Một hình thành mở rộng là gì?
Một sự hình thành mở rộng là một mô hình biểu đồ giá được xác định bởi các nhà phân tích kỹ thuật. Nó được đặc trưng bởi sự biến động giá tăng và được biểu đồ hóa như hai đường xu hướng phân kỳ, một tăng và một giảm. Nó thường xảy ra sau khi tăng đáng kể, hoặc giảm, trong hành động của giá bảo mật. Nó được xác định trên biểu đồ bằng một loạt các mức cao của trục cao hơn và mức thấp của trục thấp hơn. Biểu đồ dưới đây cho thấy một ví dụ về sự hình thành mở rộng cổ điển.
Hiểu về hình thành mở rộng
Hình thành mở rộng xảy ra khi một thị trường đang trải qua sự bất đồng cao độ giữa các nhà đầu tư về mức giá phù hợp của chứng khoán trong một khoảng thời gian ngắn. Người mua ngày càng sẵn sàng mua với giá cao hơn, trong khi người bán tìm thấy nhiều động lực hơn để kiếm lợi nhuận. Điều này tạo ra một loạt các đỉnh tạm thời cao hơn về giá và mức thấp tạm thời thấp hơn. Khi kết nối các mức cao và thấp này, các đường xu hướng tạo thành một mô hình mở rộng trông giống như một cái loa hoặc tam giác đối xứng ngược.
Giá có thể phản ánh sự bất đồng ngẫu nhiên giữa các nhà đầu tư, hoặc nó có thể phản ánh một yếu tố cơ bản hơn. Ví dụ, nhiều quốc gia trải qua sự hình thành mở rộng do rủi ro chính trị tăng cao trước cuộc bầu cử sắp tới. Kết quả bỏ phiếu khác nhau hoặc chính sách ứng cử viên có thể khiến một thị trường trở nên rất lạc quan tại một số điểm và rất giảm giá tại các điểm khác. Hình thành mở rộng cũng có thể xảy ra trong mùa thu nhập khi các công ty có thể báo cáo kết quả tài chính hàng quý khác nhau có thể gây ra sự lạc quan hoặc bi quan.
Những hình thành này là tương đối hiếm trong điều kiện thị trường bình thường trong dài hạn, vì hầu hết các thị trường có xu hướng theo hướng này hay hướng khác theo thời gian. Ví dụ, S & P 500 đã liên tục tăng cao hơn trong thời gian dài, do đó, sự hình thành phổ biến hơn vào những thời điểm khi những người tham gia thị trường bắt đầu xử lý một loạt các chủ đề tin tức đáng lo ngại. Các chủ đề như xung đột địa chính trị hoặc thay đổi định hướng trong chính sách của Fed, hoặc đặc biệt là sự kết hợp của cả hai, có khả năng trùng khớp với các hình thức như vậy.
Thu lợi nhuận từ việc hình thành mở rộng
Hình thành mở rộng nói chung là giảm giá cho hầu hết các nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch theo xu hướng vì chúng được đặc trưng bởi sự biến động tăng mà không có một động thái rõ ràng theo một hướng. Tuy nhiên, chúng là tin tốt cho các nhà giao dịch swing và giao dịch hàng ngày, những người cố gắng kiếm lợi từ sự biến động thay vì dựa vào các chuyển động định hướng trong một thị trường. Những nhà giao dịch này dựa vào các kỹ thuật phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như đường xu hướng hoặc chỉ báo kỹ thuật, để nhanh chóng nhập và thoát các giao dịch tận dụng các chuyển động ngắn hạn. Đường xu hướng giúp họ dự đoán các bước ngoặt mà họ có thể thu lợi từ các quyết định giao dịch nếu họ giao dịch thành công hoặc cắt lỗ ngắn nếu giá di chuyển so với vị thế của họ.
Ví dụ, một nhà giao dịch swing có thể xác định một đội hình mở rộng và nhập các vị trí dài khi giá chạm đường xu hướng thấp hơn và / hoặc các vị trí ngắn khi giá chạm đường xu hướng trên. Việc mở rộng hai đường xu hướng này có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cho mỗi giao dịch swing lớn hơn so với swing trước đó. Những điều kiện đó không đúng nếu các đường xu hướng được hội tụ (như trong một tam giác đối xứng) hoặc song song (như trong kênh giá).
Ngoài việc xem xét các đường xu hướng, các nhà giao dịch này có thể nhìn vào các chỉ báo động lượng để xác định khả năng đảo chiều ngắn hạn. Các nhà giao dịch hàng ngày có xu hướng nhìn thấy các mẫu này thường xuyên hơn vì họ tập trung vào các khung thời gian ngắn hơn kéo dài phút hoặc giờ. Tại các khung thời gian này, việc hình thành mở rộng có xu hướng thường xuyên hơn.
