Trong cuộc chiến tranh thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc cay đắng, một sự phát triển phần lớn không được chú ý là nỗ lực của các ngân hàng lớn của Mỹ để cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính đang phát triển nhanh chóng của Trung Quốc. Trung Quốc gần đây đã công bố ngày cụ thể khi họ sẽ bắt đầu cho phép sở hữu hoàn toàn nước ngoài của các công ty dịch vụ tài chính ở đại lục. Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc cho biết kiểm soát sở hữu nước ngoài đối với các công ty tương lai, công ty quản lý quỹ và công ty chứng khoán sẽ bị loại bỏ vào năm tới vào ngày 1 tháng 1, ngày 1 tháng 4 và ngày 1 tháng 12.
Trung Quốc rất quyết tâm cải cách thị trường tài chính và biết rằng nếu không có các tay chơi lớn của Mỹ, rất khó để nói về việc có một thị trường quốc tế hóa thực sự, ông nhận xét Michael Pettis, giáo sư tài chính tại Trường Quản lý Guanghua tại Đại học Bắc Kinh, theo một báo cáo chi tiết tại Bloomberg. Ông cũng có ý nghĩa đối với Trung Quốc để cung cấp một nguồn hỗ trợ vận động hành lang rất quan trọng, đặc biệt là hiện tại có rất ít ở Mỹ, "ông nói thêm.
Cuối cùng, các giám đốc điều hành của các công ty tài chính hàng đầu của Mỹ, bao gồm JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), và Morgan Stanley (MS), cũng như quỹ đầu cơ và các công ty cổ phần tư nhân The Blackstone Group (BX) và Citadel, gần đây đã gặp gỡ các nhà quản lý cấp cao của Trung Quốc tại Bắc Kinh. Tuy nhiên, một vòng chiến sự mới có thể đang dập tắt hy vọng của họ. Cụ thể, Mỹ gần đây đã áp đặt các hạn chế xuất khẩu đối với hơn hai chục công ty Trung Quốc, cáo buộc họ lạm dụng người thiểu số Hồi giáo, đồng thời đặt hạn chế thị thực cho các quan chức Trung Quốc, báo cáo của tờ Wall Street.
Chìa khóa chính
- Trung Quốc đang mở cửa thị trường tài chính cho nước ngoài, bao gồm cả Mỹ, ngân hàng. Các nhà quản lý Trung Quốc coi đây là chìa khóa để cải cách ngành tài chính của họ. Các ngân hàng đang ráo riết mở rộng ở Trung Quốc.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Quốc gia đông dân nhất thế giới với gần 1, 4 tỷ dân, Trung Quốc có một hệ thống tài chính trị giá 43 nghìn tỷ USD, theo Bloomberg. Tổng lợi nhuận mà các ngân hàng thương mại Trung Quốc kiếm được trong năm 2018 là gần 267 tỷ USD, theo báo cáo từ Hiệp hội Ngân hàng Trung Quốc do China Daily đưa tin. Ngành ngân hàng Mỹ đã báo cáo lợi nhuận 62, 6 tỷ đô la trong quý 2 năm 2019, trên mỗi dữ liệu từ FDIC được báo cáo bởi Reuters.
Hệ thống tài chính Trung Quốc đã bị bao vây bởi một số vấn đề mà các cơ quan quản lý tin rằng có thể được kiểm soát nếu các tổ chức nước ngoài hàng đầu có hoạt động kinh doanh tốt hơn được phép tham gia thị trường. Trong số các vấn đề này có tỷ lệ vỡ nợ trái phiếu doanh nghiệp cao kỷ lục, số lượng nợ xấu tăng, lỗi kế toán lớn của các công ty đại chúng và hồ sơ không chính xác của các ứng cử viên IPO.
Mở đầu là một cách gây áp lực đối với cải cách hệ thống tài chính, đặc biệt là xem xét nhiều nhóm lợi ích cạnh tranh, Giáo sư Li Liitao, giáo sư tài chính nổi tiếng của Hiệu trưởng tại Trường Kinh doanh Cheung Kong ở Bắc Kinh, nhận xét với Bloomberg.
Trong khi đó, khi tầng lớp trung lưu và thượng lưu của nước này phát triển, nền kinh tế Trung Quốc đang trở nên có xu hướng tiêu dùng nhiều hơn và nhu cầu về các dịch vụ quản lý tài sản cũng đang tăng lên. Ngoài ra, thặng dư thương mại của nó đã giảm ngay cả trước cuộc chiến thương mại.
Để tránh sự cân bằng của các thách thức thanh toán, Bắc Kinh cần thu hút dòng vốn lớn tương ứng, và đang lao vào mở cửa ngành tài chính với thực tế lâu dài này, ông James Rosen, một đối tác tại công ty nghiên cứu kinh tế Rhodium Group, đã trích dẫn trong cùng một báo cáo.
Tất cả chúng ta đều tham gia. Chúng tôi không chậm lại, Giám đốc điều hành của JP JPM Chase Chase, Jamie Dimon, đã khẳng định trong một cuộc phỏng vấn của Bloomberg hồi đầu năm nay. Ngân hàng của ông đã giành được sự chấp thuận cho quyền sở hữu đa số của một liên doanh chứng khoán ở Trung Quốc, với mục tiêu trở thành chủ sở hữu duy nhất khi các cơ quan quản lý cho phép.
Goldman Sachs đã áp dụng để kiểm soát phần lớn liên doanh của mình tại Trung Quốc, Goldman Sachs Gao Hua Securities, công ty cung cấp các dịch vụ ngân hàng đầu tư như bảo lãnh chứng khoán và tư vấn M & A, theo báo cáo của Reuters. Goldman đã thực hiện quyền kiểm soát hoạt động của Liên doanh, nhưng bị giới hạn ở 33% cổ phần bởi các nhà quản lý. Tập đoàn UBS AG (UBS) và Morgan Stanley cũng đã nộp đơn xin kiểm soát phần lớn các JV của riêng họ, trong khi HSBC Holdings Ltd. (HSBC) đã ra mắt một JV thuộc sở hữu đa số vào cuối năm 2017 do một phần có trụ sở tại Hồng Kông.
Nhìn về phía trước
Ngân hàng Công nghiệp và Thương mại Trung Quốc (ICBC) là công ty lớn nhất thế giới về tài sản, với lợi nhuận hàng năm cao hơn khoảng 33% so với JPMorgan Chase, Bloomberg lưu ý. Quan điểm của JPMorgan sẽ cần phải chọn lọc xung quanh các doanh nghiệp mà họ chọn để hoạt động để tạo ra một chỗ đứng cạnh tranh có ý nghĩa ở Trung Quốc, ông Cameron Benjamin Quinlan, CEO của công ty tư vấn dịch vụ tài chính Quinlan & Associates tại Hồng Kông, nhận xét. Tôi không nghĩ họ sẽ tranh cãi với ICBC, với quy mô lớn về tài nguyên theo ý của ICBC, "ông nói thêm.
