Thiên nga đen là gì?
Một con thiên nga đen là một sự kiện không thể đoán trước, vượt quá những gì thường được dự kiến về một tình huống và có những hậu quả nghiêm trọng. Các sự kiện thiên nga đen được đặc trưng bởi sự hiếm có cực kỳ của chúng, tác động nghiêm trọng của chúng và thực hành giải thích sự thất bại trên diện rộng để dự đoán chúng là sự điên rồ đơn giản trong nhận thức muộn màng.
Chìa khóa chính
- Một con thiên nga đen là một sự kiện cực kỳ hiếm gặp với hậu quả nghiêm trọng. Không thể dự đoán trước được, mặc dù nhiều người cho rằng nó có thể dự đoán được sau thực tế. Sự kiện thiên nga có thể gây ra thiệt hại thảm khốc cho nền kinh tế và bởi vì chúng không thể dự đoán được, chỉ có thể được chuẩn bị bằng cách xây dựng các hệ thống mạnh mẽ. cả hai có thể không dự đoán và có khả năng tăng tính dễ bị tổn thương cho thiên nga đen bằng cách tuyên truyền rủi ro và cung cấp bảo mật giả.
Sự kiện Thiên nga đen
Hiểu một thiên nga đen
Thuật ngữ này được phổ biến bởi Nassim Nicholas Taleb, một giáo sư tài chính, nhà văn và cựu thương nhân Phố Wall. Taleb đã viết về ý tưởng về một sự kiện thiên nga đen trong một cuốn sách năm 2007 trước các sự kiện của cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Taleb lập luận rằng vì các sự kiện thiên nga đen là không thể dự đoán được do sự hiếm có cực kỳ của chúng nhưng vẫn có hậu quả thảm khốc, điều quan trọng là mọi người luôn cho rằng một sự kiện thiên nga đen là một khả năng, dù có thể là gì và có kế hoạch phù hợp.
Sau đó, ông đã sử dụng cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và ý tưởng về các sự kiện thiên nga đen để lập luận rằng nếu một hệ thống bị hỏng được phép thất bại, nó thực sự củng cố nó chống lại thảm họa của các sự kiện thiên nga đen trong tương lai. Ông cũng lập luận rằng ngược lại, một hệ thống được đề xuất và cách ly khỏi rủi ro cuối cùng trở nên dễ bị tổn thương thảm khốc hơn khi đối mặt với những sự kiện hiếm gặp, khó lường.
Taleb mô tả một con thiên nga đen là một sự kiện mà 1) vượt quá mong đợi bình thường, rất hiếm khi xảy ra, thậm chí khả năng nó có thể xảy ra là không rõ, 2) có tác động thảm khốc khi nó xảy ra và 3) được giải thích trong nhận thức như thể nó thực sự có thể dự đoán được.
Đối với các sự kiện cực kỳ hiếm, Taleb lập luận rằng các công cụ xác suất và dự đoán tiêu chuẩn như phân phối bình thường không áp dụng vì chúng phụ thuộc vào dân số lớn và các cỡ mẫu trong quá khứ không bao giờ có sẵn cho các sự kiện hiếm theo định nghĩa. Ngoại suy bằng cách sử dụng số liệu thống kê dựa trên các quan sát về các sự kiện trong quá khứ không hữu ích để dự đoán thiên nga đen, và thậm chí có thể khiến chúng ta dễ bị tổn thương hơn trước chúng.
Chúng tôi không có khả năng dự đoán vấn đề thiên nga đen vì chúng cũng có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng như vậy. Các sự kiện không liên quan, bất kể khó lường như thế nào, rõ ràng là ít thú vị hơn.
Khía cạnh quan trọng cuối cùng của một con thiên nga đen là vì là một sự kiện quan trọng trong lịch sử, các nhà quan sát rất muốn giải thích nó sau sự thật và suy đoán về cách nó có thể được dự đoán. Tuy nhiên, suy đoán hồi cứu như vậy không thực sự giúp dự đoán thiên nga đen.
Ví dụ về các sự kiện Thiên nga đen quá khứ
Sự sụp đổ tài chính của thị trường nhà ở Mỹ trong cuộc khủng hoảng năm 2008 là một trong những sự kiện thiên nga đen gần đây và nổi tiếng nhất. Hậu quả của vụ tai nạn là thảm khốc và toàn cầu, và chỉ có một vài ngoại lệ có thể dự đoán nó sẽ xảy ra.
Cũng trong năm 2008, Zimbabwe đã có trường hợp siêu lạm phát tồi tệ nhất trong thế kỷ 21 với tỷ lệ lạm phát cao nhất là hơn 79, 6 tỷ%. Một mức lạm phát của số tiền đó gần như không thể dự đoán và có thể dễ dàng hủy hoại một quốc gia về tài chính.
Bong bóng dot-com năm 2001 là một sự kiện thiên nga đen khác có sự tương đồng với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nước Mỹ đang tận hưởng sự tăng trưởng kinh tế nhanh chóng và sự gia tăng của cải tư nhân trước khi nền kinh tế sụp đổ thảm khốc. Vì Internet ở giai đoạn sơ khai về sử dụng thương mại, các quỹ đầu tư khác nhau đã đầu tư vào các công ty công nghệ với định giá tăng cao và không có lực kéo thị trường. Khi các công ty này gấp lại, các quỹ đã bị ảnh hưởng nặng nề và rủi ro giảm giá đã được chuyển cho các nhà đầu tư. Biên giới kỹ thuật số là mới và gần như không thể dự đoán sự sụp đổ.
Một ví dụ khác, quỹ phòng hộ thành công trước đó, Quản lý vốn dài hạn (LTCM), đã bị đẩy xuống đất vào năm 1998 do hiệu ứng gợn sóng do vỡ nợ của chính phủ Nga, điều mà các mô hình máy tính của công ty không thể dự đoán được.
