Thành phần Dow Công ty Boeing (BA) đang giao dịch thấp hơn 2% vào thứ Tư sau khi báo cáo khoản lỗ khổng lồ 5, 82 đô la trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm 35, 5% so với năm trước trong doanh thu quý hai do kết quả của 737 MAX. Thật đáng ngạc nhiên, con số EPS vượt quá ước tính của các nhà phân tích là 0, 84 đô la, phản ánh sự nhầm lẫn lớn của Phố Wall về triển vọng lợi nhuận và doanh thu của gã khổng lồ hàng không vũ trụ trong một hoặc hai năm tới.
Công ty đã đình chỉ hướng dẫn cả năm trong khi họ cố gắng ước tính tác động cơ bản của nền tảng. Thật không may, vết thương tự gây ra khi bắt đầu cuộc khủng hoảng đã trì hoãn việc đánh giá quá hạn vì công ty đã dành những nỗ lực ban đầu chỉ để đổ lỗi cho người khác và tìm kiếm sự hỗ trợ chính trị. Thực tế cuối cùng đã đến, khiến cổ phiếu Boeing rơi xuống vị trí thứ ba thấp nhất về sức mạnh tương đối của Dow.
Biểu đồ dài hạn BA (1995 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã tăng trên mức cao nhất năm 1990 ở mức 30, 94 đô la vào năm 1995, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ vượt lên trên 60 đô la vào năm 1997. Một đột phá trong quý IV năm 2000 đã chững lại trên 70 đô la, trước một đợt suy thoái dốc xuống mức thấp nhất trong tám năm giữa năm 20 đô la vào năm 2003. Sự phục hồi sau đó đã đạt mức tăng ấn tượng trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, hoàn thành một bước đột phá vào năm 2005, tiếp theo là tiếp tục tăng vào đỉnh tháng 7 năm 2007 ở mức 107, 83 đô la.
Nó đã giảm gần 80 điểm trước khi tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp nhất trong sáu năm ở mức trên 20 đô la vào tháng 3 năm 2009, trong khi sự phục hồi trong thập kỷ mới bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra của Fibre.618 của sự sụt giảm của thị trường gấu. Nó đã xóa bỏ rào cản đó vào năm 2013, hoàn thành một bước đột phá trên mức cao của năm 2007 một vài tháng sau đó và bước lên trên 150 đô la vào năm 2015. Một đột phá khác trong năm 2017 đã dự đoán mức tăng trưởng mạnh nhất của thập kỷ, đạt 372 đô la vào tháng 3 năm 2018.
Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 52 tuần dưới 300 đô la trong quý IV, trong khi mức tăng 2019 tiếp tục vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 3 năm 2019 ở mức $ 44, 01. Tất cả địa ngục đã vỡ tung vài ngày sau đó khi một vụ tai nạn máy bay 737 MAX thứ hai buộc phải hạ cánh của hạm đội trên toàn thế giới. Thiệt hại kỹ thuật đã được kiểm soát mặc dù có những thảm kịch, với cổ phiếu dao động xung quanh điểm giữa của phạm vi giao dịch bảy tháng.
Hành động giá đã giữ xu hướng tăng thấp kể từ cuộc bầu cử năm 2016, với mức tăng ở mức hỗ trợ đó vào tháng 12 năm 2018 và tháng 6 năm 2019. Do đó, triển vọng tăng dài hạn sẽ vẫn còn nguyên vẹn miễn là cổ phiếu giao dịch trên $ 340 hoặc vì thế. Ngược lại, một sự cố có thể sẽ kích hoạt giá thấp hơn nhiều vì các tín hiệu bán lớn buộc những con bò lâu năm phải thoát ra. Mức thấp năm 2018 ở mức $ 292 sẽ đánh dấu mục tiêu giảm đầu tiên nếu kịch bản đó mở ra trong những tháng tới.
Biểu đồ ngắn hạn BA (2017 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 2 năm 2018 và bước vào giai đoạn phân phối khiêm tốn kết thúc vào tháng 12. Sự tăng trưởng năm 2019 đã không đạt được mức cao trước đó, tạo ra sự phân kỳ giảm giá trước chất xúc tác gây tử vong. May mắn cho những con bò đực, OBV đã chạm đáy vài ngày sau khi tiếp đất và giữ mức thấp trong quý thứ ba, tiết lộ rất nhiều hoạt động đánh bắt đáy của các nhà đầu tư, những người hy vọng MAX sẽ quay trở lại bầu trời thân thiện.
Cổ phiếu cần giao dịch vào khoảng cách ly khai tháng ba trên 400 đô la để cải thiện triển vọng dài hạn vì nó vẫn tiếp xúc với mức thấp mới. OBV và hành động giá đã chạm mức cao có khả năng thấp hơn trong bốn tháng qua, cho thấy áp lực mua hạn chế sắp hết hơi. Gravity có sức mạnh để làm việc cũng như các cổ đông rời bỏ trong kịch bản này, phá vỡ sự hỗ trợ xu hướng dài hạn và bán cổ phiếu vào cao trào bán.
Điểm mấu chốt
Boeing đã bước vào giai đoạn nắm giữ quan trọng trong khi các nhà đầu tư đánh giá tác động đến lợi nhuận ngắn và dài hạn.
