Cổ phiếu của General Motors Company (GM) đã giảm hơn 3% vào thứ Sáu, chỉ một ngày sau khi công ty báo cáo mức tăng doanh số 1% trong tháng 1, do kết quả của Buick và GMC mạnh mẽ. Một sự gia tăng thuế khí có thể và tiếp tục lo lắng về tương lai của NAFTA đã góp phần vào sự suy giảm, khiến cổ phiếu giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần. Các thương nhân nên tìm kiếm người bán để chiếm ưu thế trong báo cáo thu nhập ngày 6 tháng 2 của công ty, mặc dù GM đã đưa ra mức cao nhất của kỳ vọng vào ngày 16 tháng 1 trong khi dự báo kết quả năm 2018 phù hợp với sự đồng thuận hiện tại.
GM đang vượt trội so với đối thủ Ford Motor Company (F), báo cáo mức giảm xấu 6% so với cùng kỳ tháng 1, tiếp tục chuỗi tin tức giảm giá đã giảm cổ phiếu hơn 20% kể từ khi nó đứng đầu tại 52 tuần cao trên $ 13 vào giữa tháng một. Cổ phiếu Ford hiện đang thử nghiệm hỗ trợ hai năm gần $ 10, 50 và có thể bị phá vỡ trong những tuần tới, bước vào xu hướng giảm lớn đầu tiên kể từ năm 2012.
Doanh số ngành công nghiệp ô tô Mỹ đã giảm 2% trong năm 2017, không vượt qua được những cơn sốt nóng bỏng do sự mở rộng nhiều năm. Lãi suất tăng nhanh dự kiến sẽ cắt giảm kết quả năm 2018, cộng với hàng tồn kho ngày càng tăng của các mẫu ô tô đã qua sử dụng. Kết hợp lại với nhau, có thể lĩnh vực này đã vượt qua một đỉnh cao theo chu kỳ, tạo tiền đề cho vài năm bán hàng theo hợp đồng và giá cổ phiếu thấp hơn.
Biểu đồ hàng tuần của GM (2013 - 2018)
Cổ phiếu của General Motors đứng đầu ở mức 41, 85 đô la vào tháng 12 năm 2013, sau một sự thúc đẩy mạnh mẽ vượt quá mức cao năm 2011 dưới ba điểm. Cổ phiếu sau đó đã bước vào một mô hình nêm mở rộng, đặc trưng bởi mức thấp biến động dần dần, tìm thấy sự hỗ trợ vào giữa những năm 20 đô la vào tháng 8 năm 2015. Nó đã kiểm tra mức đó hai lần vào năm 2016 và đã đưa ra một xu hướng mới đã phá vỡ xu hướng ba năm mức cao thấp hơn trong tháng mười hai.
Các cổ phiếu đã bật lên cùng với hỗ trợ đường xu hướng trong chín tháng và tăng cao hơn, vượt qua mức cao trong năm 2013 vào tháng Mười. Cuộc biểu tình bị đình trệ chỉ ba tuần sau đó ở mức 46, 76 đô la, nhường chỗ cho sự suy giảm nông cạn đã vạch ra đường viền của mô hình cờ bò, với sự hỗ trợ ở cấp độ đột phá được kiểm tra nhiều lần. Việc bán tháo gần đây đã đưa mức đó trở lại một lần nữa, trong khi mẫu cờ tăng tỷ lệ cược tiếp tục giảm xuống mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức 39, 50 đô la.
Sự thúc đẩy bán đó sẽ đặt ra các tín hiệu đột phá thất bại nhưng có thể đánh dấu một sự kiện cạn kiệt ngắn hạn, với cờ và hỗ trợ trung bình di chuyển tạo ra một sự phục hồi đáng kể. Những con bò dài hạn sau đó cần phải giữ dòng hoặc có nguy cơ phá vỡ và xu hướng giảm có thể kéo dài trong nhiều tháng trong khi thả cổ phiếu xuống mức thấp hơn $ 30. Người mua nắm giữ lợi thế kỹ thuật tại thời điểm này vì mức thấp thứ ba trong mô hình cờ bò thường tạo ra cơ hội mua. (Để biết thêm, hãy xem: Giá thầu Chevy Silverado mới của GM để biết thêm lợi nhuận nhận hàng tại Mỹ .)
Bảng xếp hạng F hàng tuần (2011 - 2018)
Cổ phiếu Ford đã đạt mức cao nhất 10 năm ở mức 18, 97 đô la vào năm 2011 và được bán xuống còn 8, 82 đô la vào năm 2012. Nó đã kiểm tra mức kháng cự trong năm 2013 và 2014, với những người bán tích cực từ chối cả hai nỗ lực đột phá. Một sự suy giảm chuyển động chậm sau đó bắt đầu chuyển động, với mức hỗ trợ trung gian kiểm tra chứng khoán gần 10, 50 đô la năm lần từ năm 2015 đến 2017. Nó vừa bước vào thử nghiệm thứ sáu sau một đợt giảm giá kéo dài hai tuần, với áp lực bán mạnh nhất trong hơn hai năm nâng cao tỷ lệ cược cho một sự cố tạo ra một bài kiểm tra quan trọng hơn ở mức thấp năm 2011 và 2012.
Các thương nhân nên tìm kiếm ít nhất một làn sóng phục hồi mạnh mẽ trước khi sự cố xảy ra vì quỹ đạo bán tháo dọc là không bền vững. Cổ phiếu đã cắt giảm hỗ trợ EMA 200 ngày ở mức 12 đô la trong suốt quá trình, với mức kháng cự ở mức đó hiện đang đánh dấu mục tiêu bị trả lại tỷ lệ cược cao. Người bán ngắn quan tâm đến việc chơi phân tích có thể xem xét các vị trí ở hoặc gần mức đó, đặc biệt là sau khi đảo chiều khối lượng cao.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của General Motors và Ford đang giảm giá, với lãi suất cao hơn và nguồn cung ô tô đã qua sử dụng lành mạnh có khả năng làm suy yếu lợi nhuận và doanh thu năm 2018. (Để đọc thêm, hãy xem: Phân tích cổ phiếu tự động .)
