Các điểm dữ liệu khác nhau tiếp tục xác nhận quỹ đạo tăng trưởng của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) không tuân theo các chỉ số có trọng số, còn được gọi là beta thông minh. Cuộc khảo sát beta thông minh thể chế toàn cầu hàng năm lần thứ năm từ nhà cung cấp chỉ số FTSE Russell cho thấy tỷ lệ đáng kể của chủ sở hữu tài sản toàn cầu đang thực hiện các chiến lược có trọng số cơ bản hoặc đang xem xét thực hiện.
"Năm 2018, 91% chủ sở hữu tài sản trên toàn cầu có phân bổ đầu tư beta thông minh, đã đánh giá hoặc đang có kế hoạch đánh giá beta thông minh trong 18 tháng tới", FTSE Russell nói.
Vào cuối quý đầu tiên, có ít hơn 1.300 sản phẩm trao đổi beta thông minh (ETP) được liệt kê trên toàn thế giới, ít hơn một nửa số sản phẩm có trọng lượng. Tuy nhiên, các ETP beta thông minh có hơn 641 tỷ đô la tài sản kết hợp được quản lý và đã trải qua tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 32, 6% trong năm năm qua so với 20, 9% đối với các quỹ có trọng số, theo dữ liệu của ETFGI.
Trong khi hơn một nửa chủ sở hữu tài sản ở Anh và Mỹ, thị trường ETF lớn nhất thế giới, vẫn không chắc chắn về cách tiếp cận beta thông minh tốt nhất, khảo sát của FTSE Russell cho thấy việc sử dụng và xem xét beta thông minh tăng 16% trong năm năm qua. Trong lĩnh vực beta thông minh, các quỹ đa yếu tố dự kiến sẽ là một nguồn tăng trưởng đáng kể. Các quỹ ETF đa yếu tố kết hợp tiếp xúc với một số yếu tố đầu tư, chẳng hạn như tăng trưởng, biến động và giá trị thấp. (Để biết thêm, hãy xem: Các quỹ ETF đa yếu tố đến tuổi .)
"Trong số các chủ sở hữu tài sản toàn cầu được khảo sát vào năm 2018, các chiến lược beta thông minh kết hợp đa yếu tố đã được sử dụng 49%, mức tăng đáng chú ý từ 20% khi lần đầu tiên được đo vào năm 2015, " FTSE Russell nói. "Trong số các chủ sở hữu tài sản toàn cầu được khảo sát vào năm 2018, các chiến lược beta thông minh kết hợp đa yếu tố đã được sử dụng 49%, mức tăng đáng chú ý từ 20% khi lần đầu tiên được đo vào năm 2015." Một số quỹ ETF đa yếu tố phổ biến nhất bao gồm Quỹ đầu tư quốc tế đa dạng hóa JPMorgan (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta ETF vốn hóa lớn của Mỹ (GSLC) và Quỹ cổ tức chất lượng FlexShares (QĐF).
Khảo sát của FTSE Russell cũng nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với các chiến lược về môi trường, xã hội và quản trị (ESG), một lĩnh vực được dự đoán rộng rãi sẽ là biên giới tăng trưởng mới cho các quỹ beta thông minh.
"Mặc dù có một mục tương đối mới trong khảo sát hàng năm của FTSE Russell, các chỉ số beta thông minh đo lường các yếu tố môi trường, xã hội & quản trị (ESG) rõ ràng đang gia tăng", FTSE Russell nói. "Gần 40% chủ sở hữu tài sản được khảo sát dự đoán áp dụng các cân nhắc ESG cho chiến lược beta thông minh trong 18 tháng tới. Và đáng chú ý, chủ sở hữu tài sản đang tìm kiếm các chiến lược dựa trên chỉ số ESG vì lý do hiệu suất và không chỉ phân bổ tài sản hay xã hội. Năm 2018, 44% chủ sở hữu tài sản được khảo sát đang xem xét ESG vì lý do hiệu suất, tăng 13% so với năm 2017 khi nhận thức và sử dụng chỉ số beta thông minh ESG được đo lường lần đầu tiên. " Chỉ có tám quỹ ESG được liệt kê ở Hoa Kỳ có hơn 100 triệu đô la tài sản được quản lý.
