S-3 Filing là gì?
Nộp đơn S-3 là một quy trình đơn giản hóa các công ty trải qua để đăng ký chứng khoán thông qua Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Việc nộp đơn này thường được thực hiện để tăng vốn, thường là sau đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Việc nộp đơn S-3 chỉ có thể được sử dụng bởi các công ty đáp ứng các yêu cầu nộp đơn theo quy định cụ thể, kịp thời.
Chìa khóa chính
- Nộp đơn S-3 là một quy trình đơn giản hóa mà các công ty trải qua để đăng ký chứng khoán thông qua Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Việc nộp đơn này thường được thực hiện để tăng vốn, thường là sau đợt chào bán công khai ban đầu. Các công ty phải đáp ứng một bộ tiêu chí nhất định trước khi họ có thể trải qua quá trình ném S-3. Có thể có một khoảng thời gian giữa việc nộp đơn và đánh giá của SEC.
Hiểu về hồ sơ S-3
Khi một công ty muốn tăng vốn bằng cách chào bán công khai, công ty sẽ đăng ký chứng khoán bằng cách nộp hồ sơ S-3. Mẫu S-3 phải được nộp ngay lập tức nếu mục tiêu là đưa ra lời đề nghị trong thời gian tới. Chứng khoán được đăng ký sử dụng mẫu S-3 chỉ dành cho các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ một năm sau khi họ hoàn thành IPO.
Một công ty muốn nộp mẫu S-3 phải đáp ứng một số tiêu chí nhất định để trải qua quy trình nộp đơn S-3 trước khi có một đề nghị thứ cấp. Một số trong số này bao gồm:
- Đăng ký và hoạt động của công ty phải ở Hoa Kỳ Công ty phải có chứng khoán đã đăng ký với SECAt ít nhất 75 triệu đô la cổ phần phải được sở hữu bởi các nhà đầu tư công trong một công ty nổi. Công ty phải giao dịch chứng khoán không chuyển đổi trị giá ít nhất 1 tỷ đô la. được cập nhật Giấy tờ chính thức và các hồ sơ khác phải được cập nhật. Giá trị phải được giao dịch trên một sàn giao dịch quốc gia
Sau khi một công ty thực hiện nộp đơn S-3, có thể có một khoảng thời gian mà SEC xem xét biểu mẫu trước khi nó có hiệu lực. Khung thời gian này có thể được rút ngắn xuống còn 10 ngày và dưới đây đối với các nhà phát hành dày dạn nổi tiếng. Đăng ký giá cho các nhà phát hành dày dạn nổi tiếng có thể không kích hoạt đánh giá của SEC.
Hầu hết các hồ sơ S-3 được xem xét bởi SEC Những người được đệ trình bởi một số nhà phát hành dày dạn nổi tiếng nhất định có thể không kích hoạt đánh giá.
Các thành phần của S-3 Filing
Hồ sơ S-3 có hai phần. Phần đầu tiên bao gồm trang bìa, danh sách các yếu tố rủi ro và bản cáo bạch mà các nhà đầu tư trong tương lai sẽ có thể truy cập. Phần thứ hai bao gồm một loạt các hồ sơ và tiết lộ được đăng và cung cấp cho công chúng thông qua hệ thống EDGAR của SEC.
Cân nhắc đặc biệt
Nếu một công ty không đáp ứng các yêu cầu được liệt kê ở trên, công ty có thể đủ điều kiện bằng cách trở thành công ty con thuộc sở hữu của một công ty phát hành dày dạn nổi tiếng. Các nhà phát hành dày dạn nổi tiếng gửi hồ sơ S-3 có thể được hưởng lợi từ các quy trình xử lý nhanh nhất định của SEC. Ví dụ, đăng ký kệ S-3 của các nhà phát hành dày dạn nổi tiếng có thể tự động có hiệu lực khi chúng được nộp.
Một công ty cũng phải đáp ứng các tiêu chí nhất định để được chỉ định là nhà phát hành dày dạn nổi tiếng. Một công ty có thể mất tư cách nhà phát hành dày dạn nổi tiếng sau khi nộp một tuyên bố đăng ký. Công ty có thể sử dụng tuyên bố đăng ký hiện tại để cung cấp cho đến khi nộp báo cáo hàng năm 10 K.
Một công ty cũng có thể tiến hành đăng ký giá cho việc nộp đơn S-3 nếu dự định tăng vốn vào một ngày sau đó. Một đăng ký kệ loại này thường cung cấp cho công ty lên đến ba năm để cung cấp chứng khoán. Một công ty có thể thực hiện nhiều dịch vụ thông qua một tuyên bố đăng ký kệ S-3 duy nhất.
S-3 Filing vs S-1 Filing
So với việc nộp đơn S-1, việc nộp đơn S-3 không yêu cầu nhà phát hành cung cấp càng nhiều thông tin khi hoàn thành mẫu S-3. Mặt khác, mẫu đơn S-1 được sử dụng làm đăng ký ban đầu cho các chứng khoán mới do các công ty đại chúng ở Hoa Kỳ phát hành. Việc nộp đơn phải được hoàn thành trước khi cổ phiếu có thể được giao dịch trên sàn giao dịch quốc gia. Hầu hết các công ty nộp mẫu S-1 trước khi IPO của họ.
Khi một công ty hoàn thành việc nộp đơn S-1, công ty phải tiết lộ một số chi tiết chính về công ty bao gồm cách họ dự định sử dụng vốn huy động, mô hình kinh doanh của công ty, cùng với bản cáo bạch về bảo mật.
Mẫu S-1 được nộp thông qua hệ thống EDGAR của SEC và, giống như nộp đơn S-3, chỉ dành cho các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ.
