Người cho vay cuối cùng là gì?
Người cho vay cuối cùng là một tổ chức, thường là ngân hàng trung ương của một quốc gia, cung cấp các khoản vay cho các ngân hàng hoặc các tổ chức đủ điều kiện khác đang gặp khó khăn về tài chính hoặc được coi là có rủi ro cao hoặc sắp sụp đổ. Tại Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các tổ chức không có bất kỳ phương tiện vay nào khác và việc không có được tín dụng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến nền kinh tế.
Chìa khóa chính
- Người cho vay cuối cùng là một tổ chức, thường là ngân hàng trung ương của đất nước, cung cấp các khoản vay cho các ngân hàng hoặc các tổ chức đủ điều kiện khác đang gặp khó khăn về tài chính. Cục Dự trữ Liên bang đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các tổ chức không có bất kỳ phương tiện vay nào khác, và việc không có được tín dụng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến nền kinh tế. Những thông tin về việc thực hiện một người cho vay cuối cùng cho rằng ngân hàng khuyến khích các ngân hàng chấp nhận rủi ro không cần thiết với tiền của khách hàng, biết rằng họ có thể được cứu trợ.
Hiểu người cho vay của Last Resort
Người cho vay có chức năng nghỉ dưỡng cuối cùng để bảo vệ các cá nhân đã gửi tiền vào quỹ và để ngăn khách hàng rút tiền khỏi sự hoảng loạn từ các ngân hàng với thanh khoản tạm thời bị hạn chế. Các ngân hàng thương mại thường cố gắng không vay từ người cho vay cuối cùng vì hành động như vậy cho thấy ngân hàng đang gặp khủng hoảng tài chính.
Các nhà phê bình của phương pháp cho vay cuối cùng nghi ngờ rằng sự an toàn mà nó cung cấp đã vô tình khiến các tổ chức đủ điều kiện gặp rủi ro nhiều hơn mức cần thiết vì họ có khả năng nhận thấy hậu quả tiềm tàng của các hành động rủi ro là ít nghiêm trọng hơn.
Người cho vay cuối cùng và ngăn chặn các cuộc chạy ngân hàng
Hoạt động ngân hàng là tình huống xảy ra trong thời kỳ khủng hoảng tài chính khi khách hàng của ngân hàng, lo lắng về khả năng thanh toán của tổ chức, xuống ngân hàng và rút tiền. Bởi vì các ngân hàng chỉ giữ một tỷ lệ nhỏ trong tổng số tiền gửi dưới dạng tiền mặt, một ngân hàng hoạt động có thể nhanh chóng rút cạn thanh khoản của ngân hàng và, trong một ví dụ hoàn hảo về lời tiên tri tự hoàn thành, khiến ngân hàng mất khả năng thanh toán.
Hoạt động ngân hàng và thất bại ngân hàng sau đó là phổ biến sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929 dẫn đến cuộc Đại khủng hoảng. Chính phủ Hoa Kỳ đã đáp ứng với luật mới áp đặt các yêu cầu dự trữ đối với các ngân hàng, bắt buộc họ phải nắm giữ một tỷ lệ nợ nhất định như dự trữ tiền mặt.
Trong tình huống dự trữ của ngân hàng không thể ngăn chặn ngân hàng hoạt động, người cho vay cuối cùng có thể bơm tiền vào trường hợp khẩn cấp để khách hàng tìm cách rút tiền có thể nhận được tiền của họ mà không tạo ra một ngân hàng khiến tổ chức rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Những chỉ trích về người cho vay cuối cùng
Các nhà phê bình về việc thực hiện một người cho vay cuối cùng cho rằng nó khuyến khích các ngân hàng chấp nhận rủi ro không cần thiết với tiền của khách hàng, biết rằng họ có thể được cứu trợ trong một tình huống khó khăn. Những tuyên bố như vậy đã được xác thực khi các tổ chức tài chính lớn, như Bear Stearns và American International Group, Inc., được cứu trợ giữa cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Những người đề xuất tuyên bố rằng hậu quả tiềm tàng của việc không có người cho vay cuối cùng là nguy hiểm hơn nhiều so với việc chấp nhận rủi ro quá mức của các ngân hàng.
