Agg là gì?
Agg, trước đây gọi là Chỉ số trái phiếu tổng hợp Bloomberg Barclays, là một chỉ số được sử dụng bởi các nhà giao dịch trái phiếu, quỹ tương hỗ và quỹ ETF như một chuẩn mực để đo lường hiệu suất tương đối của họ.
Chỉ số này bao gồm chứng khoán chính phủ, chứng khoán được thế chấp (MBS), chứng khoán bảo đảm bằng tài sản (ABS) và chứng khoán doanh nghiệp để mô phỏng vũ trụ của trái phiếu trên thị trường. Chỉ số này hoạt động theo cách tương tự đối với thị trường trái phiếu so với chỉ số S & P 500 hoặc Chỉ số công nghiệp trung bình (JonesIA) làm cho thị trường chứng khoán.
Chỉ số này được coi rộng rãi là tổng chỉ số trái phiếu thị trường tốt nhất, vì nó được sử dụng bởi hơn 90% các nhà đầu tư tại Hoa Kỳ. Agg bao gồm các chứng khoán có chất lượng cấp đầu tư hoặc tốt hơn, có ít nhất một năm đến ngày đáo hạn và có mệnh giá chưa thanh toán ít nhất là 100 triệu đô la.
Hiểu về Agg
Lịch sử của Agg
Lịch sử của Agg có thể được truy nguyên từ các chỉ số trước đó được thành lập bởi ngân hàng đầu tư Kuhn, Loeb & Co. vào năm 1973. Chúng là hai chỉ số: một theo dõi vũ trụ của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và một theo dõi tổng số trái phiếu doanh nghiệp.
Phiên bản hiện đại hơn được biết đến đầu tiên là Chỉ số trái phiếu tổng hợp của Lehman được tạo ra vào năm 1986 bởi Lehman Brothers để cung cấp khả năng tiếp xúc tổng hợp với thị trường trái phiếu Mỹ.
Sau khi Lehman Brothers nộp đơn xin phá sản vào tháng 9 năm 2008, ngân hàng Anh Barclays Plc đã mua lại các doanh nghiệp đầu tư và ngân hàng thị trường vốn ở Bắc Mỹ của Lehman. Sau khi mua lại, chỉ số này đã chính thức được đổi tên thành Chỉ số trái phiếu tổng hợp vốn Barclays, vẫn giữ nguyên chức năng và giá trị của Chỉ số trái phiếu tổng hợp của Lehman.
Chìa khóa chính
- Agg là một chỉ số theo dõi rộng rãi gần như toàn bộ thị trường trái phiếu cấp đầu tư của Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào chứng khoán gần như phản ánh Agg nên tìm đến các quỹ ETF và các quỹ tương hỗ theo dõi chỉ số, như iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
Năm 2016, thông qua một loạt các vụ mua lại, nó đã trở thành Chỉ số trái phiếu Bloomberg Barclays và việc hợp tác thương hiệu giữa Bloomberg và Barclays sẽ tồn tại trong năm năm đầu tiên.
Thành phần của Agg
Còn được gọi là Agrocate Ag, hay Bar Barclays Agg, chỉ số trái phiếu tổng hợp vốn của Barclays bao gồm khoảng 15 nghìn tỷ đô la trái phiếu và bao gồm toàn bộ không gian chứng khoán thu nhập cố định, cấp đầu tư, giao dịch ở Hoa Kỳ.
Nó được tính trọng số theo vốn hóa thị trường, có nghĩa là các chứng khoán được biểu thị trong chỉ số được tính trọng số theo quy mô thị trường của từng loại trái phiếu. Để được bao gồm trong chỉ mục, trái phiếu phải được xếp hạng cấp đầu tư (ít nhất là Baa3 / BBB) bởi Moody và S & P. Do đó, chỉ số có nghĩa là "trái phiếu tổng hợp" ít hơn và "trái phiếu cấp đầu tư tổng hợp" ít hơn.
Các quỹ và quỹ ETF theo dõi Agg
Các nhà đầu tư muốn đạt được sự tiếp xúc tối đa với thị trường thu nhập cố định có thể mua một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc một quỹ tương hỗ theo dõi chỉ số. ETF trái phiếu lớn nhất là iShares Barclays Aggregate Bond ETF (ký hiệu mã AGG), có tài sản ròng hơn 66 tỷ USD, tính đến tháng 11 năm 2019. Đầu tư vào ETF là cách phổ biến nhất mà các nhà đầu tư sử dụng để theo dõi hiệu quả đầu tư của Hoa Kỳ- trái phiếu cấp.
Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu Vanguard Total (ký hiệu VBMFX), quỹ tương hỗ trái phiếu lớn nhất thế giới, cũng theo dõi hiệu suất của Chỉ số trái phiếu tổng hợp vốn Barclays.
