Trái phiếu Bowie là gì
Trái phiếu Bowie là một bảo đảm được hỗ trợ bằng tài sản, sử dụng doanh thu hiện tại và tương lai từ các album được ghi lại bởi nhạc sĩ David Bowie làm tài sản thế chấp.
Trái phiếu Bowie còn được gọi là "trái phiếu Pullman" sau David Pullman, nhân viên ngân hàng đã tạo ra và bán trái phiếu Bowie đầu tiên.
Hiểu về trái phiếu Bowie
Trái phiếu Bowie được phát hành lần đầu tiên vào năm 1997 khi David Bowie hợp tác với Công ty Bảo hiểm Prudential và huy động 55 triệu đô la bằng cách hứa hẹn thu nhập của các nhà đầu tư được tạo ra bởi danh mục 25 album. 25 album, được sử dụng làm tài sản cơ bản cho trái phiếu Bowie, được thu âm trước năm 1990 và bao gồm các tác phẩm kinh điển như Người đàn ông đã bán thế giới , Ziggy Stardust và Heroes . David Bowie đã sử dụng số tiền thu được từ việc bán trái phiếu để mua các bản thu âm cũ của âm nhạc do ông quản lý cũ sở hữu. Quyền của ông đối với tiền bản quyền từ việc bán buôn ở Mỹ đã được chứng khoán hóa thành trái phiếu. Trong thực tế, bằng cách tạo ra các trái phiếu, cuối cùng anh ta đã mất tiền bản quyền cho cuộc sống của trái phiếu.
Ưu điểm và nhược điểm của trái phiếu Bowie
Trái phiếu Bowie, khi được phát hành, có mệnh giá 1.000 USD với lãi suất 7, 9% và thời gian đáo hạn là 10 năm. Họ cũng đã tự thanh lý trái phiếu, nghĩa là tiền gốc bị giảm mỗi năm. Trái phiếu Bowie đại diện cho một trong những trường hợp đầu tiên của trái phiếu sử dụng tài sản trí tuệ làm tài sản thế chấp cơ bản. Các trái phiếu đã hấp dẫn các nhà đầu tư bởi vì họ đã trình bày những gì tại thời điểm đó được xem là một khoản đầu tư dài hạn ổn định. Ngoài ra, trái phiếu đã được mua bởi các nhà đầu tư đã nắm bắt cơ hội sở hữu một phần của một ngôi sao nhạc rock yêu thích. Ngoài ra, các tổ chức xếp hạng tín dụng hàng đầu, chẳng hạn như Dịch vụ Nhà đầu tư của Moody, đã xếp hạng trái phiếu ở mức đầu tư, cho thấy trái phiếu Bowie có rủi ro vỡ nợ thấp.
Giá trị của trái phiếu bắt đầu giảm khi chia sẻ tệp và nhạc trực tuyến ngày càng phổ biến, làm giảm doanh số album. Vào buổi bình minh của thế kỷ 21, ngành kinh doanh âm nhạc đột nhiên thấy khủng hoảng khi doanh số sụt giảm. Các trái chủ Bowie đã thấy các khoản đầu tư của họ tăng lên khi người hâm mộ âm nhạc trôi dạt từ các cửa hàng băng đĩa đến các nền tảng chia sẻ tệp trực tuyến. Điều này dẫn đến việc hạ cấp của Moody năm 2004, hạ trái phiếu từ xếp hạng A3 xuống Baa3, một mức cao hơn tình trạng rác. Tuy nhiên, sự ra đời của các nhà bán lẻ nhạc trực tuyến hợp pháp đã làm gia tăng sự quan tâm đến các chứng khoán này trong phần sau của thập kỷ. Trái phiếu Bowie đáo hạn và được mua lại vào năm 2007 theo kế hoạch ban đầu, không có mặc định và các quyền đối với thu nhập từ các bài hát được hoàn trả cho Bowie.
Trái phiếu Bowie là lần đầu tiên trong dòng trái phiếu của Pullman, đây là sự chứng khoán hóa bộ sưu tập quyền sở hữu trí tuệ của các nghệ sĩ âm nhạc. Sau thành công của trái phiếu Bowie, David Pullman tiếp tục tạo ra trái phiếu tương tự trên dòng thu nhập tương lai của các nghệ sĩ như James Brown, Ashford & Simpson, Isley Brothers và danh mục xuất bản Holland-Dozier-Holland.
