Làm thế nào để kiếm lợi từ lạm phát

Làm thế nào để kiếm lợi nhuận từ lạm phát

Đối với người tiêu dùng, lạm phát có thể có nghĩa là kéo dài một mức lương tĩnh hơn nữa, nhưng đối với các nhà đầu tư, lạm phát có thể có nghĩa là lợi nhuận tiếp tục khi họ thêm vào danh mục đầu tư hưu trí của họ. Lạm phát được định nghĩa là sự gia tăng bền vững của giá cả hàng hóa và dịch vụ. Trong một môi trường lạm phát, một gallon sữa trước đây có giá 3 đô la có thể có giá 4 đô la. Theo thời gian, lạm phát làm xói mòn giá trị của tiền tệ của một quốc gia. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến lạm phát và tranh luận về nguyên nhân gốc rễ của nó.

Làm thế nào lạm phát có thể tốt cho nền kinh tế?

Khái niệm cơ bản về lạm phát

Trong kinh tế học, lạm phát là thước đo định lượng, một trong những số lượng so với chất lượng của tốc độ mà tốc độ chi phí trung bình cho một giỏ hàng hóa tiêu chuẩn tăng trong một khoảng thời gian cụ thể. Lạm phát đo lường sức mạnh chi tiêu của tiền tệ và thường xuyên nhất sẽ xuất hiện dưới dạng phần trăm.

Giá leo núi là tin xấu cho người tiêu dùng, vì phải mất một số tiền ngày càng tăng để mua cùng một giỏ hàng hóa và dịch vụ hàng năm. Khái niệm này được gọi là sức mua. Không ai muốn trả nhiều tiền hơn để có được số tiền tương tự, và không ai thích làm mà không có hoặc cắt giảm để kết thúc cuộc họp. Lạm phát có thể buộc người tiêu dùng đưa ra những lựa chọn khó khăn về cách phân bổ tiền tốt nhất trong bầu không khí tăng giá.

Cơ quan tiền tệ của một quốc gia, chẳng hạn như ngân hàng trung ương, sẽ làm việc để giữ tỷ lệ lạm phát trong một ranh giới giữ cho nền kinh tế vận hành và khuyến khích tăng trưởng. Một số mức lạm phát là cần thiết vì nó thúc đẩy chi tiêu giúp tăng trưởng kinh tế quốc gia. Các công cụ đo lường phổ biến nhất được sử dụng để xếp hạng lạm phát là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI).

• CPI đo lường mức trung bình có trọng số mà người tiêu dùng trả cho một nhóm hàng hóa được tiêu chuẩn hóa và được Cục Thống kê Lao động (BLS) báo cáo hàng tháng. CPI đo lường thành phẩm.PPI là giá trung bình có trọng số của các nhà sản xuất trong nước ở cấp độ sản xuất bán buôn. Nó cũng được báo cáo hàng tháng bởi BLS. PPI đo lường tốt ở bất kỳ giai đoạn nào dọc theo dây chuyền sản xuất và đầu ra.

Một số quốc gia sẽ sử dụng WPI, hoạt động tương tự như CPI nhưng đo lường một rổ được sử dụng ở cấp độ bán lẻ, nhưng Mỹ thích sử dụng PPI để đo áp lực lạm phát đối với các doanh nghiệp.

Nhiều yếu tố khác nhau góp phần làm tăng giá. Khi tổng cầu về hàng hóa xây dựng, giá cung sẽ tăng. Chi phí sản xuất tăng lên do mọi thứ từ tăng trưởng chi phí lao động đến tăng chi phí của hàng hóa thô. Hầu hết người tiêu dùng xem lạm phát là một tình huống bất lợi. Tuy nhiên, lạm phát có một mặt tích cực khi nhìn từ quan điểm đầu tư.

Chìa khóa chính

• Một số loại tài sản hoạt động tốt trong môi trường lạm phát. Tài sản có thể bán được, như bất động sản và hàng hóa, trong lịch sử được coi là hàng rào phòng chống lạm phát. Một số chứng khoán chuyên ngành có thể duy trì sức mua của danh mục đầu tư bao gồm một số cổ phiếu ngành, trái phiếu có chỉ số lạm phát và nợ được chứng khoán hóa. đầu tư nhạy cảm được truy cập theo nhiều cách khác nhau như cả đầu tư trực tiếp và gián tiếp.

Đầu tư cho lạm phát

Cục Thống kê Lao động bắt đầu công bố dữ liệu về CPI năm 1913. Kể từ đó, đã có một vài giai đoạn lạm phát. Tất nhiên, trong suốt những năm này, mọi người tiếp tục đầu tư. Có một số loại tài sản được coi là đầu tư tốt nhất cho lạm phát và môi trường lạm phát. Kế hoạch chi tiết để kiếm tiền trong môi trường lạm phát là nắm giữ các khoản đầu tư tăng giá trị với tỷ lệ vượt quá tỷ lệ lạm phát.

Nhiều khoản đầu tư đã được lịch sử xem là hàng rào bảo vệ hoặc bảo vệ chống lại lạm phát. Chúng bao gồm bất động sản, hàng hóa, và một số loại cổ phiếu và trái phiếu.

Địa ốc

Bất động sản là một lựa chọn phổ biến không chỉ bởi vì giá tăng làm tăng giá trị bán lại của tài sản theo thời gian, mà bởi vì bất động sản cũng có thể được sử dụng để tạo thu nhập cho thuê. Giống như giá trị của tài sản tăng theo lạm phát, số tiền người thuê phải trả tiền thuê nhà có thể tăng theo thời gian. Những sự gia tăng này cho phép chủ sở hữu tạo thu nhập thông qua một tài sản đầu tư và giúp họ theo kịp tốc độ tăng giá chung trên toàn nền kinh tế. Đầu tư bất động sản bao gồm sở hữu trực tiếp tài sản và đầu tư gián tiếp vào chứng khoán, giống như ủy thác đầu tư bất động sản (REIT).

Hàng hóa

Khi một loại tiền tệ đang gặp vấn đề, giống như khi lạm phát leo thang và giảm sức mua, các nhà đầu tư cũng có thể chuyển sang tài sản hữu hình.

Trong nhiều thế kỷ, thiên đường hàng đầu là vàng Vàng và ở mức độ thấp hơn là các kim loại quý khác. Các nhà đầu tư có xu hướng đi tìm vàng trong thời kỳ lạm phát, khiến giá của nó tăng lên trên thị trường toàn cầu. Vàng cũng có thể được mua trực tiếp hoặc gián tiếp. Bạn có thể đặt một hộp vàng thỏi hoặc tiền xu dưới giường nếu mua trực tiếp phù hợp với sở thích của bạn, hoặc bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của một công ty liên quan đến kinh doanh khai thác vàng. Bạn cũng có thể lựa chọn đầu tư vào một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chuyên về vàng.

Hàng hóa bao gồm các mặt hàng như dầu, bông, đậu nành và nước cam. Giống như vàng, giá dầu di chuyển theo lạm phát. Chi phí tăng này chảy qua giá xăng và sau đó đến giá của mọi hàng hóa tiêu dùng được vận chuyển bởi hoặc sản xuất. Nông sản và nguyên liệu bị ảnh hưởng cũng như ô tô. Vì xã hội hiện đại không thể hoạt động mà không có nhiên liệu để di chuyển phương tiện, dầu có sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà đầu tư khi giá đang tăng.

Các mặt hàng khác cũng có xu hướng tăng giá khi lạm phát tăng. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, rất khó để đầu tư trực tiếp và lưu trữ thùng dầu, bao tải đậu nành, kiện bông. Việc đầu tư vào một quỹ ETF chuyên về hàng hóa hoặc doanh nghiệp là thuận tiện hơn nhiều. Một số nhà đầu tư tiên tiến hơn có thể muốn giao dịch hàng hóa tương lai. Tuy nhiên, tất cả các nhà đầu tư có thể đạt được tiếp xúc thông qua quan hệ đối tác giao dịch công khai (PTP) có được tiếp xúc với hàng hóa thông qua việc sử dụng các hợp đồng tương lai và giao dịch hoán đổi.

Trái phiếu

Đầu tư vào trái phiếu có vẻ trái ngược vì Lạm phát gây tử vong cho bất kỳ công cụ thu nhập cố định nào vì nó thường khiến lãi suất tăng. Tuy nhiên, để vượt qua trở ngại này, các nhà đầu tư có thể mua trái phiếu có chỉ số lạm phát. Tại Hoa Kỳ, Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS) là một lựa chọn phổ biến. được chốt vào Chỉ số giá tiêu dùng. Khi CPI tăng, giá trị của khoản đầu tư TIPS cũng tăng. Không chỉ giá trị cơ sở tăng mà, vì tiền lãi phải trả dựa trên giá trị cơ sở, số tiền thanh toán lãi tăng lên cùng với giá trị cơ sở tăng. Các loại trái phiếu có chỉ số lạm phát khác cũng có sẵn, bao gồm cả trái phiếu do các quốc gia khác phát hành.

Trái phiếu chỉ số lạm phát có thể được truy cập theo nhiều cách khác nhau. Đầu tư trực tiếp vào TIPS, chẳng hạn, có thể được thực hiện thông qua Kho bạc Hoa Kỳ hoặc thông qua tài khoản môi giới. Họ cũng được tổ chức trong một số quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi.

Đối với một trò chơi tích cực hơn, xem xét trái phiếu rác. Nợ lãi suất cao, vì nó được biết đến chính thức, có xu hướng tăng giá trị khi lạm phát tăng, khi các nhà đầu tư chuyển sang lợi nhuận cao hơn do khoản đầu tư thu nhập cố định rủi ro cao hơn mức trung bình này mang lại.

Cổ phiếu

Các cổ phiếu có cơ hội hợp lý để theo kịp lạm phát, nhưng khi thực hiện điều đó, không phải tất cả các cổ phiếu đều được tạo ra như nhau. Ví dụ, các cổ phiếu trả cổ tức cao có xu hướng bị tấn công mạnh mẽ như trái phiếu có lãi suất cố định trong thời kỳ lạm phát. Các nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty có thể chuyển chi phí sản phẩm đang tăng của họ cho khách hàng, chẳng hạn như những công ty trong lĩnh vực mặt hàng chủ lực tiêu dùng.

Cho vay / Nghĩa vụ nợ

Các khoản vay có đòn bẩy là hàng rào lạm phát tiềm năng là tốt. Chúng là một công cụ lãi suất thả nổi, có nghĩa là các ngân hàng hoặc người cho vay khác có thể tăng lãi suất tính phí để lợi tức đầu tư (ROI) theo kịp lạm phát.

Chứng khoán được thế chấp (MBS) và nghĩa vụ nợ được thế chấp (CDOs) Các nhóm thế chấp được cho vay và cho vay tiêu dùng tương ứng, cũng là một lựa chọn. Các nhà đầu tư không tự mình sở hữu các khoản nợ mà đầu tư vào chứng khoán mà tài sản cơ bản là các khoản vay.

MBS, CDO và các khoản vay có đòn bẩy là những công cụ tinh vi, hơi rủi ro (tùy theo xếp hạng của họ), thường đòi hỏi các khoản đầu tư tối thiểu khá lớn. Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ, khóa học khả thi là mua một quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF chuyên về các sản phẩm tạo thu nhập này.

Ưu và nhược điểm của đầu tư cho lạm phát

Có những ưu và nhược điểm đối với mọi loại hình đầu tư, giống như có những ưu và nhược điểm với mọi loại hình đầu tư. Ngoài ra, có các tính năng tích cực và tiêu cực đối với các tài sản khác nhau được mô tả ở trên.

Tất nhiên, lợi ích chính của đầu tư trong quá trình lạm phát là duy trì sức mua của danh mục đầu tư của bạn. Một lý do thứ hai là bạn muốn giữ cho trứng của bạn phát triển. Nó cũng có thể dẫn bạn đến đa dạng hóa, điều này luôn luôn đáng xem xét. Phân tán rủi ro trên nhiều loại nắm giữ là một phương pháp xây dựng danh mục đầu tư có thời gian áp dụng cho các chiến lược chống lạm phát cũng như các chiến lược tăng trưởng tài sản.

Ưu

• Bảo toàn danh mục đầu tư

• Đa dạng hóa nắm giữ

• Duy trì sức mua của người có thu nhập

Nhược điểm

• Tăng rủi ro

• Chuyển hướng từ các mục tiêu dài hạn

• Danh mục đầu tư quá cân ở một số lớp

Tuy nhiên, đuôi lạm phát không bao giờ nên vẫy chó đầu tư. Nếu bạn có mục tiêu cụ thể hoặc thời gian biểu cho kế hoạch đầu tư của mình, đừng từ chối chúng. Ví dụ, đừng cân nhắc danh mục đầu tư của bạn quá nhiều với TIP nếu nó đòi hỏi sự tăng giá vốn đáng kể. Ngoài ra, không mua cổ phiếu tăng trưởng dài hạn nếu nhu cầu thu nhập hưu trí của bạn sắp xảy ra. Hơn nữa, một nỗi ám ảnh về lạm phát sẽ không bao giờ đưa bạn ra khỏi vùng thoải mái chấp nhận rủi ro.

Không có gì đảm bảo. Các hàng rào lạm phát truyền thống không phải lúc nào cũng hoạt động, và điều kiện kinh tế độc đáo đôi khi mang lại kết quả tuyệt vời cho các tài sản đáng ngạc nhiên trong khi để lại những gì dường như chắc chắn là người chiến thắng kéo theo bụi. (Để đọc liên quan, xem "Khi nào lạm phát tốt cho nền kinh tế?")

Các ví dụ thực tế về đầu tư theo định hướng lạm phát

Mặc dù không nhiều màu sắc như một số ít tiền, các quỹ tương hỗ vàng hoặc quỹ ETF là một cách thiết thực hơn để đầu tư vào kim loại màu vàng, vốn từng là một hàng rào chống lại tiền giấy dễ bị lạm phát. Các quỹ này có nhiều cách tiếp cận khác nhau, một số người đầu tư vào vàng thỏi, những người khác đầu tư vào khai thác vàng hoặc tinh chế cổ phiếu của công ty, những người khác ở cả hai nhưng đều cung cấp một khoản thanh toán thấp, chi phí thấp và đa dạng vào thị trường vàng.

Một số người biểu diễn hàng đầu bao gồm:

• Quỹ vàng Tocqueville (TGLDX), một công ty đầu tư một phần lớn danh mục đầu tư vào vàng thỏi (14%, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2019) Fidelity Chọn Danh mục đầu tư vàng (FSAGX), đầu tư 80% tài sản vào các công ty công nghiệp vàng và thỏi vàng; phần còn lại là trong các kim loại quý hoặc đá quý khác. Quỹ đầu tư toàn cầu Vàng & Kim loại quý (USERX), quỹ vàng lâu đời nhất ở Mỹ (có từ năm 1974), tập trung vào các công ty khai thác, chế biến hoặc tiếp thị thành lập chủ yếu là vàng, với các sản phẩm phụ bằng kim loại công nghiệp