Thành phần của Dow, Caterpillar Inc. (CAT) đã gặp khó khăn trong năm 2019, mất đi sự phản ứng trước cuộc chiến thương mại leo thang với Trung Quốc. Công ty đã dễ bị tổn thương trước những thăng trầm của người khổng lồ châu Á trong 15 năm qua, được hưởng lợi từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng khổng lồ đã chậm lại sau năm 2012. Việc bập bênh kể từ thời điểm đó đã khiến các cổ đông đau lòng, với năm 2016 mức thấp trong sáu năm tiếp theo là mức cao nhất mọi thời đại của năm 2018.
Cổ phiếu của sâu bướm đã giảm xuống vị trí thứ 26 trong hiệu suất của thành phần Dow, giảm 7% kể từ ngày giao dịch đầu tiên của năm 2019. Nó đã bán hết trong vòng sáu điểm của tháng 10 năm 2018 ở mức thấp 102 đô la vào thứ Hai, đánh dấu giai đoạn tiếp theo của một bài kiểm tra quan trọng điều đó có thể chính thức chấm dứt xu hướng tăng ba năm của cổ phiếu. Các bài đọc phân phối tích lũy đã được đăng ở mức thấp hơn 2019, làm tăng tỷ lệ cược rằng những chú bò sẽ không thể đứng cuối cùng ở mức hỗ trợ đó.
Biểu đồ dài hạn CAT (1991 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã kiểm tra mức hỗ trợ năm năm ở mức 4, 70 đô la điều chỉnh tách năm 1992 và tăng mạnh, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ diễn ra trong hai đợt tăng giá lớn lên mức cao năm 1997 ở mức 30, 82 đô la. Những nỗ lực đột phá vào năm 1998 và 1999 đã thất bại, mang lại một cuộc suy thoái dốc tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thấp trong bốn năm ở tuổi thanh thiếu niên vào năm 2000. Cổ phiếu đã thất bại trong một nỗ lực đột phá khác vào năm 2002 và đã thử nghiệm thành công mức thấp 2000 vào sáu tháng sau đó.
Một đột phá năm 2003 đã đạt được lực kéo, đạt được mức tăng ấn tượng trong suốt thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Xu hướng tăng bị đình trệ ở mức thấp $ 80 trong năm 2006, mang lại thất bại trong nỗ lực đột phá năm 2007 và 2008, trước một sự sụp đổ lớn trong sự sụp đổ kinh tế. Cổ phiếu của Caterpillar đã giảm hơn 70% xuống mức thấp tháng 3 năm 2009, nhưng làn sóng phục hồi sau đó cũng năng động không kém, hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó chỉ trong 18 tháng.
Một đột phá năm 2011 bị đình trệ ở mức $ 116 cùng lúc với hàng hóa đang đứng đầu trên toàn thế giới. Cổ phiếu đã kiểm tra mức cao trong năm 2012 và chuyển xuống thấp hơn, giao dịch trong phạm vi 25 đến 30 điểm thành một sự cố năm 2015 chạm mức thấp nhất trong sáu năm trong 50 đô la trong quý đầu năm 2016. Mức tăng ổn định đạt mức kháng cự năm 2012 trong mùa hè năm 2017, mang lại một đột phá ngay lập tức, trước mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2018 ở mức $ 173, 24.
Sự suy giảm vào tháng 12 năm 2018 đã tìm thấy sự hỗ trợ tại điểm đột phá năm 2017, trong khi sự phục hồi vào tháng 4 năm 2019 đã kết thúc ở mức thoái lui bán ra 50% trên $ 140. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua vào tháng 7 năm 2018 vẫn còn hiệu lực 13 tháng sau đó, nhưng cổ phiếu đã thực sự mất điểm trong giai đoạn này. Sự khác biệt cho thấy rằng sự giao nhau trong xu hướng giảm giá tầm trung của tháng Năm sẽ kiểm soát hành động giá trong những tháng mùa hè.
Biểu đồ ngắn hạn CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trong năm 2016 vào xu hướng tăng 2018 đặt đột phá năm 2017 ở mức thoái lui 50%, với sự cố lộ ra $ 100 và $ 80. Sự chậm trễ thuế quan một phần vào tháng 12 vào tháng 12 có thể giữ một sàn dưới cổ phiếu của Caterpillar cho đến thời điểm đó, với những con gấu thông minh giữ cho bột của chúng khô trong khi làn sóng đầu cơ và thao túng thương mại tiếp theo diễn ra.
Đường xu hướng giảm dần của các mức cao thấp hơn (đường màu đỏ) nên được theo dõi chặt chẽ trong giai đoạn này bởi vì nó chỉ ra rằng các cuộc biểu tình quá bán sẽ thất bại trong khoảng từ 130 đến 140 đô la. Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) phù hợp với mô hình này (đường màu đen), với sự bứt phá về giá và âm lượng nghiêng về triển vọng dài hạn có lợi cho bò đực trong khi đặt giai đoạn thử nghiệm ở mức cao 2018.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán con sâu bướm giao dịch trong vòng sáu điểm của mức thấp năm 2018 vào thứ Hai, nhưng sự chậm trễ thuế quan sẽ giữ một sàn giao dịch dưới cổ phiếu vào quý IV.
