dễ hiểu cho phạm vi ứng dụng rộng của nó. Nếu ROI của một khoản đầu tư là tích cực, có lẽ nó đáng giá. Nhưng nếu có các cơ hội khác với ROI cao hơn, các tín hiệu này có thể giúp các nhà đầu tư loại bỏ hoặc chọn các tùy chọn tốt nhất. Tương tự như vậy, các nhà đầu tư nên tránh ROI âm, điều này có nghĩa là lỗ ròng.
Chẳng hạn, giả sử Joe đầu tư 1.000 đô la vào Slice Pizza Corp vào năm 2017 và bán cổ phiếu của mình với tổng số 1.200 đô la một năm sau đó. Để tính lợi tức đầu tư của mình, anh ta sẽ chia lợi nhuận của mình ($ 1.200 - $ 1.000 = $ 200) cho chi phí đầu tư ($ 1.000), cho ROI $ 200 / $ 1.000, hoặc 20 phần trăm.
Với thông tin này, anh có thể so sánh khoản đầu tư của mình vào Slice Pizza với các dự án khác của mình. Giả sử Joe cũng đầu tư 2.000 đô la vào Big-Sale Stores Inc. vào năm 2014 và bán cổ phần của mình với tổng số tiền là 2.800 đô la trong năm 2017. ROI trên cổ phần của Joe trong Big-Sale sẽ là 800 đô la / 2.000 đô la, hoặc 40%. (Xem Giới hạn của ROI bên dưới để biết các vấn đề tiềm ẩn phát sinh từ các khung thời gian tương phản.)
Hạn chế của ROI
Các ví dụ như Joe's (ở trên) tiết lộ một số hạn chế của việc sử dụng ROI, đặc biệt khi so sánh các khoản đầu tư. Mặc dù ROI của khoản đầu tư thứ hai của Joe gấp đôi so với khoản đầu tư đầu tiên của anh ấy, thời gian giữa lần mua và bán của Joe là một năm cho khoản đầu tư đầu tiên của anh ấy và ba năm cho lần đầu tiên của anh ấy.
Joe có thể điều chỉnh ROI của khoản đầu tư nhiều năm của mình cho phù hợp. Vì tổng ROI của anh ta là 40%, để có được ROI trung bình hàng năm, anh ta có thể chia 40% cho 3 để mang lại 13, 33%. Với sự điều chỉnh này, có vẻ như mặc dù khoản đầu tư thứ hai của Joe mang lại cho anh ta nhiều lợi nhuận hơn, khoản đầu tư đầu tiên của anh ta thực sự là sự lựa chọn hiệu quả hơn.
ROI có thể được sử dụng cùng với Tỷ lệ hoàn vốn, có tính đến khung thời gian của dự án. Người ta cũng có thể sử dụng Giá trị hiện tại ròng (NPV), tính đến sự khác biệt về giá trị của tiền theo thời gian, do lạm phát. Việc áp dụng NPV khi tính tỷ lệ hoàn vốn thường được gọi là Tỷ lệ hoàn vốn thực.
Sự phát triển trong ROI
Gần đây, một số nhà đầu tư và doanh nghiệp đã quan tâm đến việc phát triển một hình thức mới của số liệu ROI, được gọi là "Lợi tức đầu tư xã hội", hay SROI. SROI ban đầu được phát triển vào đầu những năm 2000 và tính đến các tác động rộng lớn hơn của các dự án sử dụng giá trị tài chính bổ sung (nghĩa là các số liệu xã hội và môi trường hiện không được phản ánh trong các tài khoản tài chính thông thường). Tiêu chí xã hội & quản trị) được sử dụng trong thực tiễn đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI). Ví dụ, một công ty có thể tiến hành tái chế nước trong các nhà máy của mình và thay thế ánh sáng bằng tất cả các bóng đèn LED. Những cam kết này có chi phí ngay lập tức có thể tác động tiêu cực đến ROI truyền thống, tuy nhiên, lợi ích ròng cho xã hội và môi trường có thể dẫn đến một SROI tích cực
Có một số hương vị ROI mới khác đã được phát triển cho các mục đích cụ thể. Thống kê phương tiện truyền thông xã hội ROI xác định chính xác hiệu quả của các chiến dịch truyền thông xã hội, ví dụ như có bao nhiêu lần nhấp hoặc lượt thích được tạo cho một đơn vị nỗ lực. Tương tự, thống kê tiếp thị ROI cố gắng xác định lợi nhuận được quy cho các chiến dịch quảng cáo hoặc tiếp thị. Cái gọi là ROI học tập liên quan đến lượng thông tin đã học và được giữ lại như là lợi nhuận của giáo dục hoặc đào tạo kỹ năng. Khi thế giới phát triển và nền kinh tế thay đổi, một số hình thức ROI thích hợp khác chắc chắn sẽ được phát triển trong tương lai. (Để đọc liên quan, hãy xem "Cách tính ROI trên tài sản cho thuê")
